Avsnitt 16 Definisjon
Avsnitt 16 er en verdipapirutvekslingslov av 1934 som angir regler for innlevering av forskrifter som direktører, offiserer og hovedaksjonærer må overholde. I henhold til dette mandatet, må alle som direkte eller indirekte er en gunstig eier av mer enn 10% av et selskap, eller en direktør eller offiser i utstederen av en slik sikkerhet, sende inn uttalelser som kreves av denne seksjonen.
Grunnleggende om seksjon 16
Seksjon 16 i utvekslingsloven av 1934 innfører arkiveringsstandarder for "innsidere", navnet gitt til offiserer, styremedlemmer eller aksjeeiere, som har aksjer som direkte eller indirekte resulterer i gunstig eierskap til mer enn 10% av selskapets aksjer eller annen egenkapital klasse.
Avsnitt 16 gjelder også investorer i offentlige selskaper hvis rentepapirer (obligasjoner) handler på nasjonale børser. Innersider må arkivere spesifikke skjemaer til SEC som oppgir deres egenkapitalinteresser og de må beskrive hvordan deres investeringsposisjoner har endret seg over tid, i lys av tidligere transaksjoner.
Viktige takeaways
- Avsnitt 16 kreves av SEC for å indikere bedriftsinnsidere eller konsentrerte innehavere.
- Avsnitt 16 anser en person for å være en gunstig eier, selv om den personen ikke direkte eier egenkapitalen i selskapet.
- Avsnitt 16 slår fast at alle som direkte eller indirekte er en god eier av mer enn 10% av et selskap, eller en direktør eller offiser i utstederen av en slik sikkerhet, må inngi uttalelser som kreves av denne seksjonen.
Fordelaktig eierskap
Avsnitt 16 anser en person for å være en gunstig eier, selv om den personen ikke direkte eier egenkapitalen i selskapet. Tilfelle: De som deler husstander med nærmeste familiemedlemmer som med fordel eier en andel i et dekket selskap er like underlagt kravene i § 16.
Økonomisk interesse i et selskap kan også eksistere indirekte hvis flere personer opptrer som en gruppe som samlet kjøper, eier og selger et dekket selskaps verdipapirer. I tillegg anser seksjon 16 de som eier aksjederivater som ved utøvelse gir egenkapitalinteresser som fordelaktige eiere.
Krav til innlevering
Avsnitt 16 krever at innsidere av et omfattet selskap innleverer skjemaer 3, 4 og 5 elektronisk. SEC krever skjema 3, som er en første uttalelse om gunstig eierskap, hvis det er et første offentlig tilbud av aksjer eller gjeldspapirer, eller hvis en person blir direktør, offiser eller innehaver av minst 10% av selskapets aksjer .
Nye styremedlemmer, nye ledere og nye betydelige aksjonærer må arkivere skjema 3 innen 10 dager etter anskaffelse av slike investeringsmidler. Hvis det skjer en vesentlig endring i eierandelene til et selskaps innsidere, må de sende inn skjema 4 hos SEC. Videre krever seksjon 16 at innsidere som gjennomfører egenkapitaltransaksjoner i løpet av året, skal inngi skjema 5 hvis transaksjonene ikke allerede var rapportert på skjema 4.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.