Langben
Et langt ben er del av en sprednings- eller kombinasjonsstrategi som innebærer å ta to posisjoner samtidig for å generere et overskudd.
Hvordan fungerer et langt ben
Langbeininvesteringer kan brukes i et bredt spekter av sprednings- og kombinasjonsscenarier. Generelt legges en lang benposisjon inn med en samtidig kort benposisjon. Kombinasjonen av de to stillingene blir referert til som en enhetshandel eller spredt investering.
Sprer seg
Det er mange etablerte spredte handelsstrategier i investeringsmarkedet, og investorer lager ofte også sine egne spredte bransjer for å utnytte potensielle gevinstmuligheter. Spreadtrader brukes vanligvis hovedsakelig i derivatmarkedet. Flerbenede derivater handler på en underliggende eiendel kan identifiseres og posisjoneres for å dra nytte av volatilitet, tilbud og etterspørsel og retningsinnsats.
En enhetshandel kan være en måte å låse inn garantert fortjeneste ved å oppnå en lang og kort stilling som ved utøvelse resulterer i en spesifikk utbetaling. En av de sikreste andelshandlene innebærer en lang etappe i en underliggende eiendel til en spesifikk pris og deretter selge en futurekontrakt på eiendelen for en høyere pris på en spesifikk utløpsdato. Med en futureskontrakt er innehaveren av kontrakten forpliktet til å utføre transaksjonen ved utløp, derfor kan de stole på et garantert overskudd.
Alternativspreader kan være mer kompliserte uten garanti for fortjeneste. Opsjoner gir innehaveren rett, men ikke plikten til å kjøpe / selge det underliggende på kontraktens betingelser. Å holde en opsjon gir investoren "opsjonen" til å utøve kontrakten til strykprisen. I en opsjonsspredning kan en investor legge inn et langt ben og et kort ben for å spekulere i gevinstmuligheter basert på forventninger til underliggende eiendel.
Eksempel på et langt ben
For et eksempel, vurder en bull call spredt på en aksjehandel til $ 25. Denne spredningen ville innebære å kjøpe en samtaleopsjon til en streikepris på si $ 26, og samtidig salg av en samtaleopsjon til en høyere anslagskurs, si $ 27. Begge alternativene vil ha samme utløpsdato. I dette tilfellet utgjør $ 26-samtalen den lange delen av spredningen, mens $ 27-samtalen utgjør det korte benet.
Spread som involverer to derivatposisjoner vil generelt ha mye høyere risiko enn spredning der langbenet innebærer å eie den underliggende eiendelen direkte. Fortjeneste eller tap fra spredte handler følges vanligvis gjennom utbetalingsdiagrammer som kartlegger utbetalinger basert på bevegelser av det underliggende aktivumet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.