Netflix: Deutsche slår Bullish på Intl. Ekspansjon

Som on-demand underholdning streaming plattform Netflix Inc. (NFLX) gir opp for sine svært etterlengtede inntjeningsresultater mandag, har et annet team av analytikere på Street blitt større fans av den høytflyvende FAANG-aksjen. (Se også: Netflix May Pull All Films from Cannes in Protest. )

Fredag ​​oppgraderte Deutsche Bank aksjer i Los Gatos, California-baserte tech titan for å kjøpe, noe som indikerte at de tok feil på bedømmelsen av hva de så på som Netflix 'høye investeringsnivåer som kreves for å vokse sin internasjonale virksomhet.

I et notat med tittelen "Oppgradering til kjøp: Catch Netflix If You Can", skrev analytiker Bryan Kraft at banken hadde "undervurdert markedets vilje til å tegne flere år med negativ fri kontantstrøm (FCF) for å drive vekst, " og la til at "det mer eller mindre irrelevant nå. "Kraft forventer at Netflix vil hoppe 11% over 12 måneder for å nå $ 350 og ser på de planlagte 8 milliarder dollar i utgiftene til originalt innhold i 2018 som et middel til å skille seg fra konkurrenter som dyplomme Amazon.com Inc . (AMZN), Walt Disney Co. (DIS), Hulu og Time Warner Inc.s (TWX) HBO.

En 'Betydelig' Lead

"Det som utviklet seg med hensyn til vårt syn på aksjen, er at Netflix har forandret bransjen på en dyp måte og ved å gjøre det har gitt seg en betydelig ledelse, noe som har gjort det veldig vanskelig for de tradisjonelle medieselskapene, eller til og med andre store teknologiselskaper, å ta igjen, »skrev Kraft.

Netflix er planlagt til å rapportere resultatene for de finanspolitiske resultatene for første kvartal etter den avsluttende klokka mandag. Investorer vil sannsynligvis være fokusert på abonnentvekst som en viktig metrikk. Høye forventninger har drevet NFLX til å handle på 120 ganger skattemessige konsensusresultatestimater på 2018 på $ 2, 72 per aksje, sammenlignet med et fremtidig P / E-multiplum på 18 for den bredere S&P 500. The Street prognostiserer for Q1 EPS på $ 0, 64 på en omsetning på $ 3, 69 milliarder, som reflekterer vekst fra år til år (YOY) på henholdsvis 60% og 40%.

NFLX har lukket 1, 1% på fredag ​​på 315, 50 dollar, og NFLX har oppnådd hele 64, 2% hittil i dag (YTD) og 120, 8% i løpet av de siste 12 månedene, og overgår S&P 500s 0, 7% nedgang og 14, 1% avkastning i de samme respektive periodene . (Se også: "Occupy Silicon Valley" -trenden kan skade tekniske aksjer. )