Reservekrav
Reservekrav er mengden kontanter som bankene må ha, i sine hvelv eller i den nærmeste Federal Reserve-banken, i tråd med innskudd gjort av deres kunder. Sett av Feds styre, er reservekrav et av de tre viktigste verktøyene i pengepolitikken - de to andre verktøyene er åpne markedsoperasjoner og diskonteringsrenten.
Viktige takeaways
- Reservekrav er mengden av midler som en bank har i reserven for å sikre at den er i stand til å oppfylle forpliktelser i tilfelle plutselige uttak.
- Reservekrav er et verktøy som brukes av Federal Reserve for å øke eller redusere pengemengden i økonomien og påvirke rentene.
Grunnleggende om reservekrav
Bankene låner ut midler til kunder basert på en brøkdel av kontantene de har til rådighet. Regjeringen stiller ett krav til dem i bytte mot denne evnen: holde et visst innskudd til rådighet for å dekke mulige uttak. Dette beløpet kalles reservekravet, og det er satsen som bankene må beholde i reserve og ikke har lov til å låne ut.
Federal Reserve's Governors Board stiller kravet, så vel som rentene bankene får betalt for overskytende reserver. Lov om lettelse av finansielle tjenester fra 2006 ga Federal Reserve rett til å betale renter på overskytende reserver. Den effektive datoen da bankene begynte å få betalt rente var 1. oktober 2008. Denne renten blir referert til som renten på overflødige reserver og fungerer som en fullmakt for den føderale fondssatsen.
Reserverskrav
Garn-St Germain-institusjonsloven fra 1982 gjør at noen banker kan unntas fra kravregelen. For øyeblikket er terskelen for unntak satt til 2 millioner dollar, noe som betyr at de første 2 millioner dollar av reserverbare forpliktelser ikke er underlagt regler om reservekrav. Terskelen justeres hvert år slik den legges frem ved en beregning gitt i loven. Fra 1. januar 2018 har banker med innskudd mindre enn $ 16 millioner ikke noe reservekrav. Banker med mellom $ 16 millioner og $ 122, 3 millioner i innskudd har et reservekrav på 3%, og banker med over $ 122, 3 millioner i innskudd har et reservekrav på 10%. Ikke-personlige tidsinnskudd og eurocurrency har hatt en reserveforhold på null siden desember 1990.
Reservekravet er et annet verktøy som Fed har til rådighet for å kontrollere likviditeten i det finansielle systemet. Ved å redusere reservekravet utfører Fed en ekspansiv pengepolitikk, og omvendt, når den hever kravet, utøver den en kontraherende pengepolitikk. Denne handlingen kutter likviditeten og forårsaker en avkjøling i økonomien.
Reservekravshistorie
Praksisen med å holde reserver startet med de første forretningsbankene på begynnelsen av 1800-tallet. Hver bank hadde sin egen seddel som bare ble brukt innenfor det geografiske driftsområdet. Det var dyrt og risikabelt å bytte den til en annen seddel i en annen region på grunn av manglende informasjon om midler i den andre banken. For å få bukt med dette problemet sørget bankene i New York og New Jersey for frivillig innløsning ved hverandres filialer under forutsetning av at den utstedende banken og den innløsende banken begge opprettholdt et avtalt innskudd av gull eller tilsvarende. Deretter innførte National Bank Act av 1863 25 prosent reservekrav for banker under dens gebyr. Disse kravene og en skatt på statlige sedler i 1865 sørget for at nasjonale sedler erstattet andre valutaer som vekslingsmiddel. Opprettelsen av Federal Reserve og dets konstituerende banker i 1913 som utlåner til siste utvei eliminerte ytterligere risiko og kostnader som kreves for å opprettholde reserver og avparte reservekravene fra deres tidligere høye nivåer. For eksempel ble reservekrav for tre typer banker under Federal Reserve satt til 13 prosent, 10 prosent og 7 prosent i 1917.
Reservekrav kontra kapitalkrav
Noen land har ikke reservekrav. Disse landene inkluderer Canada, Storbritannia, New Zealand, Australia, Sverige og Hong Kong. Penger kan ikke opprettes uten grenser, men i stedet må noen av disse landene overholde kapitalkrav, som er mengden kapital en bank eller finansinstitusjon må ha som kreves av sin finansielle regulator.
Eksempel på reservekrav
Anta som et eksempel at en bank hadde $ 200 millioner i innskudd og er pålagt å ha 10%. Banken har nå lov til å låne ut 180 millioner dollar, noe som drastisk øker bankkreditt. I tillegg til å gi en buffer mot bankløp og et likviditetssjikt, brukes også reservekrav som et monetært verktøy av Federal Reserve. Ved å øke reservekravet tar Federal Reserve i hovedsak penger ut av pengemengden og øker kredittkostnadene. Senking av reservekravet pumper penger inn i økonomien ved å gi bankene overskytende reserver, noe som fremmer utvidelsen for bankkreditt og senker rentene.