Definisjon av subprime autolån
Et subprime-autolån er en type lån som brukes til å finansiere et bilkjøp, som tilbys personer med lav kredittscore eller begrenset kreditt. Det er ingen offisiell cutoff-score for prime kontra subprime, men vanligvis må låntakerens kredittrating falle under en Fair Isaac Credit-score eller FICO-score på 620 for å bli betraktet som subprime. Subprime-lån har høyere rente enn sammenlignbare primlån og kan også komme med forskuddsbetalingsstraff dersom låntager velger å betale ned lånet tidlig. Imidlertid kan såkalte subprime-låntakere ikke ha noen annen mulighet til å kjøpe en bil, så de er ofte villige til å betale de høyere gebyrene og rentene som er forbundet med denne typen lån.
Subprime-autolån ble storbedrift etter den monetære utvidelsen 2001–2004, sammen med subprime-pantelån og andre former for utlån til personer eller virksomheter med høyere risiko. Finansinstitusjoner var så tunge med penger at de oppsøkte høyere avkastning fra å belaste høyere renter til subprime-låntakere. Betegnelsen "subprime" ble faktisk popularisert av media litt senere, men ble kjent som subprime-pantekrisen eller "kredittkrisen" i 2007-08.
Slik fungerer et subprime-autolån
Det er ingen offisiell cutoff-score for status som subprime (kontra prime), men vanligvis må låntakerens kredittrating falle under en Fair Isaac Credit-score eller FICO-score på 620 og over 550 for å bli betraktet som subprime. (FICO-score varierer mellom 300 og 850.) Generelt, blant amerikanere, faller omtrent 8% i 550-599-området og 10% i 600-649-området, ifølge FiCO.com.
Ved evaluering av en låntaker kan en utlånsutøver be om å se lønnsstubber eller W-2 eller 1099 skjemaer for å bevise inntekt. Hvis en låntaker er i et arbeid der det er vanskelig å bevise inntekt - en restaurantserver som har mange inntekter i kontantips, for eksempel - kan det hende at han trenger å få inn kontoutskrifter som indikerer en historie med faste kontantinnskudd til hans konto. Noen långivere vil godta kontoutskrifter i stedet for eller i tillegg til standard lønnsstubber.
Generelt er det best å shoppe for priser hvis du blir tvunget til å gå med et subprime-lån. Ikke alle långivere bruker de samme kriteriene, og noen tar større avgifter enn andre. Rentene kan være ganske bratte sammenlignet med et standard billån fordi utlåner ønsker å sikre at det kan hente inn kostnader hvis låntaker ikke betaler.
Alternativt kan låntakere prøve å forbedre kredittpoengene sine før de prøver å få finansiering for et bilkjøp. På den måten kunne de kvalifisere seg til et lån med mye bedre betingelser.
Selv om det ikke er noen offisiell subprime-lånesats, er den generelt minst tredoblet den primære lånerenten, og kan til og med være fem ganger høyere.
Eksempler på autolånspriser for subprime
Ettersom det ikke er noen offisiell subprime-kredittscore, så er det ingen offisiell subprime-lånesats. Rentene vil variere mellom långivere, og avhenger selvfølgelig av kjøretøytypen (ny vs. gammel) og lånets løpetid eller lengde. Men fra begynnelsen av 2019 er her typiske renter man kan forvente når man handler etter et 60-måneders billån for å kjøpe et nytt eller brukt kjøretøy:
Nybilslån:
- Nonprime (620-659 kredittpoeng): 9, 72%
- Subprime (590-619): 11% 14, 06%
- Deep Subprime (500-589): 15, 24%
Lån bruktbil:
- Nonprime: 12, 97%
- Subprime: 19, 31%
- Deep Subprime: 10, 74%
Som du kan se, hopper renten dramatisk mellom nonprime (for låntakere med akseptabel kredittscore) og subprime-status.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.