Beskytt pensjonister mot markedsvolatilitet

USAs økende avhengighet av 401 (k) s og andre pensjonsbestemmelser med innskuddspensjon er noe av et tosidig sverd. På den ene siden fordi investorer (ikke pensjonsforvaltere) bestemmer hvordan midlene skal investeres, har de mer kontroll over midlene de trenger i løpet av de senere årene.

Men borte er de dagene hvor de fleste investorer kan stole på en forutsigbar inntektsstrøm fra en ytelsesbasert pensjon når karrieren er slutt. Hvis markedet tar en feil sving til feil tid, kan det bety å miste år med hardt opptjente besparelser.

Når det gjelder langsiktig investering, kan en grad av forsiktighet være en dyd. De som planlegger for neste bjørnemarked før det ankommer, er i en bedre posisjon til å absorbere sjokket og opprettholde sin nåværende livsstil.

Her er hva du kan gjøre nå for å beskytte reiregget ditt mot den uunngåelige flyktigheten i markedet.

Oppretthold riktig porteføljemiks

Det viktigste du kan gjøre for å redusere risikoen er å diversifisere porteføljen. Noen investorer mener å ha sparepengene sine i et aksjefond betyr at de er i god form. Dessverre er det ikke så enkelt.

Det er to viktige typer diversifisering som enhver investor bør ansette. Den første er allokering av eiendeler. Det er mengden av hver aktivaklasse - enten det er aksjer, obligasjoner eller "kontantekvivalenter" som pengemarkedsfond - du eier.

Som en generell regel ønsker du å redusere eksponeringen din for risikofylte eierandeler (f.eks. Aksjer med små tak) når du kommer nærmere pensjonen. Disse verdipapirene har en tendens til å være mer ustabile enn høykvalitetsobligasjoner eller pengemarkedsfond, slik at de kan sette investorer i et større hull når økonomien går sørover. Eldre voksne, i motsetning til yngre arbeidstakere, har rett og slett ikke nok tid til å vente på en bedring når aksjer treffer.

Derfor er det viktig å samarbeide med en finansiell rådgiver og bestemme den allokering av eiendeler som passer best for din alder og investeringsmål. Fordi aktivakategorier vil vokse eller avta med forskjellige priser over tid, er det en god idé å jevnlig balansere kontoen din for å holde tildelingen jevn.

Si at du eier en portefølje med 55% av eierandelene og 45% i obligasjoner. Anta at aksjer hadde et flott år, og på grunn av disse gevinstene utgjør de nå 60% av kontoen din. Ombalansering betyr å selge noen av aksjene og kjøpe nok obligasjoner til å opprettholde den generelle risikoprofilen.

Beskytt pensjonister mot markedsvolatilitet

"Å ha en portefølje med obligasjonsfond kan motveie markedsvolatilitet. Samtidig kan en tilstrekkelig mengde aksjefond bidra til å bevare inflasjonen i hovedstol og motvekt, sier Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.

Den andre typen diversifisering skjer innen hver aktivakategori. Hvis 50% av porteføljen din er dedikert til aksjer, kan du se etter en fin balanse mellom store og små aksjer og mellom vekst- og verdiorienterte fond. De fleste rådgivere foreslår å ha en viss eksponering for internasjonale fond også, delvis fordi det demper slag av en amerikansk økonomisk nedgang.

Husk at ikke alle obligasjoner er skapt like. For eksempel er gjelden til selskaper med lav kredittvurdering - kjent som "søppelobligasjoner" - nærmere korrelert med aksjemarkedets resultater enn høykvalitetsobligasjoner. Derfor er sistnevnte en bedre motvekt til aksjene i kontoen din.

"De fleste av oss i finansverdenen er kjent med aktivaklassen 'dyne' - bildet med alle fargede bokser som viser hvilken aktivaklasse som presterte best for et bestemt år. Vel, det kalles en dyne av en grunn ... de forskjellige fargene - aktivaklasser - er spredt over alt fra år til år! Fremvoksende markeder var for eksempel på topp i 2007, helt i bunn i 2008 og tilbake til toppen i 2009. I løpet av de siste 10 til 15 årene har mange forskjellige aktivaklasser vært i toppsjiktet, sier Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. “Med denne mangelen på et 'mønster', så å si, hvorfor skulle noen prøve å forutsi hvilken som vil utkonkurrere? Dette er en måte jeg forklarer kundene mine om viktigheten av å diversifisere. ”

Målet er å ha en skikkelig blanding av eiendeler som historisk ikke stiger eller faller på nøyaktig samme tid.

Ha litt penger på hånden

De som allerede er pensjonist, må opprettholde en delikat balansegang. For å beskytte mot å overlate eiendelene sine, foreslår de fleste økonomiske planleggere å holde på minst noen aksjer.

Samtidig må pensjonister være mer forsiktige med investeringene sine fordi de ikke har den lange tidshorisonten som yngre investorer gjør. Som en beskyttelse mot økonomiske nedgangstider foreslår noen investeringsfagfolk å holde utgiftene til kontanter eller kontantekvivalenter opptil fem år, for eksempel kortsiktige obligasjoner, innskuddsbevis og statskasseveksler.

"Når du går av med pensjon, bør de fleste utgiftene dine være relativt stabile. Noen ganger kan en stor utgift imidlertid komme uventet sammen. Når dette skjer, kan du ikke kompensere for det ved å jobbe flere timer. Du må ta opp disse utgiftene ved å dyppe ned i sparepengene dine. Det siste du vil gjøre er å ta penger ut av investeringene dine når de midlertidig har falt ned på grunn av markedsforhold, sier Kirk Chisholm, formuesjef i Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Hvis du er bekymret for at inflasjonen vil vokse og spise bort ved kjøpekraften din, kan du vurdere å ha noen av dine "kontantekvivalenter" i form av Treasury Inflations Protected Securities, eller TIPS. Mens renten på disse verdipapirene er fast, øker pålydende med konsumprisindeksen. Så hvis inflasjonen treffer 4% årlig, vokser investeringen riktig sammen med den.

"Hvis du kan få et anstendig nivå av nåværende inntekter fra et TIP, holder inflasjonsjusteringskomponenten kjøpekraften til hovedstolen intakt. Husk imidlertid at hvis du kjøper et TIP til en premie og vi går inn i en periode med deflasjon, kan fremtidige inflasjonsjusteringer være negative, sier Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, administrerende partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Arizona.

Vær disiplinert om uttak

Enkelt sagt, jo mer penger du har krøllet bort, jo bedre posisjon vil du være i hvis et bjørnemarked skulle oppstå. Dette kan høres enkelt ut, men for mange pensjonister bruker mye på pensjonisttilværelsen, noe som fører til dårlige investeringsbeslutninger som blir gjort av desperasjon.

Motgift: disiplin i bruksvanene dine. De fleste eksperter foreslår at de trekker ikke mer enn 3% til 5% av midlene dine i pensjoneringsåret 1 for å opprettholde en bærekraftig livsstil. Derfra kan du justere det årlige uttaket for å holde tritt med inflasjonen. Så hvis du bestemmer at du kan ta ut $ 2000 i måneden det første året og forbrukerprisene stiger 3% årlig, vil tildelingen vokse til $ 2.060 innen år to.

Ved å planlegge uttaksgodtgjørelsen eliminerer du behovet for å avvikle en stor sum av eiendeler til brannsalgspriser bare for å betale regningene. “Pensjonisters feil kommer ofte fra å ta ut for mye av pensjonsmidlene tidlig og få panikk når markedene sliter. Forsikre deg om at du har en solid plan og hold deg til den, sier Patrick Traverse, grunnlegger av MoneyCoach, Mt. Hyggelig, SC

Ikke la følelser ta over

Hvis det er en tendens å unngå når du sparer til pensjon, er det impulsivitet. Når aksjer tar et stup, er det fristende å prøve å redusere tapene dine ved å selge aksjer. Men mesteparten av tiden velger investorer å handle etter at nedgangen er godt i gang.

Du har det bedre å holde kursen når ting er tøft. Hvis du balanserer reiregget ditt regelmessig, kan du faktisk kjøpe mer lager når markedet er nede for å holde tildelingen i sjakk. Ved å kjøpe til en lav - eller i nærheten av den lave - er du klar til å maksimere fortjenesten når markedet til slutt går tilbake.

Det er like viktig å ha en jevn hånd når økonomien surrer sammen. Hvis du fremdeles sparer til pensjon, kan du motstå trangen til å kutte ned når 401 (k) overgår forventningene. Markedet vil alltid ha både opp- og nedturer. De som ligger foran forventningene før et bjørnemarked vil alltid ha en lettere tid med å håndtere nedfallet.

"De fleste tenker på risiko som 'størrelsen på sannsynligheten for at noe dårlig kan skje.' Jeg er ikke enig. Risiko er størrelsen på sannsynligheten for at noe uventet kan skje, og uventede hendelser er like sannsynlig å være bra. Det er en bjellekurve, "sier John R. Frye, CFA, sjef for investeringssjef, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Calif." Hvis du kan overleve de kortsiktige effektene av en nedtur, har du råd til å ta risiko og bør ikke falle for forestillingen om at du skal betale en høy pris for å sikre den bort. Jeg har flere titalls pensjonerte kunder som holdt seg fullt investert (i aksjer) gjennom det herlige markedet 2008-2009. De er alle takknemlige for at de gjorde det. ”

Bunnlinjen

I sin natur vil økonomien alltid oppleve boom- og byssykluser. Investorer som tar en disiplinert tilnærming og diversifiserer porteføljen, er nesten alltid i en bedre posisjon når neste bjørnemarked oppstår.