Det er et (gjensidig fond) omslag!

Verdipapirfondbransjen er enorm og vokser stadig. Med så mange fond å velge mellom, kan det å velge en være en virkelig utfordring. Å bygge og overvåke en diversifisert portefølje kan være en overveldende belastning. For å lette denne byrden har bransjen opprettet et rådgivende program for verdipapirfond, også kjent som aksjefond. Det rådgivende fondet for aksjefond kommer i to versjoner: skjønnsmessig og ikke-skjønnsmessig.

skjønns~~POS=TRUNC

Et skjønnsmessig rådgivningsprogram for verdipapirfond gir en rekke porteføljer som inkorporerer flere verdipapirfond i forhåndsvalgte formuesallokasjonsmodeller. Én modell kan tilby en formuefordeling på 80% egenkapital og 20% ​​fast inntekt, mens en annen kan tilby 80% fast inntekt og 20% ​​egenkapital. Mange av porteføljene deler aksjene og rentepartiene mellom flere verdipapirfond, hvert fond representerer en bestemt disiplin. (Se også: Bli kjent med hekkliknende verdipapirfond .)

Investorer samarbeider med en profesjonell økonomisk rådgiver for å kartlegge sine personlige økonomiske mål. Basert på disse målene, vurderer rådgiveren tilbudene i aksjefondets rådgivende program og velger formuesfordelingsmodellen som samsvarer med investorens mål. For eksempel ville en konservativ investor som er interessert i inntektsgenerering, bli guidet til å velge en portefølje som tildeler størstedelen av eiendelene til rentebærende investeringer. En aggressiv investor som først og fremst er interessert i kapitalvurdering, vil bli ledet til å velge en portefølje som fordeler størstedelen av eiendelene til aksjeinvesteringer.

Strukturen i et skjønnsmessig rådgivende program for aksjefond tilsvarer strukturen til en flerfaglig konto. Som en flerfaglig konto, tilbyr et aksjefond rådgivende program en diversifisert portefølje, profesjonell rådgivning og veiledning, løpende due diligence av investeringene i porteføljen og automatisk ombalansering av porteføljen for å opprettholde ønsket allokering. Det skjønnsmessige rådgivingsprogrammet for verdipapirfond delegerer myndighet til programsponsoren (ofte den økonomiske rådgiverens arbeidsgiver eller et datterselskap av rådgiverens arbeidsgiver) for å gjøre endringer i formuesallokeringsmodellen og legge til eller fjerne aksjefond fra porteføljen uten godkjenning fra investoren.

Non-Skjønns

I det ikke-skjønnsmessige programmet gjennomgår investoren og finansrådgiveren en liste over verdipapirfond som er forhåndsviset og valgt for inkludering i programmet, og velger midler fra den listen for å lage en tilpasset formuesallokeringsmodell. Investoren er ansvarlig for å gi godkjenning av rebalansering av porteføljen og for beslutningen om å erstatte noen av aksjefondene.

Hva de tilbyr

Både de skjønnsmessige og ikke-skjønnsmessige programmene anses å være administrerte penger-produkter på inngangsnivå fordi de tilbyr profesjonell rådgivning og veiledning, ingen provisjoner for handel og en enkelt avgift basert på eiendeler under forvaltning. Rådgivende programmer for verdipapirfond tilbyr betydelig lavere krav til minimumsinvesteringer enn andre produkter med administrert penger. Noen rådgivende programmer for verdipapirfond er tilgjengelige med et minimumsinvestering på $ 25 000, sammenlignet med $ 100 000 eller mer for andre tilbud om administrerte penger. Både skjønnsmessige og ikke-skjønnsmessige rådgivende programmer for aksjefond gir konsolidert resultatrapportering, noe som gjør det enkelt for investorene å gjennomgå resultatene på porteføljenivå.

Selv om rådgivende programmer for verdipapirfond tilbyr mange av de samme fordelene som deres dyrere kusiner med administrerte penger gir, er det også en viktig forskjell. Eiendeler i et rådgivende program for aksjefond er ikke atskilt og skilt fra regnskapene til andre investorer. Verdipapirfond er, som navnet tilsier, gjensidige investeringer. Den grunnleggende forutsetningen for et aksjefond involverer en gruppe investorer som samler eiendelene sine slik at de har råd til tjenestene til en profesjonell pengeansvarlig. Pengesjefen tar deretter beslutninger om porteføljestyring på vegne av den innsamlede puljen av investorer.

I de fleste administrerte penger-produkter, for eksempel tradisjonelle porteføljer med separate kontoer, samler ikke investorene eiendelene. Hver investor har et individuelt kostnadsgrunnlag for verdipapirene i porteføljen, som gjør det mulig for investorene å tilpasse en portefølje ved å begrense investeringene i spesifikke verdipapirer eller bransjer. Det gjør det også mulig for investorer å delta i selektiv kjøp eller salg av spesifikke verdipapirer for å minimere gevinstskatt. Denne teknikken, kjent som innhøsting av skattegevinst / tap, kan være en kraftig fordel for skattefølsomme, velstående investorer. (Se også: Separatstyrte kontoer: En skje for alle .)

Bør du investere i en?

Et rådgivende program for aksjefond gir flere fordeler enn de som vanligvis er forbundet med kjøp av aksjefond. I tillegg til en profesjonelt forvaltet, diversifisert portefølje som inkluderer flere verdipapirfond, gir et rådgivende program for aksjefond tre nivåer av tilsyn. Aksjefondsjefene overvåker hver sine porteføljer, programsponsoren fører tilsyn med aksjefondforvalterne, og investeringsrådgiveren hjelper til med det første investeringsvalget og løpende overvåking av porteføljens resultater i forhold til investorens mål. Den avgiftsbaserte kompensasjonen reduserer bekymringene for objektiviteten i rådgiverens anbefalinger.

Bunnlinjen

Rådgivende programmer for verdipapirfond er designet for å imøtekomme behovene til investorer som søker profesjonell rådgivning og veiledning i byggingen av en diversifisert portefølje. Disse programmene gir et praktisk verktøy for investorer som ikke har tid eller interesse til å konstruere og overvåke en portefølje på egen hånd. Investorer som har betydelig bekymring for gevinstskatt, kan være bedre tjent med andre, mer sofistikerte administrerte penger-produkter, for eksempel noen av dem som ble introdusert i Wrap It Up: The Vocabulary and Benefits of Managed Money .