Citigroup rapporterer inntekter med aksjer i handelsområdet

Citigroup Inc. (C) aksjer endte 2018 med en "nøkkel reversering" dag 26. desember. Dette skjedde da aksjen satte 52 ukers lav på $ 48, 42 og deretter lukket den dagen på $ 51, 44, over 24 des høyde på $ 50, 24 . Dette satte scenen for betydelige gevinster da 2019 begynte.

Nøkkelen til styrke for Citigroup-aksjen lukket seg over sin årlige pivot på 55, 32 dollar 8. januar. Aksjen satte 2019-høyden på 73, 08 dollar den 24. juli. Denne høye var over sin andre halvdel av pivoten til 67, 85 dollar, noe som har vært en magnet mellom august. 1. og 10. oktober. Med den 24. juli høye markeringen av den øvre enden av handelsområdet, er den lave enden av intervallet det kvartalsvise verdinivået på $ 61, 27.

I utgangspunktet er Citigroup-aksjen rimelig med et P / E-forhold på 9, 73 og et utbytte på 2, 97%, ifølge Macrotrends. Den fjerde største av de fire "for store til å mislykkes" pengesenterbanker forventes å legge inn inntjening per aksje (EPS) mellom $ 1, 96 og $ 2, 00 når den rapporterer resultater før åpningsklokka tirsdag 15. oktober. Banken har slått EPS-estimater i 18 kvartaler på rad.

På lengre sikt konsoliderer Citigroup-aksjen en nedgang i bjørnemarkedet på 35% fra 21. september 2018, høyt på $ 75, 24 til 26. desember på 48, 42 dollar. Aksjen stengte fredag ​​11. oktober på $ 70, 10, opp 34, 7% frem til i dag og i oksemarkedet 44, 8% over det lave.

Det daglige diagrammet for Citigroup

Det daglige diagrammet for Citigroup viser handelsområdet mellom $ 61 og $ 73, med aksjen som nærmer seg den høye enden av serien foran tirsdagens inntektsrapport. Den 31. desember-avslutningen på $ 52, 06 var et viktig innspill i min egenutviklede analyse, og den årlige pivoten er under området på $ 55, 32. Midtårsavslutningen på $ 70, 03 var også et innspill til analysene mine og resulterte i en halvårlig pivot for andre halvår av 2019 på 67, 85 dollar. Det tredje kvartalets avslutning på $ 69, 08 var et annet innspill til analysene mine, og resultatene inkluderer et verdinivå i fjerde kvartal på $ 61, 27 og en pivot for oktober til $ 69, 48.

Det ukentlige diagrammet for Citigroup

Det ukentlige diagrammet for Citigroup er positivt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 68, 33. Aksjen er over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "reversering til gjennomsnittet", til $ 61, 44. Citigroup testet sin "reversion to the mean" i løpet av uken 16. august, som var en kjøpsmulighet til $ 60, 89.

Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å stige til 62, 88 denne uken, opp fra 59, 84 4. oktober. På laveste desember var denne avlesningen 8, 13, under terskel 10, 00 som en aksje som var "for billig å ignorere, "som også var et kjøpssignal.

Handelsstrategi: Kjøp Citigroup-aksjer på svakhet til det kvartalsvise verdinivået på $ 61, 27 og reduser kapitalandelen til 24. juli-høyden på $ 73, 08. Aksjens månedlige og halvårlige pivots er henholdsvis $ 69, 48 og $ 67, 85.

Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivåene og risikofylte nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på avslutningen 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye månedlige, kvartalsvise og halvårlige nivåer. Det halvårlige nivået for andre halvdel av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 30. september etablerte også månedlig nivå for oktober, ettersom månedlige nivåer endres ved slutten av hver måned.

Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere beholdningen på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.

Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til rask lesing og langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.

De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 anses for overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."

Offentliggjøring: Forfatteren har ingen posisjoner i nevnte aksjer og har ingen planer om å sette i gang noen posisjoner i løpet av de neste 72 timene.