Microsoft kan falle 11% til tross for Bullish Profit Prognoser

Microsoft Corp. (MSFT) har steget 56% det siste året, drevet av økende inntekter på den eksplosive veksten i sin cloud computing-enhet. Det kan være på tide med en pust i bakken. Noen opsjoner som handelsmenn satser på at aksjene vil trekke tilbake med så mye som 11% i løpet av det neste halvåret.

Traders 'kortvarige bearish visning står i kontrast til analytikernes bullish inntektsestimater og prismål. (Se: Microsoft Stock kan øke 10% på sterkt skysalg. )

MSFT-data fra YCharts

Bearish Betting

Flere opsjonshandlere ser programvareselskapet falle innen neste års utløpsdato 18. april. Den bearish utsettingen for $ 105-streiken så en økning i åpen interesse økte til over 10 000 kontrakter, som er spill på at aksjene vil falle. For en kjøper av disse som vil tjene overskudd, vil aksjen måtte falle under $ 101, 50. Verdien av de åpne spillerne er rundt $ 3, 5 millioner dollar, en betydelig innsats.

En økning på 8%

Derimot ser analytikere som dekker Microsoft aksjen stige mer enn 8% til 124 dollar. De er overveldende bullish, med 91% av de 34 analytikerne som dekker aksjen som har en kjøp eller bedre resultater. Det er bare en analytiker med en selgerrating på aksjen.

Den optimismen stammer fra inntektsutsiktene. Analytikere ser inntektene klatre mer enn 10% i regnskapsåret 2019 på omsetningsvekst på mer enn 11% til 122, 9 milliarder dollar. Analytikere har hevet sine estimater siden juli.

MSFT Årlig EPS estimerer data fra YCharts

Sterk vekst

Analytikere ser også veksten fortsette i fiskale 2020 når inntektene øker med 15% og inntektene 10%. (Se: Microsofts aksje kan øke 12% på forhøyede prognoser. )

Teknisk snuoperasjon

For å være sikker, støtter tekniske diagrammer også alternativhandlernes bearish visning. Diagrammene antyder at aksjen kan miste styrke etter å ha trent høyere i en bullish opptur siden april. Den relative styrkeindeksen (RSI) har hatt en tendens til lavere, til tross for at aksjekursen fortsetter å gjøre nye høydepunkter, en bearish forskjell, noe som antyder at aksjene vil falle. RSI begynte å trene lavere i august etter at den nådde toppen på et overkjøpt nivå over 70.

Mens det grunnleggende for aksjen ser sterk ut, ser aksjene sårbare ut for tilbaketrekking i løpet av de neste månedene basert på det tekniske diagrammet og opsjonsinnsatsene. At tilbaketrekningen kan være bare kort sikt så lenge selskapet fortsetter å rapportere robuste resultater.

Michael Kramer er grunnlegger av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og leder av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.