The Rise of the Social Responsible ETF

Mye har blitt sagt om tusenårsgenerasjonens investeringspraksis (eller kanskje om mangelen på disse). Det er nok å si; tusenårsinvestorer nærmer seg ofte sine økonomiske beslutninger på en annen måte enn generasjoner før dem. En gang standardisert aksje- og obligasjonsportefølje er ikke nødvendigvis en ideell tilnærming for disse unge investorene. Snarere har mange årtusener vist en tendens til å vurdere eksterne faktorer, for eksempel sosiale årsaker og miljøpåvirkning, når du velger alt fra investeringsstrategier til spesifikke selskaper å fokusere investeringene sine på.

Sosialt ansvarlige investeringer (SRI) er et område i finansverdenen som ekspanderer raskt. En rapport fra Morgan Stanleys Institute for Sustainable Investing, rapportert av USA Today, antyder faktisk at amerikanere i 20- og 30-årene nå er dobbelt så sannsynlige som den generelle investorbefolkningen å fokusere på SRI-investeringer.

Kanskje var det bare et spørsmål om tid, før SRIs krysset en annen gren av investeringsuniverset som også vokser med en rask klipp. Børsnoterte fond (ETF-er) blir raskt favorittkjøretøyer for årtusener så vel som for andre generasjoner. Nå vil investorer som ønsker å tjene penger mens de utgjør en positiv forskjell i verden, et utvalg av hundrevis av ETF-er og aksjefond å velge mellom.

234 SRI-fond

I henhold til fondssporeren Morningstar var det ved utgangen av 2017 234 ETF-er og aksjefond som påstod å investere i selskaper som ble screenet for faktorer relatert til samfunnsansvarlige investeringsprinsipper som miljømessig og sosial påvirkning. Rapporten antyder at antall slike fond er mer enn doblet siden 2012 og at eiendelene i disse fondene har steget med 142% i mellomtiden. Ved inngangen til 2018 var SRI ETF-er og aksjefond en bransje som sto for mer enn 100 milliarder dollar i eiendeler.

Leder for ansvarlig investering i PNC Asset Management Group, David Alt, CFA, CFP, antyder at økningen i bærekraftige ETF-er er nært knyttet til den dramatiske veksten i ETF-feltet mer bredt. "Alle investorer omfavner passive ETF-er på grunn av deres lave kostnader og daglig gjennomsiktighet, " indikerer han, og legger til at "bærekraftige ETF-er som er brede nok til å ligne en fullstendig diversifisert indeks har lignende funksjoner som tradisjonelle passive ETF-er" inkludert "tilgang til investeringsstrategier i en rimelig måte. "

Områder med fokus

Hva gjør en ETF til en del av en samfunnsansvarlig eller bærekraftig investeringsportefølje? For Wealthsimple, en Toronto-basert online investeringsstyringstjeneste, er det en streng test. Medgründer Michael Katchen indikerer at "eiendelene som går inn i de samfunnsansvarlige porteføljene har gått gjennom en screeningsprosess for å sikre at de oppfyller kravene til et bestemt fond."

IShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) er en spesiell bærekraftig ETF som fokuserer på selskaper med interesse for lave karbonutslipp, og tilbyr tilgang til en kurv med aksjer fra hele verden som reflekterer dette målet. Selskaper i denne handlekurven er mindre avhengige av fossilt brensel enn sine jevnaldrende, noe som betyr at man finner Apple Inc. (AAPL), men ikke oljeborere Transocean Ltd. (RIG), for eksempel.

Et annet fokusområde som er vanlig i en bærekraftig ETF-verden er rimelige boliger. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) tilbyr investorer en sjanse til å "markedsføre rimelige boliger" gjennom investeringer i obligasjonslån med obligasjoner utstedt av den amerikanske regjeringen.

For de investorene som ønsker å fokusere på selskaper med engasjement for kjønnsmangfold og egenkapital, er det ETF-er som SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Selskaper representert i denne ETFs eierandeler kan ha et større antall kvinner i styret enn sine jevnaldrende. ETF fokuserer på selskaper som er "ledende i å fremme kvinner gjennom kjønnsdiversitet, " ifølge fondets sammendragsprospekt.

Spesielt mange tusenårsinvestorer er interessert i lokale initiativer. I dette tilfellet er en ETF som Invesco Taxable Municipal Bond Portfolio ETF (BAB) et populært valg. Dette fondet lar investorer hjelpe til med å finansiere miljøvennlige prosjekter, samtidig som de styrer risiko gjennom obligasjoner utstedt av lokale kommuner.

Det er også vanlig at SRI ETF-er fokuserer på såkalte samfunnsansvarlige spørsmål. MSCI kaller dette settet med aksjer for de med "positive miljømessige, sosiale og styringsmessige egenskaper." IShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) tilbyr eksponering for en rekke selskaper som ikke er involvert i alkohol, tobakk, pengespill, militære våpen, underholdning for voksne og andre flaggede områder. Investorer som eier denne ETF vil i stedet ha eksponering mot selskaper som Facebook, Inc. (FB) og The Walt Disney Company (DIS).

Bunnlinjen

Selv om det kan være fristende å se på ETF-er som fokuserer spesifikt på ett interesseområde i den samfunnsansvarlige investeringsverdenen, anbefaler Dave Alt forsiktighet når man håndterer disse fondene. Han sier at "problemet med tematiske ETF-er som er spesifikke for ett tema eller strategi, er at de ofte kommer med mye høyere gebyrer enn tradisjonelle passive strategier, selv om disse strategiene også er passive. Du betaler ofte aktive lederhonorarer for en passiv Du må også se på de underliggende verdipapirene i en tematisk ETF. "

En viktig takeaway er at investorer som er interessert i SRI ETF-er, fortsatt må gjøre forskningen sin. Alt antyder at en ETF "kan markedsføres som å følge et bestemt tema som 'vann', men investorer må se på de underliggende aksjene for å avgjøre om selskapene har tilstrekkelig eksponering for vannprosjekter." Utover det, "investorer bør alltid se på de underliggende eierandeler og utgifter som en del av prosessen for å avgjøre om en bærekraftig ETF eller en tematisk strategi er en forsvarlig investering, " antyder Alt.