5 Misforståelser om pengemarkedsregnskap
Investering kan være et risikabelt forsøk. Det er mange forskjellige faktorer du må ta hensyn til før du forplikter deg til et investeringsmiddel. Hvis du investerer i aksjer, må du bære risikoen for markeds- og økonomisk volatilitet. Obligasjoner har både rente- og inflasjonsrisiko med seg. Men hvis du er i markedet for noe som er ganske trygt, er det alltid pengemarkedsregnskapet.
Pengemarkedsregnskap tjener det nyttige formålet med å holde pengene våre trygge og likvide. Men de blir ofte misforstått og misbrukt. Men hva er de? Og hvordan unngår du noen av feilene folk gjør når de investerer i disse biler med lav rente?
Les videre for å finne ut om de fem største feilene investorer gjør når det kommer til pengemarkedsregnskap.
Hva er pengemarkedsregnskap?
For det første er det viktig å forstå disse kontoene og hva de tilbyr. Pengemarkedsregnskap er innskuddskontoer som holdes i banker og kredittforeninger. Ofte referert til som pengemarkedsinnskuddskontoer (MMDA), kommer de ofte med funksjoner som skiller dem fra andre sparekontoer. De anses som et flott sted å holde pengene dine midlertidig, spesielt når markedet raser av volatilitet og du ikke kan være sikker på noen annen trygg havn.
Når du har en pengemarkedskonto, kan du være sikker på at saldoen din er forsikret ved å balansere Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) opp til $ 250.000. Det er vanligvis en nødvendig minimumssaldo, som må holdes i en viss periode - vanligvis rundt et år. En investor hvis saldo faller under minimum påløper vanligvis et gebyr.
Mange MM-kontoer har sjekkskrivingsevne og debetkort. Men en investor har et begrenset antall transaksjoner - totalt seks overføringer og elektroniske betalinger per måned, i henhold til Federal Reserve-forordningen. Avgifter pålegges forbrukere som gjør mer enn den foreskrevne grensen.
Disse kontoene er rentebærende - vanligvis ensifrede avkastning - og betaler kanskje litt mer enn en tradisjonell sparekonto. Det er fordi de kan investere i lave risiko, stabile fond som statsobligasjoner (T-obligasjoner) og vanligvis betaler høyere rente enn en sparekonto. Selv om avkastningen kanskje ikke er mye, er pengemarkedsregnskap fremdeles et ganske godt valg i tider med usikkerhet.
Viktige takeaways
- Pengemarkedsregnskap er som vanlige sparekontoer med forskjellige funksjoner som skiller dem fra hverandre.
- Investorer må ha en minimumssaldo i et spesifikt tidsrom og er begrenset til antall tillatte transaksjoner.
- Pengemarkedsregnskap er ikke pengemarkedsfond, som er som verdipapirfond.
- Disse regnskapene er også utsatt for inflasjonsrisiko, og bør ikke brukes som den viktigste investeringskilden.
De er ikke pengemarkedsfond
Å feile en pengemarkedsregnskap for et pengemarkedsfond er vanlig, men det er kritiske skiller mellom de to finansielle instrumentene.
Et pengemarkedsfond er et verdipapirfond preget av lav risiko og lav avkastning. Disse fondene investerer i veldig likvide eiendeler som kontanter og likvide verdipapirer. De investerer generelt også i gjeldsbaserte verdipapirer med høy kredittrating som modnes på kort sikt. Det er relativt enkelt å komme inn og ut av et MM-fond, ettersom det ikke er mange belastninger knyttet til stillingene.
Men ofte vil investorer høre pengemarkedet og anta at pengene deres er helt sikre. Men dette stemmer ikke med pengemarkedsfond. Disse kontotypene er fremdeles et investeringsprodukt, og har som sådan ingen FDIC-garanti.
Pengemarkedsfondsavkastning avhenger av markedsrenten. De kan klassifiseres i forskjellige typer, som for eksempel pengepremier som investerer i variabel rente og kommersiell papir av ikke-statlige eiendeler, eller statskassefond som investerer i standardutstedte amerikanske statsobligasjoner som obligasjoner, obligasjoner og sedler.
Inflasjonsrisiko
En vanlig misforståelse er å tro at å plassere penger på en pengemarkedsregnskap beskytter deg mot inflasjon. Men det er ikke nødvendigvis sant.
Mange hevder at det er bedre å tjene liten rente i en bank i stedet for å ikke tjene renter i det hele tatt, men å overgå inflasjonen på lang sikt er egentlig ikke poenget med en pengemarkedsregnskap. Inflasjonsgraden er lav i 2019-1, 8% fra juni, mens den 20-årige historiske gjennomsnittlige inflasjonen er 2, 24%. I mellomtiden betaler den gjennomsnittlige pengemarkedskontoen under 2% renter. Derfor er det ikke sannsynlig at penger som sitter på en pengemarkedskonto overgår inflasjonen.
La oss for eksempel anta at inflasjonen er lavere enn det 20-årige historiske gjennomsnittet. Selv i denne situasjonen synker også rentene bankene betaler på disse kontoene, noe som påvirker den opprinnelige hensikten med kontoen. Så mens pengemarkedsregnskap er sikre investeringer, beskytter de deg virkelig ikke mot inflasjon.
Å investere i en pengemarkedsregnskap beskytter deg ikke mot inflasjon.
Akkurat den rette balansen
De endrede inflasjonsnivåene kan påvirke effektiviteten til pengemarkedsregnskap. Kort sagt, det er ineffektivt å ha en høy prosentandel av kapitalen din på disse kontoene. Men de krever en større minimumssaldo enn tradisjonelle sparekontoer.
Seks til 12 måneders levekostnader anbefales vanligvis for hvor mye penger som bør holdes kontant i disse kontoer av uforutsette nødsituasjoner og livshendelser. Utover det sitter pengene i hovedsak og mister verdien.
Penger som sikkerhetsteppe
I mange tilfeller er vi programmert til å tro at det å skaffe penger er den mest fruktbare tilnærmingen. Men det er ikke nødvendigvis sant, spesielt når det gjelder å spare penger i pengemarkedet eller standard sparekontoer. Det er vanskelig å ha penger som du har jobbet hardt for å skyve inn i det åpne markedet, utsatt for all usikkerheten som følger med. Dessverre blir folk ofte satt i kontantposisjoner for lenge i stedet for å investere det, og det er alt på grunn av frykt.
Den store resesjonen førte bare allerede skeptiske investorer videre inn i det pengestøtende kaninhullet. Men avkastningen på pengene dine kan bare komme fra forskjellige investeringer. For femti år siden kunne du plassere penger litt etter litt hver dag og være trygg på at du ville være i orden, men moderne tider dikterer en langt annen fremtid for vår økonomiske stabilitet. I dag er utfordringen å overliste vår naturlige refleks for å holde det hele.
Del det opp
Diversifisering av eiendeler er en av de grunnleggende investeringene. Kontanter er ikke annerledes. Hvis du insisterer på å holde alle pengene dine i pengemarkedsregnskap, skal ingen konto ha mer enn det FDIC-forsikrede beløpet på $ 250 000. Det er ikke uvanlig å se familier eller eiendommer med flere bankkontoer for å forsikre pengene sine så mye som mulig.
Ved å bruke denne strategien kan det være nyttig å dele pengene opp i tre "bøtter". Å ha avsatt penger på kort sikt (ett til tre år), på mellomlang sikt (fire til 10 år, og langsiktig (10 år pluss)) kan føre investorer nedover til en mer logisk tilnærming til hvor lang tid - og hvordan mye — penger må spares. For å ta en mer taktisk tilnærming, kan vi bruke de samme bøttene og vurdere din toleranse for risiko på en realistisk måte.
Vurder å sette langsiktige penger i andre investeringsbiler med lav risiko som en livrente, livsforsikring, obligasjoner eller statsobligasjoner. Det er utallige alternativer for å dele nettoformuen din for å sikre risikoen for å miste verdien av pengene dine som er kontanter. Flere investeringsbiler bortsett fra pengemarkedsregnskap tilbyr høyere renter. For mer tolerante investorer, eller de som ønsker å holde penger på å bevege seg på kort og mellomlang sikt, er det fond og investeringsstrategier som kan gi avkastningen du søker - gitt tid og mage for volatilitet. Disse tilnærmingene, sammen med å holde penger konstant i bevegelse for hver periode i livet ditt, kan bidra til å overgå dagens og fremtidig inflasjon, samtidig som de beskytter pengene mot å miste verdien. Uansett, å være opptatt av full forståelse av disse produktene er det som vil tillate deg å ta den riktige beslutningen for deg selv.
Bunnlinjen
Pengemarkedsregnskap tjener et entall formål: Å holde pengene parkerte. Penger gjør imidlertid ingenting med mindre de blir flyttet, og vil til syvende og sist kreve at investoren undersøker alternativene sine og investerer mer.