Nettmeglere 2019: Reality Check-året

Nettmeglingslandskapet endret seg dramatisk i 2017 med de enorme priskuttene som ble på plass av de fleste av de store meglerne. Men 2018 var et grovt år, med flere av de største salgene i markedets historie, når det gjelder tapte poeng. Mange meglere hadde strømbrudd i februar 2018 i løpet av to av dagene som så de største markedsfallene, noe som hindret kundene deres i å delta i selloff. Investorangst presset mange til sidelinjen. 26. desember brakte oss den største en-dagers poenggevinsten i historien til Dow Jones Industrial Average. Kort sagt, volatiliteten var tilbake etter år med et sakte og jevnt oksemarked, noe som utløste et internasjonalt "fight or flight" -respons.

Meglere brukte 2018 på å skjule infrastrukturen sin, og gjorde hva de kunne for å bringe handelsmenn tilbake. Interaktive meglere, som tiltrekker seg hyppige handelsmenn, så antall kontoer vokse med 22%, men årlige handler per konto falt fra 430 i januar 2018 til 320 i januar 2019. Schwabs kunder kaster sine aksjefond og trakk 13% av investeringene ut mens og la 4% til børshandlede fond (ETF) mellom 4. kvartal 2017 og 4. kvartal 2018. Aksjeplasseringene var på 6%, men renteinvesteringene økte med 25%.

Gebyrkomprimering og mangel på aktivitet gjør at meglere i nettet jobber hardere for å trekke kundene sine tilbake i markedene. De fleste av dem brukte året på å oppgradere bitene av handelslandskapet som ikke er synlige for det blotte øye. De store endringene vi så gjennom året innebar å gjøre plattformene deres mer stabile og i stand til å reagere på kraftig økning i handelsaktivitet. Meglere som belaster provisjoner vil at du skal slå den Trade-knappen, slik at de adresserte infrastrukturmanglene for å gjøre plattformene deres raskere og mer motstandsdyktige mot kraftig økning i handelsaktivitet. Meglere som ikke belaster provisjoner vil at du skal handle også, siden noe av kompensasjonen deres kommer fra å selge din ordreflyt til markeds beslutningstakere.

Antallet meglere som ikke belaster provisjoner vokste i fjor, da JP Morgan's You Invest-app ble lansert i august. Du Invest-kunder kan plassere 100 provisjonsfrie aksje- og ETF-handler det første året etter å ha åpnet en konto; kunder med høy saldo i Chase-sjekkekontoer kan kvalifisere for 100 eller flere gratis handler per år etter det.

En annen kommisjonsfri plattform flytter til betatest i mars med en mobilapp, og denne har en spennende stamtavle. Se for vår praktiske anmeldelse når den blir offentlig.

Funksjonene armløp har avtatt betraktelig. Det var ikke et stort fremskritt når det gjelder verktøy for handelsmenn, men ganske mange meglere gjorde et forsøk på å gjøre plattformene enklere å bruke. De første 15 årene av 2000-tallet så meglerne legge til funksjoner og verktøy, og noen av disse tilleggene kunne best beskrives som tilfeldige, gytende nye vinduer som føltes koblet fra resten av plattformen.

I løpet av de siste tre årene har vi sett menyene på flere nivåer bli flatet ut. Nå trenger du ikke å klikke på fem forskjellige valg for å gå fra et diagram til en handelsbillett, og en "mobil først" -utviklingsfilosofi har ført til mer likhet mellom desktop og smarttelefonopplevelser. Tredjeparts forskning levert av de fleste av våre toppmeglere er sømløst integrert, noe som fører til en mer behagelig opplevelse for investorer.

Michael Ellison, president for Corporate Insight (corporateinsight.com), et forskningsfirma som gir råd til selskaper i finanssektoren, bemerket at nettmeglere kollapser menystrukturene sine med et øye for å gjøre brukeropplevelsen så enkel som mulig. "Meglere ønsker å holde kundene sine på nettstedet, " sier Ellison.

Cryptocurrency som en aktivaklasse brakte handelsmenn noe spenning, og meglere svarte på interessen på måter som varierte fra: "Å, nei, ikke ennå, vi tror ikke det er egnet, " til "Jada, her, gå videre og handel disse tingene. ”Kunder av Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, smakfulle verk, TD Ameritrade og TradeStation kan handle Bitcoin-futures, mens Robinhoods kunder kan handle seks cryptocurrencies på deres meglerkonto. Fidelitys kunder kan vise sine Coinbase-porteføljer på Fidelity-posisjonssiden, men kan ikke bytte valutaer eller futures. TD Ameritrade har investert i ErisX, en ny cryptocurrency-børs, som gir en transparent og regulert måte å få tilgang til den aktivaklassen.

Det var få endringer i prisingen i løpet av 2018, men flere meglere eliminerte minimum for å åpne en kontokonto. (Et innskudd på $ 2000 for å åpne en marginkonto er et forskriftskrav.) Det mest dramatiske var at interaktive meglere droppet deres $ 10.000 minimum til $ 0 i løpet av sommeren, men det er en fangst: kontoer med mindre enn $ 100.000 må generere minimum $ 10 per måned i provisjoner., eller betaler differansen som aktivitetsavgift.

Andre kostnadsendringer for investorer inkluderte redusering av utgiftsforhold på børshandlede fond (ETF) og verdipapirfond. Fidelity og Vanguard engasjerte seg i en langvarig duell, hvor Fidelity lanserte fire verdipapirfond for null-kostnadsindeks.

Sikkerhet fortsetter å være en bekymring, men den gode nyheten er at online meglerplattformer er blant de mest sikre. Et søk i Identity Theft Resource Center viser at det var omtrent like mange brudd i finans- og banksektoren i 2018 som det var i 2017 - 135 mot 134 - men antallet eksponerte poster falt fra 3, 2 millioner til 1, 7 millioner . Fidelity hadde et par mindre brudd på et av avdelingskontorene, og et lite antall Ally Bank-kunder som søkte om et boliglån, fikk personlig informasjon som ble sendt feil. Noen av bankkundene kan også være Ally Invest-kunder.

Nettmeglere svarer på sikkerhetsproblemer ved å være mer i forkant om hvordan de beskytter sine kunder. Flere tilbyr kundegarantier, inkludert Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade og E * TRADE. Scott Ignall, Fidelitys seniordirektør for uavhengige investeringer, sier at firmaet hans overvåker nettmiljøet nøye, og har en rekke tiltak og flere sikkerhetsnivåer på plass. Ignall sier: "Våre tiltak inkluderer autentiserings- og overvåkningsaktiviteter med flere faktorer for å beskytte mot uautorisert kontotilgang." Han bemerker at kundene også må gjøre sitt og sier: "Mens Fidelity har beskyttelsestiltak på plass, er sikkerhet et delt ansvar. ”

Velge riktig megler for deg

Hvilken nettmegler som passer for deg "> her . Fjorten av meglerne samarbeidet mye med oss, og ga oss data og testkontoer som lar oss ta dypdykk i plattformene deres. Vi opprettet gjennomganger av video av 11 av plattformene, slik at du kan ta en titt selv, som du kan finne nederst på de enkelte vurderingssidene. Vanguard valgte å ikke delta, men på grunn av deres størrelse inkluderte vi dem uansett.

For å rangere meglerne vurderte vi deres handelserfaring, handelsteknologi, brukervennlighet, mobile evner, utvalg av tilbud, forskningsfasiliteter, porteføljeanalyse, kundeservice, utdanning og kostnader. Toppmeglere gir en enkel å navigere i handelsopplevelse mens du dirigerer ordrer for å generere prisforbedring for kundene. De tilbyr flere aktivaklasser for kunder å handle på nettet, og leverer meningsfulle måter å analysere porteføljens resultater. Kundeservice, både online og på telefon, er rask, og forskning, nyheter og kartlegging er av høyeste kvalitet. Det er planleggingsverktøy og pedagogiske ressurser tilgjengelig for å hjelpe kundene med å forbedre sine investeringsevner, og kostnadene er det den gjennomsnittlige individuelle investoren vil anse som rimelig.

Etter seks måneder og tusenvis av timers brukertesting, er vi stolte av å kunngjøre de totale vinnerne:

• Fidelity Investments
• Interaktive meglere
• Charles Schwab
• Trade
• TD Ameritrade

Sørg for å se gjennomgangene av videoplattformen vår, som du kan finne på bunnen av meglers gjennomgangsside. Foruten vår generelle rangering, og forståelsen av at enkeltinvestorer har varierende behov, har vi samlet lister over meglerne som er best for en rekke handelsbehov og stiler. Her er den komplette listen over disse kategoriene:

• Best for nybegynnere
• Best for lave kostnader
• Beste aksjehandelsapper
• Best for ETF-er
• Beste for alternativhandel
• Best for Penny Aksjer
• Best for Roth IRAs
• Best for IRA-er
• Best for dagshandel
• Best for internasjonal handel
• Best for Forex trading
• Beste netthandelsplattform

Fra tilpasning til personalisering

Hvor beveger industrien seg det neste året? Tastyworks 'Tom Sosnoff skyver tilbake mot strømmen av eiendeler til roboterådgivning. Han ser en masseeksodus fra passiv til aktiv investering, og uttaler: “Hver gang du har en så høy konsentrasjon av formue, beslutningsprosesser og risikovurdering, vil ikke enkelte investorer i passive situasjoner rundt om i verden sitte stille når den globale vikle av denne rikdommen konsentrasjon [i passive eiendeler] begynner å finne sted. ”Han mener at plattformer (som smakfulle verk, selvfølgelig) som gir streaming, sanntids strategisk innhold og verktøy vil ha størst fordel.

Ellison mener at meglere vil bevege seg fra tilpasningsalternativer, som få kunder bruker selv om de er tilgjengelige, til personlig service. "Plattformen vil se hva du gjør, og lære hvordan du bruker plattformen, " sier han. I løpet av de neste 18-24 månedene prosjekterer han at meglere vil tilby de relevante verktøyene til kundene sine basert på deres investeringsvaner.

Victor Jones, en tidligere produktsjef i TD Ameritrade, sier: "Du kan ikke bare kaste data og verktøy på folk og fortelle dem om å finne ut av det." Jones mener meglere må bygge teknologi for å hjelpe en ny generasjon investorer med å unngå å lage de typiske newbie-feilene, og at en god handelsplattform bør forutse kundens neste trekk, og servere innhold og tjenester før noen forvirring setter inn. Noen av meglerne vi har gjennomgått, inkludert interaktive meglere og velsmakende verk, holder verktøyene som brukes av klienten i steder for å gjøre dem lett tilgjengelige, men det er ganske sjelden. Vi vil absolutt følge med på denne trenden.

Yngre investorer og behovet for å tiltrekke dem vil fortsette å drive plattforminnovasjon. "Mobile first" -utviklingen er nå bransjestandarden, og alle meglere med mobilapper rapporterte om betydelige økninger i handler plassert via mobile enheter så vel som generell kundeengasjement. Flere av de større meglerne fortalte oss at de har et økende antall klienter som foretrekker kun å koble til via mobilenhet. David Poole, sjef for Merrill Edges rådgivning og klienttjenester, sier: "Vi har fokusert mye det siste året på å styrke vårt mobile tilbud til våre kunder. Vi forventer at denne trenden vil fortsette, og vi vil sikre at klienter har tilgang til alle funksjonene de trenger for å administrere investeringene sine mens du er på farten. "

Investopedia online meglergjennomgangsteam har jobbet hardt med denne gjennomgangspakken, og håper du synes det er nyttig når du bestemmer hvilken plattform du vil bruke til investeringer og handel. Gi oss beskjed om hva du vil at vi skal vurdere i fremtidige anmeldelser. Du kan sende oss en tweet @investopedia eller legge igjen en kommentar på Facebook-siden vår.

God handel!