Seksjon 7702
Avsnitt 7702 i US Internal Revenue Code definerer hva den føderale regjeringen anser som en legitim livsforsikringsavtale og bestemmer hvordan slike kontrakter skal beskattes. Det gjelder livsforsikringsavtaler utstedt etter 1985.
Forståelse av seksjon 7702
Før vedtakelsen av § 7702 tok føderal skattelov en ganske hands-off tilnærming når det gjaldt beskatning av livsforsikringspoliser. Dødsfall som ble utbetalt til livsforsikringsmottakere var fritt for inntektsskatt, og eventuelle gevinster som ble bygd opp i forsikringen i løpet av forsikringstakerens levetid ble ikke beskattet som en del av inntekten.
Bortsett fra forsikringsbransjens formidable lobbystyrke, var begrunnelsen bak denne gunstige skattebehandlingen at regjeringen ikke ønsket å bli sett på å skattlegge trengende mottakere - typisk enker og barn - som ikke ville gå bra ut politisk. Problemet var imidlertid at de sjenerøse skattelettelsene som ble gitt til forsikringer førte til at noen selskaper prøvde å gi andre investeringer som livsforsikring.
Livsforsikringer som ikke klarer testene i kapittel 7702 mister potensielle skattefordeler.
Avsnitt 7702 ble opprettet for å skille mellom ekte livsforsikringer og investeringskjøretøyer som ble pyntet som dem og for å sikre at bare ordentlige forsikringer fikk den fordelaktige skattemessige behandlingen som tradisjonelt innvilget livsforsikring.
I henhold til avsnitt 7702 må livsforsikringskontrakter bestå en av to tester: kontantverdiakkumuleringsprøve (CVAT) eller retningslinjepremie- og korridortest (GPT).
- Kontantverdiakkumuleringstesten bestemmer at kontantovergivelsesverdien av kontrakten "ikke på noe tidspunkt kan overstige den netto enkeltpremien som måtte betales på et slikt tidspunkt for å finansiere fremtidige fordeler under kontrakten." Det betyr i utgangspunktet at hvor mye penger forsikringstakeren kunne få ut av forsikringen hvis de skulle kansellere den (ofte tenkt som "sparing" -komponenten i livsforsikring med kontant verdi) ikke kan være større enn hva forsikringstakeren ville ha betalt å kjøpe politikken med en enkelt engangs sum, ikke inkludert gebyrer.
- Retningslinjepremien og korridortesten krever at "summen av premiene som er betalt under en slik kontrakt ikke på noe tidspunkt overstiger retningslinjens premiebegrensning på det tidspunktet." Det betyr i utgangspunktet at forsikringstaker ikke kan ha betalt mer i forsikringen enn det som vil være nødvendig for å finansiere forsikringsfordelene.
Hva skjer hvis en livsforsikringskontrakt ikke klarer å bestå en av disse testene? Avsnitt 7702 (g) bestemmer at "inntekten på kontrakten" skal behandles som ordinær inntekt for forsikringstakeren for det året og skattlegges deretter. Med andre ord vil den miste den gunstige skattemessige behandlingen av en ekte livsforsikring.
De siste årene har noen forsikringsselskaper og agenter påkalt navnet til seksjon 7702 i å tilby såkalte "7702 planer", som de posisjonerer som et sikrere alternativ til IRAs og 401 (k) planer for pensjonssparing. Mens 7702-planer kan høres offisielle ut, er de lite mer enn en markedsførings-gimmick for å selge livsforsikring med kontante verdier, og det er usannsynlig at de vil være en bedre avtale enn en IRA eller en 401 (k) når alle provisjoner og avgifter er tatt i betraktning.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.