Return on Sales (ROS) Definisjon
Return on sales (ROS) er et forhold som brukes til å evaluere et virksomhets driftseffektivitet. Dette tiltaket gir innsikt i hvor mye overskudd som blir produsert per dollar av salget. En økende ROS indikerer at et selskap vokser mer effektivt, mens en synkende ROS kan signalisere forestående økonomiske problemer.
ROS er veldig nært knyttet til et firmas driftsresultat.
Viktige takeaways
- Return on sales (ROS) er et mål på hvor effektivt et selskap gjør salg til fortjeneste.
- ROS beregnes ved å dele driftsresultatet med netto salg.
- ROS er bare nyttig når du sammenligner selskaper i samme bransje og i omtrent samme størrelse.
Formelen for avkastning på salg - ROS Is
ROS = DriftsresultatNettsalg: ROS = Avkastning på salg Driftsresultat beregnes som inntjening \ begynne {justert} & \ tekst {ROS} = \ frac {\ text {Driftsresultat}} {\ tekst {Nettoomsalg}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {ROS} = \ text {Avkastning på salg} \\ & \ text {Driftsresultat beregnes som inntjening} \\ & \ text {før inntekt og skatt, eller EBIT.} \ slutt {justert} ROS = Netto salgOpererende fortjeneste der: ROS = Avkastning på salgOverførende resultat beregnes som inntjening
Hvordan beregne ROS
ROS beregnes som et selskaps driftsresultat for en bestemt periode delt på dets respektive nettoomsetning. ROS-ligningen står ikke for ikke-driftsaktiviteter og -utgifter, som skatter og renteutgifter.
Beregningen viser hvor effektivt et selskap produserer sine kjerneprodukter og tjenester og hvordan ledelsen driver virksomheten. Derfor brukes ROS som en indikator på både effektivitet og lønnsomhet.
01:40Avkastning på salg
Hva forteller avkastning på salg?
Avkastning på salg er en økonomisk ratio som beregner hvor effektivt et selskap genererer overskudd fra inntektene på topplinjen. Den måler resultatene til et selskap ved å analysere prosentandelen av de totale inntektene som konverteres til driftsresultat.
Investorer, kreditorer og andre gjeldsholdere er avhengige av denne effektivitetsgraden fordi den nøyaktig kommuniserer prosentandelen av driftsmidler et selskap gir på inntektene og gir innsikt i potensielt utbytte, reinvesteringspotensial og selskapets mulighet til å tilbakebetale gjeld.
ROS brukes til å sammenligne nåværende periodeberegninger med beregninger fra tidligere perioder. Dette lar et selskap foreta trendanalyser og sammenligne ytelseseffektiviteten over tid. Det er også nyttig å sammenligne ett selskaps ROS-prosentandel med andelen til et konkurrerende selskap, uavhengig av skala.
Sammenligningen gjør det lettere å vurdere resultatene til et lite selskap i forhold til et Fortune 500-selskap. Imidlertid bør ROS bare brukes til å sammenligne selskaper innen samme bransje da de varierer veldig fra bransjer. En dagligvarekjede har for eksempel lavere marginer og derfor lavere ROS sammenlignet med et teknologiselskap.
Eksempel på hvordan du bruker ROS
For eksempel er et selskap som genererer $ 100.000 i salg og krever $ 90.000 i totale kostnader for å generere inntektene, mindre effektivt enn et selskap som genererer $ 50.000 i salg, men bare krever $ 30.000 i totale kostnader.
ROS er større hvis et selskaps ledelse med suksess reduserer kostnadene mens de øker inntektene. Ved å bruke samme eksempel har selskapet et salg på $ 50.000 og $ 30.000 i kostnader et driftsresultat på $ 20.000 og en ROS på 40% ($ 20.000 / $ 50.000). Hvis selskapets ledergruppe ønsker å øke effektiviteten, kan det fokusere på å øke salget mens de øker utgiftene trinnvis, eller det kan fokusere på å redusere utgiftene samtidig som de opprettholder eller øker inntektene.
Forskjellen mellom ROS og driftsmargin
Avkastning på salg og driftsmargin brukes ofte for å beskrive en lignende økonomisk forhold. Hovedforskjellen mellom hver bruk ligger i måten deres respektive formler er avledet på.
Standard måte å skrive formelen for driftsmargin på er driftsinntekter dividert med netto omsetning. Avkastning på salg er ekstremt lik, bare telleren er vanligvis skrevet som inntjening før renter og skatter (EBIT); nevneren er fortsatt nettoomsetning.
Begrensninger i avkastningen på salg
Avkastning på salg skal bare brukes til å sammenligne selskaper som opererer i samme bransje, og ideelt sett blant de som har lignende forretningsmodeller og årlige salgstall. Bedrifter i forskjellige bransjer med veldig forskjellige forretningsmodeller har veldig forskjellige driftsmarginer, så det kan være forvirrende å sammenligne dem med EBIT i telleren.
For å gjøre det lettere å sammenligne salgseffektivitet mellom forskjellige selskaper og forskjellige bransjer, bruker mange analytikere en lønnsomhetsgrad som eliminerer effekten av finansierings-, regnskaps- og avgiftspolitikk: inntjening før renter, skatter, avskrivninger og amortisering (EBITDA). For eksempel ved å legge til avskrivninger, er driftsmarginene til store industribedrifter og tunge industribedrifter mer sammenlignbare.
EBITDA brukes noen ganger som en fullmakt for driftskontantstrøm, fordi den ekskluderer ikke-kontante utgifter, for eksempel avskrivninger. Men EBITDA tilsvarer ikke kontantstrømmen. Det er fordi det ikke justeres for økning i arbeidskapital eller regnskap for kapitalutgifter som er nødvendige for å støtte produksjonen og opprettholde et selskaps aktivabase - slik driftskontantstrømmen gjør.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.