Tittellån kontra lønningslån: Hvilke er bedre?

Å spørre om tittellån eller lønningslån er bedre, tilsvarer å spørre hvilken sykdom det er best å komme ned med. Begge låneproduktene har usikker rente, ugunstige betingelser og aggressiv innsamlingstaktikk som grenser til krenkende, og begge utsetter deg for samvittighetsløs karakterer, ofte i mindre enn-stjernede deler av byen. Tittellån tilbyr vanligvis lavere renter - for eksempel en 300% årlig prosentsats (APR) mot 400% for lønningsdagslån, hvis du kaller det for en avtale - men også pålegger dårligere straffer for ikke-betaling, da långiver kan ta eierskap til din kjøretøy.

Grunnleggende om lønningslån

Lånegivers långivere tilbyr kortsiktige kontantlån i bytte mot en utdatert sjekk, vanligvis datert til neste lønningsdag. Beløpet på sjekken inkluderer lånets samlede beløp og en finansieringskostnad. For eksempel skriver du en sjekk for, for eksempel, $ 115 for å motta et lån på $ 100. Gitt en to-ukers lånetid, som er ganske standard, fungerer finansieringsgebyret på $ 15 til en april på nesten 400%, og dette forutsetter at du betaler tilbake lånet i tide.

Hvis den utdaterte sjekken din ikke klarer å rydde banken og du ikke gjør andre ordninger for å betale innen forfallsdato, renser långiveren lånet ditt til en påfølgende to ukers løpetid, takler et annet finansgebyr og vurderer typisk en ekstra sen avgift eller straff. I kort rekkefølge kan du være på kroken for flere multipler av det opprinnelige lånebeløpet.

Den eneste sølvforingen til et lønningsdagslån er at det er usikret gjeld, noe som betyr at utlåner ikke har noen sikkerhet å gripe hvis du ikke klarer å betale tilbake lånet. Følgelig er lønningsdagslångivere kjent for å bruke aggressive metoder for å samle forsinkede betalinger. Disse taktikkene inkluderer ustanselige telefonsamtaler, skremmende brev og trusler om rettssaker. Noen lånedagslångivere ansetter angivelig "feltchasere", representanter som dukker opp hos kriminelle låntakers hjem for å kreve betaling.

Hva mer er, da utlånslånere har en tendens til å bytte fattige og desperate, er deres fysiske beliggenhet ofte i uønskede områder i byen. Du kan omgå behovet for å dra dit ved å søke en långiver på nettet, men ved å gjøre det utsetter du deg for et annet sett med farer; Noen nettsteder med utlånsgivere er ikke annet enn svindel for å hente ut sensitiv personlig informasjon.

Tittel Grunnleggende om lån

Tittel långivere tilbyr kortsiktige lån mens du holder bilens tittel som sikkerhet. Långiveren vurderer kjøretøyets verdi og tilbyr å låne opp til en viss prosent av verdien, vanligvis 25 til 50%. Tittelånssaldo kan være mye større enn utbetalingslånssaldo, i noen tilfeller når så høyt som $ 10.000. En typisk tittellånsperiode er 30 dager, med en gjennomsnittlig rentekostnad på rundt 25%. Dette betyr at et standard tittellån april er 300%.

I likhet med utlånsgivere pålegger tittellångivere de største utgiftene når du ikke klarer å betale tilbake lånet i tide. Hvis du er heldig, kan utlåner tilby å rulle lånet til en ny 30-dagers periode, pålegge en ny finansieringskostnad og vanligvis en straffekostnad på toppen av det. Hvis du ikke er så heldig, kan utlåner ta tilbake bilen din og selge den for å betale ned lånet ditt.

Også som lønningslångivere, er tittellångivere oftest å finne i seedy nabolag. Å få et tittellån krever vanligvis at du dukker opp personlig, siden långiveren må vurdere bilen din. Utlånere av mobiltelefoner eksisterer, men koster nesten alltid ekstra for å komme til deg.

Som er bedre?

Det er vanskelig å klassifisere det ene eller det andre som "bedre", ettersom både lønningslån og tittellån har en tendens til å ta en prekær økonomisk situasjon og gjøre det verre. Lån i lønningsdagene utgjør mindre risiko for å miste personlig eiendom, mens tittellån har litt lavere rente (selv om de fortsatt er voldsomt høye) og gir rom for større lånebeløp.

Hvis du står overfor en uventet utgift og med lite midler, inkluderer bedre metoder for å skaffe penger å selge ting du ikke lenger trenger, ved å be arbeidsgiveren din om et forskudd på neste lønnsslipp eller, hvis mulig, bruke et kredittkort. Mens kredittkort får en dårlig rap for å ha høye renter, er rentene deres en liten brøkdel av det du ender opp med å betale for et lønningsdagslån eller tittellån. Dessuten belaster de fleste kredittkort ingen renter i det hele tatt hvis du betaler dem innen 30 dager.