En introduksjon til CFA-betegnelsen

Chartered Financial Analyst (CFA) -betegnelsen anses av de fleste å være den viktigste sertifiseringen for investeringsfagfolk, spesielt innen områdene forskning og porteføljestyring. Det er imidlertid bare en av mange betegnelser som brukes i dag. Dette kan føre til en viss forvirring når både investorer og profesjonelle pusler ut hva hver betegnelse betyr og hvilken som er best. Denne artikkelen vil ta en grundig titt på CFA-betegnelsen. Hvis du er en profesjonell som vurderer CFA, gir vi den informasjonen du trenger for å begynne å veie kostnadene og fordelene ved denne beslutningen.

Hva er CFA-betegnelsen?

CFA-betegnelsen er gitt til investeringsfagfolk som har fullført kravene som stilles av det globalt anerkjente CFA-instituttet (tidligere Association for Investment Management and Research, eller AIMR). For å være kvalifisert for CFA-betegnelse, må kandidatene oppfylle følgende kriterier:

1. Bestå tre strenge, seks timers eksamener over flere år.

2. Har 48 måneder med "akseptabel yrkeserfaring." Selv om CFA-instituttet tillater en ganske bred tolkning her, må opplevelsen vanligvis være økonomisk.

3. Bli med på CFA-instituttet ved å forplikte seg til CFA-instituttets etiske retningslinjer og standarder for profesjonell oppførsel.

Hva er CFA-instituttet?

CFA Institute er en global non-profit profesjonell organisasjon med mer enn 100 000 charterholdere, porteføljeforvaltere og andre økonomiske fagpersoner i 135 land. Den uttalte oppgaven er å fremme og utvikle et høyt nivå av utdannelsesmessige, etiske og profesjonelle standarder i investeringsbransjen.

CFA-eksamenene

De fleste som vurderer CFA-betegnelsen, pleier å bekymre seg for en ting - eksamenene. Eksamenene er delt inn i tre nivåer. Nivå 1 skrives to ganger per år i juni og desember. Den tester kandidatenes kunnskap om investeringsteori, etikk, økonomisk regnskap og porteføljestyring. (For en fullstendig liste over alle seksjoner, sjekk ut Investopedia CFA nivå 1 studiehåndbok.)

Nivå 2 og nivå 3 eksamener avholdes en gang per år i juni. For en fullstendig oversikt over seksjonene, sjekk ut CFA-nivå II-eksamen og CFA-nivå III-eksamen. Dette er ikke en enkel test. CFA-instituttet anslår at det trengs minst 250 timer med studier for å bestå hver eksamen. For fagpersoner som prøver å studere mens de fremdeles jobber innen sitt felt, kan dette være et skremmende nummer. Imidlertid anser mange kandidater at den konsentrerte studien som er nødvendig for en bedre utdanning enn forskerskolen på grunn av det totale fokuset på investeringsstyring og praksis.

CFA-passpriser

Studiet ble dannet i 1962 og oppdateres kontinuerlig for å sikre at pensum oppfyller kravene fra den globale investeringsbransjen. Denne læreplanen innebærer vanligvis seks måneders studier før hver eksamensdato. Godkjenningsrater varierer fra år til år, men siden den første eksamen ble gitt i 1963, er den totale graden 44% og 10-års gjennomsnittspassesats ligger på 39% fra 2010. Dessuten er færre enn 20% av kandidatene bestått alle tre testene i de tre første forsøkene, så det er viktig for kandidater å ikke bli motløs. (Vi har deg dekket! Sjekk ut Bestem CFA-eksamenene dine ved første forsøk .)

CFA Karrierer

CFA charterholders søker ofte karrierer hos institusjonelle investeringsselskaper (som hedgefond eller verdipapirfond), meglerforhandlere, forsikringsselskaper, pensjonsfond, banker og universiteter. Noen jobber for regjeringer innen regulering og offentlig politikk. Når utpekingen er oppnådd, vil charterholderen ha den generelt tilegnede fire års arbeidserfaring, noe som også er med på å forberede dem til et økonomisk yrke på høyere nivå. (For mer informasjon om dette: Se på CFA-jobbmuligheter .)

Hva betyr CFA-betegnelser for investorer?
Når en investor har å gjøre med en CFA-charterholder, kan de gjøre noen grunnleggende forutsetninger. Generelt er en CFA forpliktet til å bli bedre på sitt håndverk, enten det er sikkerhetsanalyse, porteføljestyring, forretningsrapportering eller annen tjeneste. I tillegg har individet gått med på å opprettholde et høyere integritetsnivå ved å følge CFA Institutts etiske retningslinjer og standarder for profesjonell oppførsel.

Med andre ord, investeringsfagfolk med CFA-betegnelse har lagt ned en betydelig mengde tid og krefter på å bedre sine ferdigheter og kunnskaper på vegne av sine kunder. Dette vil være en stor trøst for de fleste investorer - spesielt hvis de først og fremst er avhengig av profesjonelle råd for å håndtere sine økonomiske saker.

Begrensninger i CFA
Selv om det er en viss mestring som kreves av CFA-eksamenene når det kommer til økonomiske konsepter og markeder, gjør ikke CFA-betegnelsen automatisk en til en bedre aksjeplukker eller en mer vellykket investor. Aksjeplukking er en praktisk ferdighet som må utvikles gjennom erfaring. Selv om kunnskapen som er oppnådd gjennom å studere til CFA-eksamen ikke vil skade, vil ikke sertifiseringen alene gjøre et marked skapt ut av enhver charterholder.

Når det er sagt, er det noen veldig kjente investeringsfagfolk som innehar CFA-charteret: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson og Sir John Marks Templeton, blant andre. Årsakene til at disse berømte navnene forfulgte CFA-betegnelsen kan variere, men det er trygt å si at de alle har en ting til felles: ønsket om å være best.

Bunnlinjen

CFA-betegnelsen skiller ikke befraktningshaveren fra andre utøvere i øynene til fagfolk og investorer. Den vellykkede CFA-charterholderen har bevist sin evne til å tåle streng testing, vist en evne til å lære og gjort et seriøst engasjement for å utføre sitt yrkesliv i henhold til høye etiske standarder. Det er ikke magi, men det er kanskje den nest beste tingen.