SRI-midler og dine 401 (k): Hva du trenger å vite

Sosialt ansvarlig investering har eksistert i flere tiår, men det har gått sakte å trenge gjennom det arbeidsgiver-sponsede pensjonsmarkedet. Dette har delvis vært et resultat av en avdeling fra Arbeiderpartiet som ble gitt ut i 2008, og som indikerte at deltakerinvesteringer i den samfunnsansvarlige sektoren skulle være "sjeldne." Denne oppfatningen frarådet mange planleverandører å ta med disse alternativene for deltakerne. Siden den gang har de fleste SRI-investeringene vært begrenset til detaljregnskap og IRA-er.

Men tidene er i endring. DoL ga ut ny veiledning i 2015 som tillot fiduciaries å bruke ESG-hensyn som "tiebreakers" når de sammenligner ellers like investeringer. Og mer nylig oppdaterte DoL sin veiledning for å erkjenne at fiduciaries proaktivt kan anvende miljø-, samfunns- og styringsfaktorer (ESG) når de tar investeringsbeslutninger, forutsatt at de fokuserer på økonomisk meritter.

Ønsket: samfunnsansvarlige alternativer

Etter hvert som detaljinvestorer og pensjonsdeltakere har vokst mer kunnskapsrike og sofistikerte de siste årene, har også etterspørselen etter investeringsalternativer som reflekterer deres verdier, økt. En undersøkelse utført av LGT, en bank- og kapitalforvaltningsgruppe som ble drevet av kongefamilien i Liechtenstein i 2017, viste at 55% av planens respondenter tilbød samfunnsansvarlige investeringsalternativer, og Forum for bærekraftige og ansvarlige investeringer viste at formuesgrunnlaget i dette sektoren har soppet de siste årene: 639 milliarder dollar i 1995; 2, 7 billioner dollar i 2007; 6, 5 billioner dollar i 2014 og 8, 72 billioner dollar i 2016 (disse tallene inkluderer saldoer som er holdt i kvalifiserte planer, men brøt dem ikke ut separat). Slike fond kan screene selskaper etter en rekke kriterier, som myndiggjøring av kvinner, etikk / synd, miljø, religiøse bekymringer og mer.

DoL-godkjenning

Department of Labour avga en ny mening om SRI i slutten av 2015, i kjølvannet av denne veksten. I utgivelsen redegjorde den amerikanske arbeidssekretæren Thomas Perez for at avdelingen ikke har noe imot disse investeringene så lenge de oppfyller de samme tillitskriteriene som enhver annen type sikkerhet som tilbys i kvalifiserte planer. Avdelingen innrømmet at sin mening fra 2008 hadde “unødig frarådet” plan sponsorer fra å inkludere SRI-tilbud i planene sine.

En undersøkelse fra 2015 gjennomført av Calvert investeringer avslører også at de aller fleste pensjonsdeltakere i dag ønsker samfunnsansvarlige alternativer i pensjonsplanene. Undersøkelsen omfattet 1 200 plandeltakere og 300 kvalifiserte ikke-deltakere, og 87% av dem var interessert i investeringstilbud som matchet deres personlige verdier, og over 80% sa at de ville investere i slike tilbud hvis de var tilgjengelige. Over halvparten av dem sa også at det vil være mer sannsynlig at de vil delta i en arbeidsgiver sponset plan hvis den hadde SRI-tilbud.

Disse tallene taler for den raske veksten i SRI-bransjen og dens popularitet blant deltakere i pensjonsplaner og detaljister. Data fra Brightscope viste at til og med så sent som i 2009 ble SRI-tilbud funnet i bare 9% av midlene som ble spurt. En del av grunnen til denne veksten kan komme fra tusenårsgenerasjonen, som har vist en mye større disposisjon for å investere i tilbud som samsvarer med deres filosofier og livsstil. Denne generasjonen har vist seg å være mye mer globalt og miljøbevisst enn forgjengerne, og fond som konsentrerer seg om selskaper som har rene miljøposter har hatt en økning i forbrukernes stemning de siste årene. Det er også mer enn dobbelt så sannsynlig at planer ved ideelle organisasjoner vil tilby SRI-alternativer som deres for-profit-kolleger, ifølge en studie gjort av Asset International.

Sporregistrering av SRI-er

En annen grunn til at samfunnsansvarlig investering har blitt mer populært, er fordi det nå er et større antall SRI-fond som har prestert godt de siste årene. TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) har hatt en gjennomsnittlig avkastning på 11, 74 prosent de siste fem årene, og Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) har vokst med gjennomsnittlig 10, 28 prosent de siste tre årene. Andre fondsfamilier som Timothy Group, et verdipapirforetak som tilbyr fond som investerer i selskaper som omfavner jødisk-kristne verdier, har også fond som har gjort det bra de siste årene, for eksempel deres Large / Mid Cap Value-fond (TLVAX) som har gitt en avkastning på 10, 45 prosent på fem år.

Bunnlinjen

Sosialt ansvarlig investering blir raskt en mainstream sektor i finansmarkedet. Kvalifiserte plan sponsorer som hittil har unngått SRI-tilbud i sine planer, ville være lurt å tenke nytt, ettersom aktiva-basen til disse fondene har vokst eksponentielt de siste årene. Det er nå nok forskjellige typer SRI-er til å legge til rette for å lage hele porteføljer av dem for klienter som absolutt vil avstå fra å støtte visse typer selskaper. Men klienter må gjøre leksene sine for å sikre at SRI-ene de kjøper har screeningskriterier som nøyaktig samsvarer med verdiene deres, slik at det ikke er noen sjanse for at de uforvarende vil eie aksjer i et selskap som driver med aktiviteter som de ikke godkjenner.