Peak-and-Tough analyse

Topper og renner er mønstre som utvikles av prisaksjonen som alle verdipapirer opplever. Som vi vet, beveger prisene seg aldri i rette linjer, enten det er i en trend eller en nedtrend. Begrepet "sikksakkmønster" er blitt brukt for å beskrive toppene og trauene, og mange kartprogrammer vil ha en "% -zigzag" -indikator som investorer kan legge ned på et diagram som de ser på.

Oppturer og nedturer av topper og trau

Stigende topper og trau kan lett sees på et diagram ved å gjenkjenne de høyere toppene, eller toppene, og høyere renner, eller bunnen, noe som skaper trenden. En annen måte å se på det ville være å erkjenne at hver nye topp som er skapt av prisaksjonen, er høyere enn den høye de siste dagene, ukene eller til og med månedene med handel. I tillegg vil hvert nytt trau også være høyere enn det forrige trauet i løpet av samme tidsperiode.

Diagram opprettet med TradeStation

I oversikten over PepsiCo, Inc. (PEP) viser pilene opp de stigende trauene og pilene ned de stigende toppene i denne trenden. Fra midten av desember 2001 til den tredje uken i april 2002 flyttet aksjekursen seg fra omtrent 46, 50 dollar til 53, 50 dollar, et prosentvis trekk i området på 15%, eksklusiv provisjoner.

Viktige takeaways

• Topper og renner er mønstre som utvikles av prisaksjonen som alle verdipapirer opplever.
• Den enkleste måten å finne ut om en trendlinje har blitt brutt eller ikke, er å være vitne til sammenbruddet og deretter erstatte enten stigende eller fallende topper og trau.
• Vi bør være klar over konsolidering i studiet av topper og trau for å gjenkjenne dette sidelengs mønster, og unngå feilen ved å tenke at den rådende trenden er i ferd med å snu.

I det andre diagrammet kan du se nedgangen til Nortel Networks Corp. (NT) fra desember 2001 til slutten av juni 2002, og pilene viser de fallende toppene og trauene som bryter ny grunn fra det forrige prisaksjonsmønsteret. I dette diagrammet falt aksjekursen fra 9, 25 dollar 7. desember 2001 til 1, 50 dollar.

Breaking Trend

Den enkleste måten å finne ut om en trendlinje har blitt brutt eller ikke, er å være vitne til sammenbruddet og deretter erstatte enten stigende eller fallende topper og trau. Gitt at kartleggere legger stor vekt på de psykologiske aspektene ved teknisk analyse, kan noen teknikere være enige i at denne velprøvde tekniske indikatoren overskrider de fleste, om ikke alle, trendfølgende teknikker. Investorens tillit og et optimistisk syn på fremtiden for en bestemt emisjon driver aksjekursene oppover, og omvendt ser mangel på tillit til og med at de mest ufravikelige emisjonene starter en nedgang.

Tommelfingerregel

Vi bør være klar over konsolidering i studiet av topper og trau for å gjenkjenne dette sidelengs mønster, og unngå feilen ved å tenke at den rådende trenden er i ferd med å snu. Tommelfingerregelen er at konsolidering generelt vil ta 33-66% av tidsrammen for forrige trend. Men ikke la denne regelen erstatte investorens sunn fornuft og erfaring som følger med å investere over lang tid.

Samtidig er topp-og-truge-analyse en solid, ikke-tull tilnærming til trendanalyse og bør ikke glemmes i dager etter et søk etter bunnen av markedet og den påfølgende snuoperasjonen. Når tidene er tøffe, bør investorene ta en hard titt på topp-og-truge-analyse av sine egne utgaver, og kombinert med et glidende gjennomsnitt-indikator, begynne letingen etter det som kan være en dramatisk snuoperasjon for noen av de bankede problemene. Men vær forsiktig så du ikke gjør feilen ved å bruke en tidsramme som er for kort. Topper og renner utvikles over uker og måneder med prisaksjon, ikke timer og dager med handel.

Konklusjon

Husk at prishandlinger består av stevner og påfølgende reaksjoner. Anerkjenn også at tidsrammen for stigende topper og trau (eller fallende topper og trau) bestemmer styrken på trenden, og at generell markedstillit eller mangel på disse vil reversere en trend raskere enn noen indikator utviklet av tekniske analytikere.