Levetid Derivater

DEFINISJON av lang levetidsderivater

Levetidsderivater er en klasse av verdipapirer som gir en sikring mot parter som er utsatt for levetidsrisiko gjennom sine virksomheter, for eksempel pensjonsplanforvaltere og forsikringsselskaper. Disse typer derivater er designet for å få stadig større utbetalinger da en valgt befolkningsgruppe lever lenger enn opprinnelig forventet eller beregnet.

Den første og mest utbredte formen for lang levetidsderivater er lang levetidsbånd som også er kjent som overlevelsesbinding. Levetidsobligasjonen betaler en kupong basert på "overlevelse" av en oppgitt befolkningsgruppe. Når dødeligheten for den oppgitte befolkningsgruppen stiger, synker kupongutbetalinger til de til slutt når null. Markedet for levetidsderivater har siden utvidet til også å omfatte terminkontrakter, opsjoner og bytter.

BREAKING NED Levetid Derivater

Spekulanter velger å skaffe seg levetidsderivater fra selskaper av flere årsaker. Mange spekulanter tiltrekkes av det faktum at levetidsrisiko har vist svært lave korrelasjoner med andre typer investeringsrisiko, for eksempel markedsrisiko eller valutarisiko. Institusjonelle investorer tiltrekkes av noe som ikke beveger seg i takt med egenkapital eller gjeldsmarkedsavkastning.

Fordi de er en ny klasse av produkter (de første levetidsobligasjonene ble solgt på slutten av 1990-tallet), er det fremdeles problemer som blir utarbeidet om den beste måten å pakke levetidsderivater til investorer og assurandørgrupper, hvordan man best kan fange opp utvalgspopulasjoner og hvordan du bruker gearing mest effektivt.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Survivor Bond En overlevelsesobligasjon er en type obligasjon med fremtidige kupongutbetalinger basert på prosentandelen av en befolkning som overlever til de fremtidige betalingsdatoene. mer Definisjon av kreditthendelse En kreditthendelse er en negativ endring i en låntakers kapasitet til å oppfylle sine betalinger, noe som utløser avregning av en CDS-kontrakt (Credit Default Swap). mer derivat - Slik fungerer den ultimate hekkespill Et derivat er en verdipapirisert kontrakt mellom to eller flere parter hvis verdi er avhengig av eller avledet fra en eller flere underliggende eiendeler. Prisen bestemmes av svingninger i den eiendelen, som kan være aksjer, obligasjoner, valutaer, råvarer eller markedsindekser. mer Definisjon av definisjon av nullkuponginflasjon En nullkupongsveksling for veksling av kuponger er et derivat der en fast renteutbetaling på et anslått beløp byttes mot en betaling til inflasjonsraten. mer Kredittderivater: Hvordan banker beskytter seg hvis du misligholder Et kredittderivat er en finansiell eiendel i form av en privateid bilateral kontrakt mellom parter i et kreditor / skyldnerforhold. Det lar kreditor overføre risikoen for skyldnerens mislighold til en tredjepart. mer Definisjon av aktiva-bytte En aktiva-bytte er en derivatkontrakt der faste og flytende investeringer utveksles. mer Partnerkoblinger