Topp 5 obligasjons ETF-er for 2018

Når rentene stiger, har obligasjonsinvestorer en tendens til å få kløe, fordi verdiene på obligasjonsbeholdningen deres med fast rente plutselig er verdt relativt mindre enn avkastningen på nyutstedte obligasjonsinstrumenter.

Heldigvis har visse renteprodukter potensielt fordel av stigende renter ved å investere i obligasjoner med kortere varighet og ved å bruke renteswap, konvertible verdipapirer, obligasjoner med flytende rente og andre alternative skuespill. De fem amerikanske obligasjonsbehandlede fondene (ETF) nedenfor illustrerer disse strategiene.

Viktige takeaways

• Når rentene stiger, kan obligasjonsinnehavere med fast rente beklage det faktum at deres eksisterende beholdning gir lavere avkastning enn nye utstedelser.
• Renteinvesteringer kan bli uendelig mer komplekse når rentene stiger.

(Merk: Alle tall er gjeldende fra 30. august 2019.)

Direxion Daily 20-årige Treasury Bull 3X (TMF)

Direxion, som er en toppleder for gjeldsstrategier, tilbyr topp ytelse i obligasjonskategorien. Ved å innta en tre ganger utnyttet stilling i det 20-årige statskassen, forsøker fondet å oppnå høy avkastning ved å gjenskape resultatene til ICE US Treasury 20+ Year Bond Index. Instrumenter som brukes for å oppnå målet inkluderer iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF SWAPs og kontanter.

• Pris: $ 33.71
• Gjennomsnittlig volum: 2, 5 millioner
• Netto eiendeler: 158, 51 millioner dollar
• Utbytte: 1, 16%
• YTD-avkastning: 78, 54%
• Utgiftsforhold: 1, 09%

IShares Convertible Bond (ICVT)

ICVT tilbyr investorer en konvertibel obligasjonsstrategi som søker å spore beholdningen og avkastningen av Bloomberg Barclays amerikanske konvertible kontantlån> $ 250MM indeks. Verdipapirene i indeksen kan konverteres til kontanter eller egenkapital, noe som følgelig gjør deres handelskurs mindre følsom for renteendringer.

Fondet tar sikte på å holde minimum 90% av eiendelene sine i verdipapirer fra den underliggende indeksen, men investerer også i futures, opsjoner og bytter. Topp eierandeler i fondet inkluderer Microchip Technology, Intel, Dish Network, Verisign og Priceline.

• Pris: 59, 29 dollar
• Gjennomsnittlig volum: 51 250
• Netto eiendeler: 377, 77 millioner dollar
• Utbytte: 3, 30%
• YTD-avkastning: 13, 66%
• Utgiftsforhold: 0, 20%

FlexShares-kredittscorerte amerikanske indeksfond for lange obligasjonslån for bedrifter (LKOR)

FlexShares Credit Scored US Long Corporate Bond Index Fund tilbyr investorer en tilpasset obligasjonsportefølje som søker å spore beholdningen og avkastningen av Northern Trust Credit-Scored US Long Corporate Bond Index, som bruker en egenutviklet skåringsmetode for å velge obligasjoner med investeringsgrad med en løpetid på 10 år eller mer, som utstedes av selskaper med minst 500 millioner dollar i utestående hovedstol.

Fra det universet velger fondet gjeldspapirer basert på faktorer som selskapets effektivitet, lønnsomhet og markedssolvens. Topp eierandeler inkluderer Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Abbvie Inc, ConocoPhillips, Verizon Communications og Microsoft Corporation.

• Pris: 58, 47 dollar
• Gjennomsnittlig volum: 1 946
• Netto eiendeler: 19, 51 millioner dollar
• Utbytte: 3, 90%
• YTD-avkastning: 23, 07%
• Utgiftsforhold: 0, 22%

SPDR-porteføljen ETF (SPLB)

SPDR-porteføljen Long Term Corporate Bond ETF er utstedt av State Street SPDR og tilbyr investorer et investeringsalternativ indeksert til Bloomberg Barclays Long US Corporate Index, som inkluderer langsiktige selskapsobligasjoner av investeringskvalitet, og en høy konsentrasjon i industrien. Mer enn 80% av fondet består av obligasjoner med en varighet på minst 15 år. Topp eierandeler inkluderer Anheuser-Busch, Wal-Mart, AT&T og Verizon.

• Pris: $ 30.68
• Gjennomsnittlig volum: 409 295
• Netto eiendeler: 577, 93 millioner dollar
• Utbytte: 4, 01%
• YTD-avkastning: 24, 49%
• Utgiftsforhold: 0, 07%

VanEck Vectors Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR)

VanEck Vectors Investment Grade Floating Rate ETF tilbyr konservative investorer en obligasjonsportefølje med flytende rente med jevn avkastning. Ved å bruke en indeksreplikasjonsstrategi, søker fondet å matche andelene og avkastningen til MVIS US Investment Grade Floating Rate Index, som inkluderer flytende rente fra investeringsnivåer fra bedriftsutstedere. Topp eierandeler inkluderer Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup og Wells Fargo.

• Pris: $ 25.21
• Gjennomsnittlig volum: 124.367
• Netto eiendeler: 529, 58 millioner dollar
• Utbytte: 3, 11%
• YTD-avkastning: 3, 91%
• Utgiftsforhold: 0, 14%

Mens obligasjons-ETF-er effektivt kan dempe generell risiko, kan de underliggende investeringene spesielt lide av kredittrisiko, anropsrisiko, inflasjonsrisiko og likviditetsrisiko.

Bunnlinjen

Renteinvesteringer kan bli uendelig mer komplekse når rentene stiger. Obligasjons ETFer tilbyr strategier for å hjelpe renteinvestorer med å forbli på et positivt territorium, i disse markedene.