Den mest prisgunstige måten å kjøpe gull: Fysisk gull eller ETF-er?

Gull - verdsatt som en valuta, råvare og investering i tusenvis av år - er populært blant dagens investorer fordi det kan brukes som en sikring mot valutakursdevaluering, inflasjon eller deflasjon, og på grunn av dens evne til å gi en "trygg havn" i perioder av økonomisk usikkerhet. Gullmarkedet er svært flytende, og det er flere måter investorer kan få eksponering for dette edle metallet, inkludert å ha fysisk gull (dvs. gullmynter og barer) og børshandlede fond (ETF).

Fysisk gull
Fysisk gull gir den mest direkte eksponeringen for gull. Gull i bulkform blir referert til som bullion, og det kan støpes i barer eller myntes i mynter. Gullgulls verdi er basert på dens masse og renhet snarere enn av en monetær pålydende. Selv om det gis en gullmynt med en pengeverdi pålyst, er markedsverdien knyttet til verdien av det fine gullinnholdet.

Investorer kan kjøpe fysisk gull fra regjeringsminter, private mynter, edle metallforhandlere og gullsmeder. Fordi forskjellige selgere kan tilby nøyaktig samme vare til forskjellige priser, er det viktig å gjøre undersøkelser for å finne den beste prisen. Når du kjøper fysisk gull, må du betale hele prisen.

Fysisk eierskap av gull innebærer en rekke kostnader, inkludert lagrings- og forsikringskostnader, og transaksjonsgebyrene og påslagene som er forbundet med kjøp og salg av varen. Det kan også være behandlingshonorar og gebyrer for lite lodd for investorer som kjøper små kjøp. Selv om disse kostnadene samlet sett ikke kan påvirke noen som ønsker å investere en liten del av porteføljen sin i gull, kan kostnadene bli uoverkommelige for investorer som ønsker å få større eksponering.

ETF-er i gull
I motsetning til fysisk gull, kan ETF-er kjøpes på margin, noe som betyr at investorer bare fronter en prosentandel av investeringens verdi. ETF-er gjør det mulig for investorer å få tilgang til gull, samtidig som de unngår kostnader og ulempe ved markeringer, lagringskostnader og sikkerhetsrisiko ved å holde fysisk gull. En investor vil miste en prosentandel av investeringens verdi hvert år til fondets utgiftsgrad. En utgiftsgrad er det årlige gebyret som blir belastet av fond for å dekke administrasjonsutgifter og administrasjonskostnader. Den største gull ETF - SPDR Gold Shares ETF - har for eksempel en utgiftsgrad på 0, 40%. Det betyr at en investor vil betale $ 80 per år i gebyrer for en investering på $ 20.000.

Investorer vil også betale en provisjon for kjøp og salg av en ETF. Mens de fleste online kommisjoner løper under $ 10, kan kommisjonene virkelig legge seg opp hvis du er en aktiv handelsmann. I tillegg krever meglere vanligvis en høyere provisjon som kan være oppover på $ 25 per handel for meglerassistert handel, automatiserte telefonbestillinger og spesielle ordretyper.

For å adressere investorenes bekymringer angående ETF-provisjoner tilbyr noen meglerhus nå kommisjonsfri online trading for en spesifikk serie ETF-er. Du kan for eksempel handle ETF Securities Physical Swiss Gold Shares ETF (NYSEArca: SGOL) gratis på Schwab ETF OneSource-plattformen. Fra skrivende stund tilbyr imidlertid bare to meglerhus provisjonsfri handel på evt. ETF-er - SGOL på Schwab, og 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) på Interactive Brokers.

Det er mer enn et dusin gullspesifikke børshandlede produkter tilgjengelig i dag, inkludert omvendte og utnyttede ETF-er. Husk at du ikke eier noe fysisk gull selv om du investerer i en fysisk støttet ETF: du kan ikke innløse eller selge aksjer i bytte mot gull.

Her er dagens fem rimeligste gullfond etter utgiftsforhold:

iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust er utviklet for å generelt samsvare med den daglige kursbevegelsen på gullgull og aksjer støttes av fysisk gull. Fondet støttes av fysisk gull som er holdt i hvelv i Toronto, New York og London. IAU, som ble lansert 21. januar 2005, har en utgiftsgrad på 0, 25% og forvaltningskapitalen overstiger 11 milliarder dollar.

E-TRACS CMCI Gold Total Return (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return er designet for å spore ytelsen til UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return (“Indeksen”). I stedet for å investere i fysisk gull, investerer dette fondet i en portefølje av futureskontrakter i gull. UBG ble lansert 1. april 2008 og har en utgiftsgrad på 0, 30% og en netto eiendel på $ 16, 30 millioner.

ETF Securities Physical Swiss Gold Shares
ETFS Physical Swiss Gold Shares er designet for å spore prisen på fysisk gullmølle, og aksjer støttes av fysisk gull som er tillit i Sveits. SGOL, som ble lansert 9. september 2009, har en utgiftsgrad på 0, 39% og en netto eiendel på nesten 1, 9 milliarder dollar. Investorer kan handle SGOL med $ 0 online kommisjoner på Schwab ETF OneSource-plattformen.

ETF Securities Fysiske asiatiske gullandeler (NYSEArca: AGOL)
Fysiske asiatiske gullandeler er designet for å spore prisen på fysisk gullgull. Gullet holdes i tillit og lagres i Singapore. AGOL, som ble lansert 14. januar 2011, har en utgiftsgrad på 0, 39% og en netto eiendel på rundt 78 millioner dollar.

SPDR Gold Shares (NYSEArca: GLD )
SPDR Gold Shares ETF er designet for spotprisen på gullgull og fondet har 100% fysisk gull holdt i HSBCs hvelv i London. GLD, som ble lansert 18. november 2004, har en utgiftsgrad på 0, 40% og forvaltningskapitalen overstiger 65 milliarder dollar.

Bunnlinjen
Transaksjonskostnadene forbundet med gull-ETF-er er ofte lavere enn kostnadene knyttet til kjøp, lagring og forsikring av fysisk gull. Det er viktig å undersøke de forskjellige kostnadene, avgiftene og tilhørende utgifter til hver type investering for å bestemme investeringen som både er rimelig og egnet for din portefølje.