Fantastisk aksjeplan
En fantomakseplan er en fordeler for ansatte som gir utvalgte ansatte (toppledelse) mange av fordelene med aksjeeier uten å faktisk gi dem noen aksjeselskap. Dette blir noen ganger referert til som skyggelager.
I stedet for å få fysisk lager, mottar den ansatte late som lager. Selv om det ikke er reelt, følger fantomaksjen prisbevegelsen på selskapets faktiske aksje, og betaler ut eventuelt resultat.
Hvordan fantomakseplaner fungerer
Det er to hovedtyper av fantomaksjer. "Bare takknemlighet" -planer inkluderer ikke verdien av de faktiske underliggende aksjene i seg selv, og kan bare betale ut verdien av en økning i selskapets aksjekurs over et bestemt tidsrom som begynner på datoen for planen ble gitt. "Full verdi" -planer betaler både verdien av den underliggende aksjen så vel som enhver påskjønnelse. Begge typer planer ligner på tradisjonelle, ikke-kvalifiserte planer på mange måter, da de kan være diskriminerende og ofte også er utsatt for en betydelig risiko for forspilling som ender når fordelen faktisk utbetales til den ansatte, på hvilket tidspunkt arbeidstakeren inntektsfører inntekt for beløpet som er betalt og arbeidsgiveren kan ta fradrag.
Fantomet kan være hypotetisk, men det kan fremdeles betale ut utbytte og det opplever prisendringer akkurat som dets reelle motpart. Etter en periode blir kontantverdien av fantombeholdningen distribuert til de deltakende ansatte.
Fantomaksjer, også kjent som syntetisk egenkapital, har ingen iboende krav eller begrensninger for bruken, noe som tillater organisasjonen å bruke den, uansett hvordan den velger. Fantombeholdning kan også endres etter ledelsens skjønn.
Fantomaksje kvalifiserer som en utsatt kompensasjonsplan. Et fantomaksjeprogram må oppfylle kravene som er angitt av Internal Revenue Service (IRS) -kode 409 (a). Planen må gjennomføres korrekt av en advokat, med alle de relevante detaljene som er spesifisert skriftlig.
Viktige takeaways
- En fantomakseplan, eller 'skyggebeholdning' er en form for kompensasjon som tilbys øverste ledelse som gir fordelene ved å eie selskapets aksje uten det faktiske eierskapet eller overdragelsen av noen aksjer.
- Ved å simulere aksjeeier blir ikke egenkapitalen utvannet for andre aksjonærer.
- Store kontantutbetalinger til ansatte må imidlertid beskattes som ordinær inntekt i stedet for kapitalgevinster til mottakeren og kan forstyrre firmaets kontantstrøm i noen tilfeller.
Bruke Phantom Stock som en organisatorisk fordel
Noen organisasjoner kan bruke fantomaksjer som et insentiv for øverste ledelse. Fantomaksjer knytter en økonomisk gevinst direkte til en bedrifts resultatresultat. Det kan også brukes selektivt som belønning eller bonus til ansatte som oppfyller visse kriterier. Fantombeholdning kan gis til hver ansatt, enten som en samlet fordel eller variert avhengig av ytelse, ansiennitet eller andre faktorer.
Fantomet lager gir også organisasjoner visse begrensninger på plass for å gi incentiv knyttet til aksjeverdien. Dette kan gjelde for et aksjeselskap (LLC), en eneeier eller S-selskaper begrenset av 100-eierregelen.
Aktierettighetsrettigheter
Aktiveringsrettigheter (SARs) ligner på fantoms aksjebasert program. SAR er en form for bonuskompensasjon gitt til ansatte som tilsvarer påskjønnelsen av selskapets aksjer over en fastsatt tidsperiode. I likhet med aksjeopsjoner (ESO) er SAR fordelaktig for den ansatte når selskapets aksjekurser stiger; forskjellen med SAR er at ansatte ikke trenger å betale utøvelsesprisen, men får summen av økningen i lager eller kontanter.
Som oftest tilgjengeliggjort for øverste ledelse, kan SAR-er fungere som en del av en pensjonsplan. Det gir økte insentiver etter hvert som verdien av selskapet øker. Dette kan også bidra til å sikre de ansattes oppbevaring, spesielt i tider med intern volatilitet, for eksempel eierskifte eller personlig krise.
Det gir en viss trygghet til ansatte, siden fantomaksjeprogrammer vanligvis er støttet kontant. Dette kan igjen føre til høyere salgspriser for en virksomhet hvis en perspektivkjøper oppfatter den øverste ledergruppen som stabil.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.