Overgangsplanlegging: Inkluder hele familien

Med mer enn $ 30 billioner i eiendeler satt til å skifte hender de neste 30 til 40 årene, sitter økonomiske rådgivere og deres klienter på stupet av historiens største overføring av formue. I høyden av den truende Great Wealth Transfer vil opptil 10% av USAs totale formue flytte fra en generasjon til den neste hvert femte år, ifølge en Accenture-rapport fra 2017.

Finansielle rådgivere er i en unik posisjon for å hjelpe sine klienter å delta i meningsfulle samtaler om den økonomiske situasjonen til aldrende foreldre og effekten av deres klienter ønsker at formuen deres vil ha for generasjonen som følger. Enten kundene dine er barn av aldrende foreldre eller foreldrene selv, disse samtalene er like integrerte for å bevare kundene dine rikdom som den økonomiske planleggingen du har hjulpet dem med.

Det å delta proaktivt med klienter om overføring av formue er nøkkelen til å bygge tillit og for å virkelig hjelpe familier til å takle denne delikate og vanskelige saken. Slik starter du:

Hva er foreldrenes ønsker?

Mens hver familiesituasjon er forskjellig, er det første trinnet å vurdere hvor foreldrene forventer at pengene deres skal dra. Ideelt sett vil de sette parametere for distribusjoner når de har gått gjennom testament, andre formuesdokumenter og oppdaterte mottaksdokumenter. Hvis kundene dine ikke har et testamente og annet eiendomspapir på plass, er de ikke alene: en Gallup-undersøkelse i 2016 fant ut at bare 44% av de amerikanske voksne har en testamente.

Uten papirer på plass, er det vanskelig for familiene å avgjøre hva foreldrenes ønsker var for boet deres. Mens en testament skal utarbeides av en tillits- og eiendomsadvokat, bør du være klar over kundenes ønsker og om mulig oppmuntre dem til å utvikle en plan for boet deres som gir mening for deres situasjon - og å holde den oppdatert regelmessig, spesielt etter betydelige livshendelser.

Ideelt sett bør en klients barn og andre mottakere være klar over disse dokumentene, og hvis klienten er komfortabel med en slik diskusjon, hvor pengene vil gå. Selv i nærvær av ironclad gods-dokumenter, kan ekle overraskelser i dette området i kjølvannet av et dødsfall ofte føre til skadede forhold og dyre rettstvister.

Tenk på familiedynamikk

Det er aldri lett å snakke om død, selv om mange kanskje foretrekker det enn å snakke om formuen. En fersk Merrill Lynch / Age Wave-studie fant at 61% av de spurte kvinnene heller vil snakke om sin egen død enn deres økonomi.

Som finansiell rådgiver er det ditt ansvar å sette i gang samtalen. Tenk på dine tidligere utvekslinger med familien: kommuniserer de åpent om formuen? Hvis svaret er nei, bør et av målene dine som rådgivere være å bidra til å legge til rette for denne typen diskusjoner på en måte som er behagelig for alle involverte.

Er foreldrene nærmere et barn spesielt, eller pleier ett barn å gå foran? Det er viktig for familiene å bestemme hvem som skal hjelpe foreldrene med økonomiske problemer etter hvert som de blir eldre og hva alles rolle (r) vil være. Vurdere spørsmål som fullmakt eller sikkerhetskontakt ved økonomiske avgjørelser dersom foreldrenes uføre ​​eller på annen måte ikke kan styre sine egne saker. Hvis det ikke er et barn eller et familiemedlem som er forberedt på å påta seg denne rollen, kan du hjelpe foreldrene med å finne en passende fagperson utenfor.

Tilsvarende: hvor økonomisk kyndige er foreldrene? Eldre økonomiske overgrep er utbredt. Mens mange svindel blir utført av utenforstående, er overgrep fra familiemedlemmer eller omsorgspersoner også vanlig.

Er det et varelager?

Ideelt sett har foreldrene tak i alt de eier. Kanskje bruker de en online finansiell arrangør eller lagrer uttalelser fra forskjellige investerings-, bank- og pensjonskontoer.

Din prioritering bør være å sikre at ikke bare foreldrene, men de aktuelle familiemedlemmene er "i sløyfen" når det gjelder foreldrenes eiendeler, om nødvendig. Dette er spesielt kritisk hvis det er en mulighet for at foreldrene mister sine mentale fasiliteter i løpet av en nær fremtid. Denne listen skal inneholde:

• Eiendom: både primærbolig og investerings- eller fritidseiendommer
• Pensjonskontoer som IRA, livrenter og 401 (k) s
• Forsikringspoliser
• Pensjonsytelser
• Interesse for en virksomhet
• Pensjonsytelser
• Kunst eller samleobjekter
• Kontroll og sparekontoer
• Plasseringen av safe

Kan foreldrene sørge for eget pensjonisttilværelse?

Med et skiftende landskap rundt pensjons- og myndighetsfordeler, er mange ikke engang sikre på om de kan forsørge seg i pensjon. På tilskudd bruker voksne 46 000 dollar per år under pensjonen, men en tredel av amerikanerne med pensjonsalder har mindre enn 10 000 dollar spart. Mens noen hjelpeprogrammer hjelper til med å tette dette gapet, blir mange barn tvunget til å gå inn og gi økonomisk hjelp til foreldrene når de eldes. Det er viktig for barn og foreldre å utforme en økonomisk plan som imøtekommes hverandres forventninger.

Langtidsomsorg og sluttbehandling

Mens Medicare kan hjelpe med mange helseutgifter, må pensjonister i gjennomsnitt dekke omtrent 35% av sine medisinske utgifter. Det utgjør mer enn 18.000 dollar per år, inkludert omsorg for livslutt omsorg, ifølge National Bureau of Economic Research.

Har foreldrene langtidsforsikring? Hvis de ikke gjør det, er det da rimelig at de kjøper det med tanke på alder, helse og kostnader? Ellers er de i stand til å selvforsikre? Selv om planlegging for pensjonistutgifter kan være en skremmende opplevelse, er det viktig å ha en diskusjon rundt medisinske kostnader lenge før behovet blir tvunget til en familie.

Din rolle

Selv om noen av de ovennevnte kan virke utenfor den økonomiske rådgiverens typiske rolle, er det avgjørende for deg å hjelpe dine klienters familier til å vurdere hva fremtiden kan ha. Som en upartisk tredjepart og finansekspert tilbyr du et uvurderlig perspektiv og kan hjelpe kundene dine til å forstå hvordan andre familier har håndtert disse problemene.

I følge PwC går mer enn halvparten av en klients eiendeler tapt når de overføres fra en generasjon til den neste, ofte fordi arvingene ikke har et sterkt forhold til foreldrenes rådgivere. Fra et forretningsmessig perspektiv, spesielt hvis foreldrene er dine klienter, kan proaktiv planlegging med flere interessenter også være nøkkelen til et lengre, generasjonsmessig forhold.

Å hjelpe familier med overgangen til formue og relaterte økonomiske problemer er en flott tjeneste å tilby kundene dine. Din kunnskap og perspektiv kan gjøre deg til en utmerket fasilitator for disse ofte vanskelige familiediskusjonene og kan hjelpe deg med å dyrke forhold til neste generasjon av familien.