Spørsmål: Hva de gjør og hvordan de har utviklet seg

Kvantitativ handel innebærer bruk av datamaskinalgoritmer og programmer basert på enkle eller komplekse matematiske modeller for å identifisere og utnytte tilgjengelige handelsmuligheter. I bakenden involverer kvantehandel også forskningsarbeid med historiske data med sikte på å identifisere gevinstmuligheter. Mengdehandel er mye brukt på individuelle og institusjonelle nivåer for høyfrekvent, algoritmisk, arbitrage og automatisert handel. Handlere som er involvert i en slik kvantitativ analyse og tilhørende handelsaktiviteter, er ofte kjent som kvantiteter eller kvantitetshandlere.

Hvordan har kvantitativ handel utviklet seg ?

Tidligere var markedene fysiske og gulvbaserte, hvor handelsmenn og markedsførere samhandlet, ble enige om en sikkerhet, pris og mengde og avgjorde handelen på papir. Blant andre kvalifikasjoner ble en høy, tydelig stemme og en god sterk konstruksjon betraktet som et aktivum for å jobbe aspiranter, da det gjorde dem imponerende på handelsgulvet. Da markedene ble digitale med global rekkevidde og ekspansjon, ble tømmene tømt. Handlere som hadde lite å tilby, men en høy stemme begynte å forsvinne, og gjorde plass for datamaskinsikre teknologier. Elektroniske markeder bød på enorm ekspansjon, masse handelsdata, nye eiendeler og verdipapirer, og det kom muligheten for data mining, research, analyse og automatiserte trading systems. I løpet av de to siste tiårene har MBA og Ph.D. innehavere innen finans, informatikk og til og med nevrale nettverk tar handelsmannsplasser ved anerkjente handelsinstitusjoner.

Profilen til en kvanthandler :

En kvanthandler kan jobbe for et lite, mellomstort eller stort handelsfirma for en kjekk lønn med høye bonusutbetalinger basert på det genererte handelsresultatet. Arbeidsgivere inkluderer handelsbord for globale investeringsbanker / hedgefond / arbitrage trading firmaer til små lokale handelsfirmaer. I dag krever det å få en handelsmanns jobb hos etablerte firmaer ofte en spesialisert mastergrad i en kvantitativ strøm (MBA, Ph.D., CFA), med mindre man er en erfaren handelsmann med velprøvd arbeidserfaring. Andre mindre erfarne yngre spørsmål kan starte i små selskaper, eller begynne som junioranalytikere og jobbe seg opp over lang tid, selv om det er et voldsomt konkurransedyktig felt.

Noen få andre med gründerholdning utvikler og driver egne handelssystemer på proprietær basis.

Uansett om de jobber for et finansfirma eller for seg selv, har spørsmål ofte:

- kompetanse med datamaskinbruk

- praktisk kunnskap om ett eller flere programmeringsspråk

- kjent med å bygge og tilpasse handelssystemer og automatiseringsmuligheter

- kjennskap til datafeeds og bruk

- data mining, research og analytiske evner

- risikere å ta evner og den næringsdrivendes temperament

- et innovativt tankesett for kontinuerlig å oppdage nye strategier og muligheter

Infrastrukturkrav for kvanthandler :

- Systemer for tilgang til markedsdata, som Bloomberg-dataterminalen, med de nødvendige tekniske og kvantitative analyseverktøyene som er tilgjengelige som passer inn i deres handelsstrøm (som Bollinger-band, diagrammer, etc.)

- Datasystemer med programmeringsspråkkompatibilitet - Perl, C ++, Java, Python er de vanlige blant handelsmennesket

- Historisk og / eller tilgjengelighet i sanntid, for å backtest deres identifiserte strategier

- Automatisert tilgang til megler / trading kontoer vanligvis gjennom Direct Market Access

Ved hjelp av ovennevnte utfører en kvantetrader typisk følgende aktiviteter :

- Identifiser en handelsstrategi: Den kan være basert på enkle prisvolumstall eller på en kompleks matematisk modell

- Utvikle og bygge arbeidsalgoritmen / programmet / systemet basert på handelsstrategien

- Backtest prototypen for å bekrefte praktisk implementering og nødvendig tilpasning: Når den er identifisert, er det veldig viktig å backtest strategien for historiske / live testdata for å vurdere praktisk gjennomførbarhet. Ytterligere endringer innarbeides etter behov

- Ta med risikostyringskriterier: utfør scenarioanalyse, implementer stopp-tap-mekanismer, kapitalallokeringsgrenser, etc. for å gjøre systemet så beskyttende som mulig

- Implementere systemet på live feeds for utførelse av handel i det åpne markedet: La det kvantitative oppsettet gå i live og fortsette observasjonen av gevinstpotensialet. Ytterligere tilpasning for identifiserte forbedringer eller feil, hvis noen

- Fortsatt innsats for å identifisere nye strategier

- Jobber i tillegg i bakgrunnen innen forskningsavdelingen, og gir handelstips til de handelsmenn i handelsavdelingen

En kvant traders jobb er en kontinuerlig og streng prosess med lang arbeidstid. Dagens handel ser ut til å ha blitt et datamaskin vs. datamarked, der bidrag fra en menneskelig næringsdrivende er begrenset til å bygge dataprogrammer som er smarte nok til å handle bedre enn de som er utviklet av kolleger. Jo mer automatisering som er bygget i totalmarkedet, desto mer effektivitet trengs ettersom gevinstmulighetene tynnes ut med hver dag som går.

Bunnlinjen

En kvant traders jobb og tilhørende fordeler virker veldig lukrative, men de som kvalifiserer for dette svært konkurransedyktige feltet trenger mangefasetterte ferdigheter, kunnskap og temperament. Kvantitative handelsmenn har vanligvis en moderat suksessrate, og mange diversifiserer eller flytter ut til andre bekker etter noen år på grunn av utbrenthet. Bortsett fra all nødvendig infrastruktur, ferdigheter og kunnskap, må man ha riktig tankesett for å lykkes som en kvant.