Utfordringene med å investere i en moderne verden

Når de skriver om investering, kommer folk ofte med uttalelser om at det grunnleggende om investeringer ikke har endret seg på hundrevis av år. Dette er sant i betydningen "kjøp lavt og selg høyt", men på annen måte har investeringene endret seg. I denne artikkelen skal vi se på noen av de unike utfordringene moderne investorer står overfor.

Informasjonsvolumet og hastigheten

Den kanskje mest avskrekkende utfordringen som moderne investorer sliter med er den enorme hastigheten og volumet av informasjon. Tidligere var det vanskelig å komme med solid informasjon om børsnoterte selskaper utenom års- og kvartalsrapportene. Wall Street Journal og et begrenset antall finansrelaterte publikasjoner forsøkte å samle forretningsnyheter og spre dem til andre, men denne nyheten flyttet til større publikum med utskriftshastighet - i det hele tatt. For å bli rapportert, måtte en historie være betydelig; og selv da måtte det skrives opp, skrives ut og leveres.

Nå produserer selv obskure selskaper en konstant strøm av informasjon, fra de daglige kurssvingningene i aksjen til kunngjøringer og innlegg på dedikerte oppslagstavler. Når informasjon flommer inn, kan det være vanskelig å plukke ut hva som er viktig. Flere utfordringer følger fra denne hovedkilden, og vi vil se på hver i sin tur.

Finne riktig ressurs

Vanskeligheten med å finne riktig ressurs er knyttet til utfordringen med for mye informasjon. Hvordan finner du som investor de gode ressursene i mengden? Å være tydelig, å ha et stort antall valg og enkel tilgang til noen virkelig gode ressurser er en samlet gevinst for den moderne investoren, men det kan noen ganger gjøre forskning mer skremmende på grunn av alle valgene. Investering handler om fakta - for eksempel definisjonen av en obligasjon eller riktig beregning av avkastning - men mening farger mange områder, for eksempel om tekniske spørsmål betyr mer enn grunnleggende. Med tiden lærer mange investorer å filtrere ut informasjon og lage et utvalg basseng med pålitelige kilder som samsvarer med deres investeringssmak. Inntil da er det imidlertid vanskelig å unngå å bli overveldet av rekkevidden og mangfoldet av meninger der ute.

Det reaksjonære markedet

Selv om du har et godt grep om kvalitetsinformasjon, kan du fortsatt bli brent når unøyaktig informasjon eller grunnleggende usikkerhet treffer markedet. Unøyaktig informasjon treffer fortsatt markedet, selv om tiden til korreksjon / eksponering ofte er kortere. Unøyaktigheter kan være ærlige feil, ondsinnede rykter eller til og med økonomisk svindel fra selskaper. Enda viktigere er at finansmarkedene er så avhengige av den stadige informasjonsflyten, at ofte et avbrudd i strømmen eller ekte øyeblikk av usikkerhet kan være verre enn dårlige nyheter.

Markedsreaksjoner har alltid vært ekstreme, men den stadig mer globale rekkevidden av informasjon har gitt investorer flere grunner til å overreagere i timen enn på noe annet tidspunkt. Det krever ikke et stort sprang av fantasi å se gode eller dårlige konsekvenser med hver overskrift som dukker opp i fôret.

Valgene

Når blir valg overveldende? Det er motstridende studier om grensene for det menneskelige sinn når de blir stilt overfor en rekke valg. Forskning antyder at vi chunk valg til et håndterbart få (3-8). Dette fungerer i en iskrembutikk med fem typer vanilje, men finansverdenen tilbyr langt mer enn åtte typer aksjeinvesteringer, enn si investeringsfeltet som helhet. Når vi står overfor alle disse valgene, finner vi snarveier for å "chunk" alternativene ned til noen få. Dette er nyttig, men det kan også føre til at vi diskonterer det bedre alternativet. For eksempel kan noen som leter etter ordinær inntekt, redusere opsjonene sine til utbytte som betaler bruksaksjer når de kan ha blitt bedre tjent med et utbytte ETF.

Rollen til reklame

Ekteskapet med investeringer og reklame har vært en velsignelse og en bane for investorer. På den ene siden har annonsering bidratt til å gjøre investorer kjent med det bredere spekteret av investeringskjøretøyer som er tilgjengelig i dag. Den moderne investoren er mer bevisst på investeringene utover aksjer, obligasjoner og innskudd. De fleste vil også kunne forklare om verdipapirfond, indeksfond, ETF-er, og antagelig opsjoner og pantelån.

Kunnskap er en flott ting, men reklame kan noen ganger presse en investor mot en kant ved å hypere en investering som ikke nødvendigvis er den beste passformen. Ta for eksempel aksjefond. Ganske ofte er det en bedre investor med en begrenset mengde kapital å ta investeringsalternativet med lavest gebyr (indeksfond eller ETF) sammenlignet med aksjefond med høyere gebyr. Annonsering kan imidlertid endre denne relativt enkle matematikken ved å spille opp fordelene ved profesjonell ledelse og unnlate å nevne gebyrer. Så hvis den profesjonelle sjefen ikke er opptatt av å snu, har annonsering kostet investorens markedsavkastning pluss administrasjonsgebyret.

Bunnlinjen

Det er sant at noen investorer har fått suksess med å bruke tradisjonelle metoder og ganske enkelt stengt dørene mot den moderne verden. Denne listen inkluderer kjente fondsforvaltere Warren Buffet og John Templeton. For de fleste av oss er imidlertid informasjonsflyten trøstende og hjelper oss til å føle oss mer sikre på beslutningene våre. Trikset er å finne den rette balansen når du tar inn informasjon og gjør den til handling. Faktisk kan de fleste investorer overleve den moderne informasjonssperren med noen veldig tradisjonelle råd - måle to ganger, kutt en gang. Ta med andre ord tid til å evaluere informasjonen foran deg før du tar beslutninger om kjøp eller salg.