Hva ansetter en finansiell rådgiver koster i 2016

Enten du leter etter en skatteforberedende eller en mekaniker, er kostnadene for de fleste tjenester du mottar vanligvis ganske enkle å skille. Med økonomiske planleggere er det ofte ikke tilfelle. Og hvis du ikke er forsiktig, kan du betale mye mer enn du burde.

Det som gjør ting spesielt forvirrende er at det ikke er en eneste måte som rådgivere får betalt på - faktisk blir mange kompensert gjennom en kombinasjon av forskjellige avgifter. Så å vite hva de koster krever vanligvis litt research.

Kommisjonens samlere

I finanstjenester verden brukes begrepet “rådgiver” noe løst. I de fleste tilfeller er den profesjonelle som gir investeringsrådgivning en representant for en megler-forhandler, som får betalte provisjoner for å selge aksjefond og andre finansielle produkter.

Det er et par kilder til kommisjonsbasert inntekt for disse representantene. Den ene er en front-end salgsbelastning, som utgjør en prosentandel av fondskjøpet ditt. Vanligvis vurderes det når du fullfører transaksjonen - dvs. faktisk kjøper kjøpet - selv om noen fondsselskaper også har en "betinget utsatt salgskostnad" eller back-end-belastning , som du vil pådra deg hvis du selger aksjer innen en viss tidsramme.

Noen investeringsselskaper krever også noe som kalles en 12b-1-avgift, som er en del av fondets årlige driftsutgifter - og derfor vanskeligere å legge merke til. En del av avgiften kan gå til investeringsselskapet selv, og en del av det blir gitt videre til selgeren. Selv såkalte ikke-belastningsfond kan bære 12b-1-avgifter, opp til 0, 25%. Selvfølgelig krever mange fond enda høyere gebyrer.

Hvilket er verre: belastningen eller avgiften? Det kommer an på. I prosent er salgsbelastningen vanligvis mye høyere: Financial Industry Regulatory Authority, eller FINRA, tillater belastninger opp til 8, 5% av fondskjøp. Men det er engangsavgift. Derimot betaler du 12b-1-avgiften hvert år du eier fondet, så over tid kan det ha enda større innvirkning på avkastningen.

Det er derfor viktig å lese det fine utskriften når du jobber med en kommisjonsbasert representant - og å være klar over at metoden for kompensasjon hans kan være å finne ut i hans eller hennes anbefalinger. Hvis du er en relativt kunnskapsrik investor, kan du oppleve at salgsmengder eller høye 12b-1-gebyrer rett og slett ikke er verdt det og velge å unngå mellommann. Men for økonomiske nybegynnere som føler at de også får solide råd, kan planleggeren være verdt hver krone i provisjoner. Se hvilken type person som trenger en finansiell rådgiver?

Det gebyrbaserte folket

I motsetning til meglerforhandlere, betales ikke registrerte investeringsrådgivere (RIA) for salg av finansielle produkter. I stedet belaster de klienter direkte for veiledningen de tilbyr. Det er noen forskjellige måter de kan gjøre på dette:

• Flat rate. I dette tilfellet belaster rådgiveren et fast beløp for sine tjenester. Vanligvis vil beløpet variere avhengig av tjenestens art og hvor mye krefter det innebærer.
• Hver time. For mer kompliserte økonomiske behov kan planleggeren vurdere en timesavgift - vanligvis mellom $ 250 og $ 500 i timen. En fordel med denne ordningen er at den totale avgiften er i samsvar med tiden han eller hun bruker.
• Andel eiendeler. Enda en annen metode, typisk for aktive investeringsforvaltere, er å vurdere et gebyr basert på størrelsen på porteføljen. Det årlige rådgivningsgebyret er vanligvis rundt 1% av eiendelene, men mindre kontoer betaler ofte et større beløp. Større kunder har mer gearing og betaler ofte en mindre prosentandel.

Figur 1. Følgende diagram viser den gjennomsnittlige årlige kostnaden for store meglerfirmaer, inkludert både rådgivningskostnader og fondsutgifter, ifølge en undersøkelse fra nettstedet for finansiell planlegging Personal Capital. Merrill Lynch var den dyreste av gjengen, med en samlet avgift på 1, 98% hvert år. Tallene antar en startbalanse på 500 000 dollar som vokser med en årlig hastighet på 7%.

Kilde: Wealth Management, Personal Capital

Fordi de ikke blir kompensert for å velge spesifikke fond, blir RIA noen ganger sett på som å ha færre interessekonflikter enn megler-forhandler-typene. De holdes også til en høyere regulatorisk standard. Som en tillitsmann er en RIA juridisk bundet til å operere med kundenes beste interesser i tankene. Fra regjeringens perspektiv har meglere bare å velge produkter som er “egnet” for investoren. (Se Financial Advisor vs. Financial Planner. )

Det betyr imidlertid ikke at registrerte rådgivere er rimeligere. Faktisk er det motsatte ofte tilfelle. La oss som et eksempel ta en klient med 500 000 dollar i eiendeler som betaler en årlig avgift på 1% til en rådgiver. Det er $ 5000 hvert år som tappes fra kontosaldoen. Og når balansen vokser, får de et enda større dollarbeløp.

For noen investorer som får utmerket service, kan rådene føles verdt prisen. Men hvis du ikke får mye oppmerksomhet fra planleggeren, kan den samme avgiften se ganske oppblåst ut.

Ikke glem, hvis rådgiveren din setter deg inn i aksjefond, betaler du disse fondenes årlige gebyrer og kostnader, også deres utgiftsforhold. Så det er viktig å passe på høye priser på investeringsvalg. Det er virkelig den totale kostnaden - fondsutgiftene og rådgivningsavgiften sammen - som betyr noe.

I prosent kan forskjellen i gebyrer blant tilbydere se liten ut. Men på grunn av den sammensatte effekten, har de stor innvirkning på porteføljens avkastning på lang sikt. Som figur 1 viser, kan en forskjell på under 1% årlig bety at du betaler nesten det dobbelte av gebyrene over en 30-års periode.

Bunnlinjen

Dessverre er ikke kompensasjonen som finansielle fagpersoner mottar alltid transparent. Så ubehagelig som det kan være, er det viktig å stille spørsmål på forhånd om hvordan de tjener penger (bare gebyr- eller provisjonsbasert) og hvor mye de belaster. Hver kompensasjonsmetode har sine fordeler og ulemper (se Betalende investeringsrådgiver - gebyrer eller provisjoner ">

For relatert lesing, se 5 ting du må spørre før du ansetter en finansiell rådgiver.