Hva er det beste målet for selskapets økonomiske helse?

Et selskaps overskuddsmargin er den beste indikatoren for dens økonomiske helse og langsiktige levedyktighet. Investorer søker kontinuerlig etter en gylden nøkkelmåling som kan oppnås ved å se på et selskaps regnskap for å evaluere en aksje, men det er rett og slett ikke så lett. For å vurdere en bedrifts økonomiske helse og langsiktighet på en nøyaktig måte, må en rekke økonomiske beregninger vurderes. Fire hovedområder for økonomisk helse som bør undersøkes er likviditet, solvens, lønnsomhet og driftseffektivitet. Imidlertid, av de fire, er sannsynligvis den beste målingen av selskapets helse nivået på dets lønnsomhet.

Det er en rekke økonomiske forhold som kan vurderes for å måle et selskaps generelle økonomiske helse og for å bestemme sannsynligheten for at selskapet fortsetter som en levedyktig virksomhet. Frittstående tall som total gjeld eller netto fortjeneste er mindre meningsfulle enn økonomiske forhold som forbinder og sammenligner de forskjellige tallene i et selskaps balanse eller resultatregnskap. Den generelle trenden med økonomiske forholdstall, enten de forbedrer seg over tid, er også en viktig vurdering.

likviditets~~POS=TRUNC

Likviditet er en nøkkelfaktor for å vurdere et selskaps grunnleggende økonomiske helse. Likviditet er mengden kontanter og eiendeler som er lett konverterbare til kontanter et selskap eier for å styre sine kortsiktige gjeldsforpliktelser. Før et selskap kan blomstre på lang sikt, må det først kunne overleve på kort sikt.

De to vanligste beregningene som brukes til å måle likviditet er strømforholdet og hurtigforholdet. Av disse to er hurtigforholdet, også noen ganger referert til som syretesten, det mer presise tiltaket, siden det ved å dele omløpsmidler med kortsiktig gjeld ekskluderer varelager fra eiendeler og ekskluderer den nåværende delen av langsiktig gjeld fra gjeld . Dermed gir det en mer realistisk praktisk indikasjon på et selskaps evne til å håndtere kortsiktige forpliktelser med kontanter og eiendeler til rådighet. Et raskt forhold lavere enn 1, 0 er et faresignal, da det indikerer at kortsiktig gjeld overstiger omløpsmidler.

Solvens

Tett knyttet til likviditet er solvensbegrepet, et selskaps evne til å oppfylle gjeldsforpliktelsene løpende, ikke bare på kort sikt. Solvensforhold beregner et selskaps langsiktige gjeld i forhold til eiendeler eller egenkapital.

Gjeld til egenkapital (D / E) er generelt en solid indikator på et selskaps langsiktige bærekraft, fordi det gir en måling av gjeld mot egenkapitalen, og er derfor et mål på investorens interesse og tillit til en selskap. Lavere D / E-forhold betyr at mer av et selskaps virksomhet blir finansiert av aksjonærer snarere enn av kreditorer. Dette er et pluss for et selskap siden aksjonærene ikke belaster renter for finansieringen de gir.

D / E-forholdstall varierer mye mellom bransjer, men uavhengig av en virksomhets spesifikke art, er en nedadgående trend over tid i D / E-forholdet en god indikator på at et selskap har stadig mer solid økonomisk grunn.

Driftseffektivitet

Et selskaps driftseffektivitet er nøkkelen til den økonomiske suksessen. Driftsmarginen er den beste indikatoren på driftseffektivitet. Denne beregningen indikerer ikke bare et selskaps grunnleggende driftsmargin etter å ha trukket fra de variable kostnadene ved å produsere og markedsføre selskapets produkter eller tjenester; det gir dermed en indikasjon på hvor godt selskapets ledelse kontrollerer kostnadene.

God ledelse er avgjørende for et selskaps langsiktige bærekraft. God ledelse kan overvinne en rekke midlertidige problemer, mens dårlig ledelse kan føre til kollaps av selv den mest lovende virksomheten.

lønnsomhet

Selv om likviditet, grunnleggende solvens og driftseffektivitet alle viktige faktorer å ta i betraktning ved evaluering av et selskap, forblir bunnlinjen et selskaps bunnlinje: dets netto lønnsomhet. Bedrifter kan riktignok overleve i årevis uten å være lønnsomme, og operere på kreditorenes og investorers velvilje, men for å overleve i det lange løp, må et selskap til slutt oppnå og opprettholde lønnsomheten.

Den beste beregningen for å vurdere lønnsomheten er nettomargin, forholdet mellom overskudd og totale inntekter. Det er avgjørende å vurdere nettomarginforholdet fordi et enkelt dollartall i overskuddet er utilstrekkelig for å vurdere selskapets økonomiske helse. Et selskap kan vise til et netto gevinsttall på flere hundre millioner dollar, men hvis det dollartallet representerer en netto margin på bare 1% eller mindre, kan selv den minste økning i driftskostnader eller markedskonkurranse kaste selskapet i det røde. En større nettomargin, spesielt sammenlignet med jevnaldrende bransjer, betyr en større margin for økonomisk sikkerhet, og indikerer også at et selskap er i en bedre økonomisk stilling til å forplikte kapital til vekst og ekspansjon.