På tide å handle China Bull ETF-er?
Kinesiske aksjer har slått i 2018 da selskaper som opererer i verdens nest største økonomi bukket under for stort salgspress midt i fallet fra en handelskrig med USA og en avtagende økonomi som har gjort investorene fortvilet det meste av året.
Siden president Trump og hans kinesiske motpart Xi Jinping slo til med en våpenhvile på G-20-toppmøtet i Argentina mens han prøvde å forhandle frem en standhaftig og varig handelsavtale, har kinesiske aksjer overgått S&P 500 med 6% fra 18. desember 2018 .
Forrige ukes skuffende industriproduksjon og detaljomsetningsdata har flere analytikere som spekulerer i at Kina også kan innføre kraftigere stimulansetiltak for å bekjempe den avtagende økonomien. "'Kinesisk vekst avtar fortsatt, og antyder at det trolig er behov for mer energisk politisk stimulans for å bidra til å stabilisere den, ' sier Shane Oliver, leder for investeringsstrategi i AMP Capital Investors Limited (AMP.AX), " per Bloomberg.
Disse faktorene kan gi kinesisk børsnoterte fond (ETF) et sårt tiltrengt løft og gi handelsmenn en lønnsom handelsmulighet på kort til mellomlang sikt. La oss se nærmere på hvert enkelt fond mer detaljert.
iShares China Large-Cap ETF (FXI)
IShares China Large-Cap ETF (FXI) ble startet i 2004 og søker å spore FTSE China 50-indeksen. Som referanseindeksenavnet antyder, investerer fondet i de 50 største og mest likvide kinesiske aksjene som er notert på Hong Kong Stock Exchange. Fra 18. desember 2018 tilbyr FXI et attraktivt utbytteutbytte på 3, 6% og har returnert -9, 72% hittil i år (YTD). Ytelsen har forbedret den siste måneden, med ETF opp nesten 1, 5%. Fondet er den største Kina-ETF med 5, 84 milliarder dollar i forvaltede eiendeler (AUM) og belaster en administrasjonsgebyr på 0, 74%.
Etter å ha styrket kraftig i januar, priset FXI stadig lavere før de økte en oppgang på 6, 95% i november. ETFs aksjekurs ser ut til å danne et omvendt hode og skuldre mønster, noe som antyder en mulig trend reversering til oppsiden. Prisen har nylig tilbaketrukket til en oppstrend linje som forbinder mønsterets hode og høyre skulder. Næringsdrivende som går inn på nåværende nivå, bør se til bankgevinst mellom $ 43 og $ 44, der prisen kan komme i motstand på en nedtrendslinje som strekker seg tilbake til slutten av januar og det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA). Vurder å plassere en stopp under svingen i november for å lukke handler.
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP)
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP), som ble dannet i midten av 2009, forsøker å gi dobbelt så mange ganger den daglige avkastningen av FTSE China 50-indeksen, som vipper mot finansielle, telekom- og energiselskaper. Kortvarige handelsmenn bør være oppmerksom på at ETFs gjennomsnittlige 0, 69% spredning lett eroderer små intraday gevinster. Handelen til $ 60, 74 med AUM på $ 27, 81 millioner og en utgiftsgrad på 0, 95%, fondet er nede omtrent 25% på året, men har sportslige gevinster på 2, 35% den siste måneden fra 18. desember 2018.
XPPs pris stengte mandagens handelsøkt under 50-dagers SMA, men bør finne støtte fra en nylig trendlinje. Næringsdrivende bør søke et inngangspunkt nær $ 60 med en stopp-tap ordre plassert under november priskonsolidering. Take-profit bestillinger kan sitte mellom $ 67 og $ 73, der prisen sannsynligvis vil finne motstand fra en nedtrendslinje og 200-dagers SMA.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
Med AUM på 325, 65 millioner dollar har Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN) som mål å gi tre ganger den daglige ytelsen til FTSE China 50-indeksen. En stram gjennomsnittlig spredning på bare 0, 05% gjør at fondet egner seg både for daghandlere og swinghandlere som vil ha et aggressivt, bullish innsats på kinesiske aksjer. Fondet, opprettet i 2009, har en YTD-avkastning på -41, 44%, men har returnert 2, 38% den siste måneden fra 18. desember 2018. YINN har en utgiftsgrad på 1, 03% og betaler et utbytte på 2, 4%.
I likhet med FXI og XPP, har YINN sporet referanseindeksen lavere gjennom det meste av 2018. Over gjennomsnittet gikk inn i ETF i oktober og november etter hvert som den globale volatiliteten i aksjemarkedet økte. I løpet av disse to månedene fikk ETF en netto tilstrømning på 63, 95 millioner dollar. Fondets pris ligger for øyeblikket på støtte på en opptrendslinje som går tilbake til slutten av oktober. Konservative tradere kan være lurt å vente på en reversering lysestakeformasjon, for eksempel en hammer eller haussete oppslukningsmønster, før de setter i gang en lang posisjon. Stopper kan sitte under reverseringsmønsteret som brukes for å komme inn i markedet. Vurder å legge inn en gevinstordre på $ 25-nivået - et område der prisen kan støte på motstand fra en horisontal linje og den fallende 200-dagers SMA.