Farene ved å sette 401 (k) på autopilot

Vanguards rapport "How America Saves" fra 2018 er inne i, og den avslører noen interessante funn om hvordan amerikanere planlegger pensjonen. Blant de største trendene er bruken av måldato-midler for å vokse pensjonsformue. I følge rapporten tilbød ni av ti sponsorer med innskuddsbaserte planer måldatoen som et investeringsalternativ i slutten av 2017.

"Måldato-fond er vanligvis mer attraktivt for 401 (k) planadministratorer fordi disse verdipapirene fjerner ansvaret for å omdisponere porteføljen fra planadministratoren, " sier Brett Tharp, senior økonomiplanalytiker hos eMoney Advisor. (Se også: Er et måldato-fond det beste valget? )

I følge Vanguards rapport bruker 75% av arbeidstakerne som er registrert i en 401 (k) eller lignende innskuddsplan, måldato-midler, og to tredjedeler av deltakerne som bruker en fondsstrategi for måldato har hele kontoen investert i et enkelt fond . Mens måldato-midler kan forenkle pensjonsplanen din, kan du gjøre dem til omdreiningspunktet for investeringsstrategien din.

"Konseptuelt er måldato-midler store; de ​​balanserer automatisk når du blir eldre og nærmere pensjonisttilværelse, " sier Tony Drake, administrerende direktør og grunnlegger av Drake & Associates i Waukesha, Wisconsin. "Å ha 100% av dine eierandeler i et enkelt fond kan imidlertid overdrive det."

Hvis pensjonsplanen din for tiden inkluderer måldato-midler eller du vurderer dem, er det viktig å balansere fordeler og ulemper.

Veier fordelene ved måldato-fond

Måldato-fond har visse fordeler sammenlignet med andre verdipapirfond eller investeringer, og starter med avkastningspotensialet. I følge forskning fra Alight Solutions dekket av Pensjon og investeringer, leverte måldato-fondene et gjennomsnittlig årlig avkastning på 3, 66% for deltakere med innskuddspensjon som konsekvent brukte forvaltede kontoer. Gjennomsnittet for konsistente ikke-brukere var 3, 39% til sammenligning. Med andre ord, innskuddsbaserte deltakere som forblir registrert i et måldato-fond regelmessig tjente bedre avkastning enn deltakere som bare sporadisk eller ikke investerte i disse fondene.

Måldato-fond kan også være mer investorvennlig fra et kostnadsperspektiv. I følge data fra Morningstar rapportert av Investment News, falt den gjennomsnittlige aktiva-veide utgiftskvoten for måldato-fond til 66 basispunkter i 2017. Det fallet markerte det niende året på rad at utgiftsforholdene for måldato-fond sank.

Potensialet for bedre avkastning og lavere gebyrer kan se attraktivt ut hvis du prøver å vokse pensjonsformue, spesielt hvis du foretrekker en tilnærming som ikke krever at du er ekstremt praktisk når det gjelder investeringsvalg. "Måldato-fond er en enkel løsning for folk som enten ikke vil takle investeringer eller som er skremt av penger, " sier Drake. De er også en mer omfattende måte å velge investeringer i stedet for bare å gjennomgå et fond eller aksjens tidligere resultat.

Et annet pluss: måldato-midler justerer aktiva allokering automatisk over tid, basert på ønsket pensjonsdato, og lindrer deg byrden ved å velge individuelle investeringer som samsvarer med dine mål og risikotoleranse. "Mange investorer er ikke klar over eller bare glemmer å endre tildelingen, " sier Tharp. "Måldato-fond hjelper til med å dempe og redusere denne risikoen."

Måldato-fond har blitt et hovedmål for pensjonsinvestorer

Det er noen solide grunner til å investere i måldato-fond, men Vanguards rapport kaster lys over hvorfor de nå står for en så stor andel av deltakernes porteføljer for innskuddsplanplaner. Svaret er veldig enkelt: automatisering.

I følge Vanguard har vedtakelsen av automatisk påmelding tredoblet seg siden årsskiftet 2007. Ved utgangen av 2017 hadde 46% av Vanguard-planene vedtatt automatisk påmelding, og 63% av de nye plandeltakerne i 2017 ble påmeldt automatisk. Enda viktigere er at 99% av planene med automatisk påmelding automatisk tildeler plandeltakerne en standard investeringsstrategi, med 97% av planene som velger et måldatofond som standard. Automatisk innmelding i et måldato-fond kan høres attraktivt ut hvis du ønsker å gjøre pensjonsplanleggingen enkel, men det er noen potensielle ulemper. (For mer, se: Fordeler og ulemper ved måldato-fond. )

Problemet med å sette 401 (k) på Auto-Pilot

Det største problemet med fonddato er at de bare fokuserer på en variabel: pensjonsalderen. Keith Clark, administrerende direktør i DWC - The 401 (k) Experts, sier at deltakere med innskuddsplaner bør fokusere på minst tre variabler: deres bidragssats, selskapets samsvarende bidrag eller overskuddsdeling og hvor mye fremgang de har gjort hittil mot pensjonsmålene deres.

"Deltakerne kontrollerer to variabler, bidragene deres og investeringene deres, " sier Clark. Problemet med å bruke måldato-midler som standard er at porteføljen din kan ende opp med å være for konservativ til å produsere den typen avkastning du leter etter eller sette deg i for stor risiko.

Å bli automatisk registrert i måldato-fond kan også føre til en frakobling når det kommer til hva som skjer i porteføljen din. "Å ikke ta hensyn til pensjonsplanen din er alltid en ulempe, " sier Clark. "Minst bør du gjennomgå pensjonskontoen din en gang i kvartalet for å sikre nøyaktigheten av alle transaksjoner og minst årlig for å bestemme hvor du står i forhold til pensjonsmålene dine." Det inkluderer å sjekke gebyrene du betaler for måldato-midler eller andre investeringer. Jo høyere gebyrer, desto færre avkastning får du for å beholde. (Se også: Hvordan rebalansere 401 (k) eiendeler .)

Bunnlinjen

Tharp sier at det å bestemme om måldato-fond er en god passform i stor grad henger på å forstå hvilken type investor du er. Tharp retter, "rådgiver Tharp, mens investorer som følger markedet tett og liker å konstruere og omfordele porteføljene deres vil kanskje vurdere alternative alternativer. "

Hvis du planlegger å forfølge måldato-midler i pensjonsplanen, må du huske at de ikke alle er opprettet likt. "Måldato-fond ser annerledes ut for hver leverandør, " sier Drake. "De er sammensatt av forskjellige prosentandeler av aksjer, og noen forvaltes aktivt, mens andre er helt indeksfond."

Måldato-midler kan tilby enkelhet, men på slutten av dagen, må du fortsatt gjøre leksene dine for å sikre at du styrer riktig kurs med arbeidsgiverens pensjonsplan. (For ytterligere lesing, sjekk ut: De beste strategiene for å maksimere 401 (k) .)