Forsiktig investorregel
Den forsiktige investeringsregelen krever at en fiduciær skal investere tillitsverdier som om de var henne eller hans egen. Denne administrerende investoren bør ta hensyn til behovene til trustens mottakere - for eksempel en familie eller ansatte som ikke har bakgrunn i å investere, sørge for ordinær inntekt og bevare trusten - og bør unngå investeringer som er for risikable. Den forsiktige investorregelen sier at beslutningsprosessen må følge visse retningslinjer.
Forstå den forsiktige investorregelen
I 1830 formulerte dommer Samuel Putnam Prudent Man-regelen. "Gjør hva du vil, kapitalen er i fare. Alt som kan kreves av en tillitsmann å investere, er at han skal oppføre seg trofast og utøve et godt skjønn. Han skal observere hvordan menn med forsiktighet, skjønn og etterretning styrer sine egne saker, med tanke på den sannsynlige inntekten, samt den sannsynlige sikkerheten til kapitalen som skal investeres, »skrev han som dom i Harvard v Amory- saken. Det puttet Harvard college mot bobestyrerne til John McCleans eiendom. I sin sak hevdet høyskolen at bobestyrerne med vilje hadde gjort risikable spill for å komme den avdøde manns enke til gode enn å etablere en standard inntektskilde.
Dette er den første oversikten over et forsøk på å etablere forsvarlige standarder for investering.
En forsiktig investering vil ikke alltid vise seg å være en svært lønnsom investering; I tillegg kan ingen med sikkerhet forutsi hva som vil skje med noen investeringsbeslutning. Således gjelder forsvarlig investorregel bare beslutningsprosessen for å investere eiendeler til en trust. Dette er avhengig av kunnskapen som fiduciaren har den gangen for å avgjøre om en investering er en god idé. Å investere utelukkende i øreaksjer, for eksempel, kan bryte den forsiktige investorregelen, fordi de er kjent for å være risikable fra begynnelsen.
Viktige takeaways
- Den forsiktige investorregelen bestemmer fortrolige til å investere i tillitsmidler som om de var hans eller hennes egne og unngå overdrevent risikable eiendeler som kan føre til et sterkt verdifall.
- Dommer Samuel Putnam var ansvarlig for å formulere den første kjente forekomsten av denne regelen.
- En tillitserklæring brukes til å gi eksplisitte instruksjoner for ledelsen for å støtte mottakere.
Prudent Investor Rule and Trust Management
Å forvalte en tillit er en delikat og potensielt veldig vanskelig oppgave gitt mengden involverte interessenter (ofte flere generasjoner av en familie eller ansatte i en ansattes tillit med separate ønsker og mål). Av denne grunn er mange stiftelser opprinnelig satt opp med strenge retningslinjer.
En tillitserklæring beskriver hvem tilliten kommer til nytte, hvem som kan endre eller inndra tilliten (hvis den i det hele tatt kan endres), hvem som vil fungere som bobestyrer og hvilke fullmakter bobestyreren har. Uttalelsen inkluderer også informasjon om hva som skal skje hvis en mottaker ønsker å motta utdelinger eller som vil erstatte bobestyrer i tilfelle sykdom, uføre, død eller annen grunn, for eksempel rettslige skritt mot bobestyreren.
Kjernen i tillitserklæringen er trustens formål eller mål og eksplisitte instruksjoner for hvordan bobestyrer kan investere og forvalte eiendeler for å støtte mottakere. Selv om tillitserklæringen ikke er påkrevd skriftlig, er den ofte. I tillegg krever noen stater at erklæringen skal skrives.
Til slutt kan dette dokumentet fremheve detaljer om hvilke typer eiendeler som ligger i en trust, avhengig av dens mål. Hvis for eksempel hovedmålet er å skaffe en relativt likvide mengde eiendeler til mottakere i en familie i generasjoner fremover, kan tilliten ha sikrere verdipapirer, for eksempel statspapirer av middels varighet.
Eksempel på forsiktig investorregel
Olga er en 29 år gammel kvinne som så langt har overlatt innsamlede sparepenger til en fiduciær. Hun er ung, hun er ganske tolerant mot risiko og ønsker en diversifisert portefølje som inkluderer regelmessige inntekter fra fond så vel som cryptocururrency. Hennes økonomiske rådgiver gir henne nødvendig råd angående cryptocururrency (fordi han ikke har lov til å anbefale dem) og investerer en del av sparepengene hennes i risikable eiendeler, for eksempel krone aksjer, i samsvar med hennes filosofi.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.