AMD lager sett stiger til det høyeste nivået i tiår

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Advanced Micro Devices Inc. (AMD) aksje vil kunne komme til å stige med mer enn 15% tidlig på neste år, basert på nyere handel med opsjoner. Skulle det skje, kan aksjen stige til nivåer sist sett for mer enn ti år siden. Den høye satsingen kommer midt i optimismen for at selskapet kan fortsette å levere sterk inntjening og omsetningsvekst de neste to årene.

Det siste året har AMDs aksjer vært på en berg-og-dal-tur, og på et tidspunkt lagret S&P 500 med nesten 40 prosentpoeng, men nå overgår aksjene indeksen med aksjen opp med 20% til S&P 500s økning av bare 13, 7%. Næringsdrivende forventer at sageturen vil fortsette, med potensial for betydelige prissvingninger. I tillegg kommer de bullish alternativene til tross for aksjens svake tekniske oppsett, med bullish momentum som etterlater aksje- og volumnivået som har falt jevnlig de siste ukene. (Se også: AMD Seen Falling 11% til tross for Traders 'Bullish Bets .)

AMD-data fra YCharts

Bullish spill

Opsjonshandlere som satser aksjer vil stige med over 15% fra dagens kurs på $ 16, 80. Ved å bruke streikprisen på $ 17 vil spill på at aksjer i AMD øke ved utløp 17. januar oppveier antallet innsatser for at aksjen vil falle med omtrent 2 til 1, med nesten 30 000 åpne samtale kontrakter. Når prisen på $ 17 samtalene handles til $ 2, 50 per kontrakt, vil AMD's aksje måtte stige til $ 19, 50 eller mer for kjøperen av samtalene å bryte, selv om de holdes til utløpet.

En gruppe handelsmenn som til og med satser aksjen kan stige med over 27% til $ 21, 50, basert på anropskursene om 20 dollar, i midten av januar.

Massiv volatilitet

Det som er påfallende, er volatilitetsnivået som opsjonshandlerne priser på aksjen. Den lange løsningen strategien innebærer en økning eller fall på rundt 29% fra $ 17 streikprisen, og plasserer aksjen i et handelsområde fra $ 12, 10 til $ 21, 90.

Sterk vekst

AMD PE Ratio (Forward 1y) data fra YCharts

Analytikere spår en betydelig inntjeningsvekst for AMD de neste to årene, og inntektene vil øke med 30% eller mer i 2019 og 2020. Men det som kanskje henger mest over AMD er den dyre aksjekursen sammenlignet med andre brikkeprodusenter: AMD for tiden handler med 28 ganger 2019 inntektsestimater.

AMD Årlig EPS estimerer data fra YCharts

De bullish utsiktene for AMD kommer ettersom de grunnleggende utsiktene for virksomheten fortsetter å styrke seg. Men for at optimismen til de næringsdrivende skal komme til å være berettiget, vil selskapet trenge å gjøre mer enn bare å levere.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og lederen av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.