6 populære ETF-typer for din portefølje

Børsnoterte fond kontra aksjefond er en pågående debatt som sannsynligvis aldri vil ta slutt. Det er tilhengere og motbydere i begge leire, og så lenge disse produktene fortsetter å eksistere, vil investorer helle billioner dollar i begge deler. Hver har fordeler og ulemper, men det er en diskusjon for en annen tid. (For mer, se: Verdipapirfond vs. ETF: Hvilket passer for deg?)

ETF Construction

La oss ta en kort titt på konstruksjonen før vi kommer til de typer børsnoterte fond.

ETF er kjøpt og solgt akkurat som aksjer. De er enkle å eie, noe som gjør dem lokkende for både profesjonelle og amatører. Hvorfor ta på seg risikoen forbundet med å kjøpe en individuell aksje når du kan handle i en hel markedssektor, indeks eller land?

Det er enkelt som det kan være å handle ETF-er, det er viktig at du vet hvordan de er konstruert, slik at du kan forstå risikoen som er involvert. Kort sagt, andeler av lånte aksjer holdes i en tillit til å etterligne en bestemt indeks. Opprettelsesenheter dannes deretter som representerer bunter av de lånte aksjene. Tilliten utsteder ETF-aksjer, som representerer en liten del av etableringsenhetene, og disse aksjene selges til publikum.

Den største risikoen med ETF-er er likviditet. Fordi ETF-er kan selges kort, hvis det oppstår panikk og et bestemt fond er kraftig kortsluttet, kan det hende at fondet ikke har nok kontanter til å tilfredsstille disse ordrene. Det er et hypotetisk problem, men det er absolutt mulig. Denne risikoen kan reduseres ved å velge ETF-er med en god del likviditet.

La oss se på seks vanlige typer ETF-er.

1. Aksjefond

De fleste ETF-er sporer aksjeindekser eller sektorer. Noen indeks-ETF-er etterligner en indeks i sin helhet, og andre bruker representativ prøvetaking, som avviker litt ved å bruke futures, opsjon og byttekontrakter, og kjøp av aksjer noen ganger ikke finnes i indeksen. Hvis denne prøvetakingen blir for aggressiv, kan det føre til sporingsfeil. Ethvert ETF med en sporingsfeil over 2% anses som aktivt administrert. Etter hvert som ETF-er blir mer og mer spesialiserte, er dette noe investorer bør se etter.

Spredning av ETF-er gir investorer en billig måte å oppnå diversifisering i porteføljene sine. Enten du vil fange en bestemt del av verdens aksjer, en bred sektor eller et nisjemarked, det er en ETF for det. Videre investerer andre i selskaper i forskjellige størrelser, enten du er ute etter et lite-, mellom- eller storkapitalfond. Ikke bare er det tilgjengelige midler for nesten alle områder du ønsker å investere i, med flere som kommer på markedet hver uke, men det er også de som bruker forskjellige stiler som verdi eller investering i vekst.

Med mange valg der ute, er det viktig at du først bestemmer porteføljens egenkapitalfordeling og deretter, basert på disse beslutningene, velger ETF-er for å oppfylle dine investeringsmål.

2. Rentefond

De fleste finansielle fagpersoner anbefaler at du investerer en del av porteføljen din i rentepapirer som obligasjoner og obligasjoner ETF. Dette er fordi obligasjoner har en tendens til å redusere porteføljens volatilitet, samtidig som de gir en ekstra inntektsstrøm. Det eldgamle spørsmålet blir en av prosenter. Hvilket beløp skal gå til aksjer, fast inntekt og kontanter? Dette kalles ofte fordeling av eiendeler. Som med aksjefond er det mange obligasjonsfond tilgjengelig. Investorer som er usikre på hvilken type de skal investere i, bør vurdere totale ETF-er i obligasjonsmarkedet, som investerer i hele det amerikanske obligasjonsmarkedet.

3. Varefond

Før du investerer i ETF-er, er det viktig å forstå hvorfor du er interessert i råvarer i utgangspunktet. Historisk sett har råvarer hatt liten priskorrelasjon med aksjer. Eksperter antyder at strategisk aktivaallokering utgjør 90% av porteføljens avkastning. Det er imidlertid ikke nok å ha aksjer, obligasjoner, kontanter, råvarer og eiendommer i porteføljen. Du bør også diversifisere innen hver av disse aktivaklassene. Det er der ETF-er kommer inn. Investorer kan kjøpe en ETF-vare som sporer prisendringene på bestemte råvarer som gull eller olje, eller i en råvare-ETF som investerer i fellesandeler til råvareprodusenter. Førstnevnte har liten korrelasjon med aksjer, mens sistnevnte er sterkt korrelert. Hvis porteføljen din allerede inneholder aksjer, kan en rettighets ETF være mer fornuftig.

4. Valutafond

Etter hvert som verdens valutaer blir mer ustabile og den amerikanske dollarens rolle som reservevaluta langsomt blekner, vil investorer som ønsker å beskytte verdien av sine investeringer i USA, søke opsjoner som gir en sikring mot en svekkende dollar. Et alternativ er å investere i utenlandske aksjer eller utenlandske aksjer. Dette vil imidlertid ikke gi deg diversifisering av aktivaklasser fordi utenlandske aksjer generelt er korrelert med amerikanske aksjer. Et bedre alternativ er å investere i ETF-er i utenlandsk valuta. Enten det er en enkelt valuta eller en med et bredere fokus, er intensjonen her å isolere porteføljen din fra en svekkende amerikanske dollar. På den annen side, hvis den amerikanske dollaren styrker seg og du eier utenlandske aksjer, kan du beskytte verdien av disse eierandelene ved å kortslutte den samme valutafonden.

Det er viktig å huske at valutasatsing bør utgjøre en liten del av den samlede investeringsstrategien og er ment å myke opp valutafariabiliteten.

5. Eiendomsmidler

Inntektsinvestorer som vil ha litt bløt med biffen sin, kan vurdere ETF-er for eiendomsinvesteringer. Enten du velger et fond som investerer i en bestemt type eiendom eller et som har bredere karakter, er den største tiltrekningen av disse fondene det faktum at de må betale ut 90% av sin skattepliktige inntekt til aksjonærene. Dette gjør dem ekstremt attraktive med tanke på avkastning, til tross for økt volatilitet sammenlignet med obligasjoner. Disse midlene er en utmerket inntektskilde, spesielt når kortsiktige renter og inflasjon er i nærheten av historiske lavmål. (For mer, se: Hvordan analysere eiendomsinvesteringer.)

6. Spesialfond

Etter hvert som ETF-er ble mer populære, dukket det opp en rekke fond for å imøtekomme enhver tenkelig investeringsstrategi, omtrent som hva som skjedde med aksjefond. To av de mer interessante er inverse fond, som tjener når en bestemt indeks gjør det dårlig, og gearede midler, som kan doble eller tredoble avkastningen til en bestemt indeks ved å bruke gearing, som navnet tilsier. Du kan til og med kjøpe ETF-er som gjør begge deler. Hvis du velger å dable innoverførte eller inverse ETF-er, er det viktig at du forstår risikoen. Generelt er de ekstremt ustabile og upålitelige som langsiktige investeringer.

En rask merknad om ETF-er kontra verdipapirfond

ETF-er ble opprinnelig utviklet for å gi investorer et mer skatteeffektivt og likvidt produkt enn verdipapirfond. Mens ETF-er er passive av design, etter hvert som de er blitt mer akseptert, har investeringsforvaltere utviklet aktivt forvaltede fond, om enn med høyere forvaltningshonorar, som prøver å overgå indeksene. Når du velger en investering, enten det er et aksjefond eller en ETF, bør du først og fremst bety det du betaler for å eie den. Tatt i betraktning de fleste pengeforvaltere underpresterer benchmarkene sine, anbefales det at du grundig vurderer fordeler og ulemper med disse midlene før du foretar en investering.

Hver ETF og aksjefond har sporingsfeil. Avkastningen av de to produktene når du sporer den samme indeksen ligger vanligvis innenfor noen få basispunkter fra hverandre. For de fleste kommer det ned på hva som er fornuftig i akkurat din situasjon. Hvis du er en gjør-det-selv-investor, gir ETF-er sannsynligvis mer mening. Hvis du månedlig bidrar til en automatisk investeringsplan, vil sannsynlige fond være din preferanse. Uansett er det viktig å forstå hva du kjøper.

Bunnlinjen

Siden innføringen av S&P 500 depositum i 1993, ofte referert til som edderkopper (SPDR), har børshandlede fond eksplodert i popularitet. I dag virker masseappelen deres ustoppelig. Selv om de ikke er for hver investor, kan de absolutt spille en viktig rolle i å diversifisere porteføljen din, en ETF om gangen.