Hva er hovedrisikoen forbundet med handelsderivater?

Den primære risikoen forbundet med handelsderivater er markeds-, motparts-, likviditets- og samtrafikkrisiko. Derivater er investeringsinstrumenter som består av en kontrakt mellom parter hvis verdi stammer fra og avhenger av verdien av en underliggende finansiell eiendel. Blant de vanligste derivatene som omsettes, er futures, opsjoner, differansekontrakter eller CFD-er og bytter.

Markedsrisiko

Markedsrisiko refererer til den generelle risikoen i enhver investering. Investorer tar beslutninger og tar posisjoner basert på forutsetninger, teknisk analyse eller andre faktorer som fører dem til visse konklusjoner om hvordan en investering sannsynligvis vil utføre. En viktig del av investeringsanalysen er å bestemme sannsynligheten for at en investering er lønnsom og vurdere risiko / belønningsgraden for potensielle tap mot potensielle gevinster.

Motpartsrisiko

Motpartsrisiko, eller motparts kredittrisiko, oppstår hvis en av partene som er involvert i en derivathandel, som kjøper, selger eller forhandler, misligholder kontrakten. Denne risikoen er høyere i markeder som ikke er benyttet, eller OTC, som er mye mindre regulert enn ordinære børser. En vanlig handelsbørs hjelper til med å lette kontraktsutviklingen ved å kreve margininnskudd som justeres daglig gjennom mark-to-market-prosessen. Mark-to-market-prosessen gjør at prissetting av derivater er mer sannsynlig å reflektere den nåværende verdien. Næringsdrivende kan håndtere motpartsrisiko ved bare å bruke forhandlere de kjenner og anser som pålitelige.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko gjelder investorer som planlegger å stenge en derivathandel før forfall. Slike investorer må vurdere om det er vanskelig å stenge handelen, eller om eksisterende budspørsmål er så store at de representerer en betydelig kostnad.

Samtrafikkrisiko

Samtrafikkrisiko refererer til hvordan sammenkoblingen mellom ulike derivatinstrumenter og forhandlere kan påvirke en investors spesielle derivathandel. Noen analytikere uttrykker bekymring for muligheten for at problemer med bare en part i derivatmarkedet, for eksempel en storbank som fungerer som forhandler, kan føre til en kjedereaksjon eller snøballeffekt som truer stabiliteten i finansmarkedene generelt.