Bankreserver
Bankreserver er kontantminimumene som må holdes for hånden av finansinstitusjoner for å oppfylle sentralbankens krav. Banken kan ikke låne ut pengene, men må holde dem i hvelvet, på stedet eller i sentralbanken, for å dekke et stort og uventet krav om uttak.
I USA dikterer Federal Reserve mengden av kontantreserver som hver bank må opprettholde.
Hvordan bankreserver fungerer
Bankreserver er i hovedsak en motgift mot panikk. Federal Reserve forplikter bankene til å holde en viss mengde kontanter i reserven slik at de aldri kommer til kort og må nekte en kundes uttak, eventuelt utløse et bankkjøring.
Viktige takeaways
- Bankreserver er minimale kontantbeløp som bankene må ha på hånden i tilfelle uventet etterspørsel.
- Overskuddsreserver er de ekstra kontantene som en bank holder på hånden og nekter å låne ut.
- Disse overskuddsreservene har en tendens til å stige i dårlige tider og falle i gode tider.
Bankreserver er delt inn i den nødvendige reserven og overskyttreserven. Den nødvendige reserven er minimumskontanter for hånden.
Overskuddsreserven er kontanter over det nødvendige minimum som banken holder i hvelvet i stedet for å brukes som lån. Bankene har vanligvis lite insentiv til å opprettholde overskuddsreserver fordi kontanter ikke tjener avkastning og til og med kan miste verdi over tid på grunn av inflasjon. Dermed minimerer bankene normalt overskytende reserver og låner ut pengene til klienter i stedet for å holde dem i hvelvene.
Bankreserver reduseres i perioder med økonomisk ekspansjon og øker i nedgangstider. Det vil si i gode tider låner virksomheter og forbrukere mer og bruker mer. I nedgangstider kan de ikke eller vil ikke ta på seg ytterligere gjeld.
Spesielle hensyn
Den obligatoriske bankreserven følger en formel satt av Federal Reserve Board's forskrifter som er basert på beløpet som er satt inn i netto transaksjonskontoer. Disse inkluderer etterspørselsinnskudd, automatisk overføringskontoer og dele utkast til kontoer. Netto transaksjoner beregnes som det totale beløpet i transaksjonskontoer fratrukket midler fra andre banker og mindre kontanter under innsamling.
Det nødvendige reserveforholdet kan også brukes som et verktøy for å implementere pengepolitikk. Gjennom dette forholdet kan en sentralbank påvirke mengden av midler tilgjengelig for låneopptak.
Fra slutten av 2008 begynte Federal Reserve å betale renter til bankene for nødvendige og overskytende reserver som en måte å tilføre mer penger i den amerikanske økonomien. Det støttet den konvensjonelle visdommen om at banker heller vil låne ut penger enn å holde dem i hvelvet.
Nødvendige bankreserver bestemmes av Federal Reserve for hver bank basert på nettotransaksjoner.
Effekten av krisen '08
Som nevnt holder bankene vanligvis overskyttreservene på minimale nivåer. Imidlertid falt renten som bankene kunne låne penger raskt etter desember 2008, da Federal Reserve forsøkte å øke økonomien ved å kutte renten. Omtrent på samme tid begynte Federal Reserve å betale renter til bankene på kontantbeholdningen.
Bankene tok pengene som ble injisert av Federal Reserve og holdt den som overskuddsreserver fremfor å låne dem ut. De tjente en liten, men vesentlig risikofri rente, i stedet for å låne den ut for en noe høyere, men mer risikofylt avkastning.
Av denne grunn ble mengden av overskuddsreserver pigget etter 2008, til tross for en uendret påkrevd reserveforhold.