Eksotisk pantelån
Et eksotisk pantelån er en type boliglån som tilbyr lavere månedlige utbetalinger de første årene, men regnes som høyrisiko på grunn av dets vanskelige å forstå vilkår og høyere fremtidige betalinger. Folk bruker ofte eksotiske pantelån for å kjøpe dyrere hjem enn de ellers hadde råd til. Huseiere kan også refinansiere til eksotiske pantelån for å senke sine månedlige utbetalinger. Eksotiske pantelån, også kalt ikke-tradisjonelle pantelån, utgjør en liten del av pantemarkedet.
Å bryte ned eksotisk pantelån
Med et eksotisk pantelån kan betalingene øke dramatisk etter den innledende perioden til dobbelt eller mer den første betalingen. Betalingsplanene deres kan også føre til at låntakere ender opp med å skylde mer enn de opprinnelig hadde lånt.
Bare rentepantelån er en type eksotisk pantelån. I stedet for å kreve at huseieren skal betale både hovedstol og renter, krever de bare rentebetalinger for de første årene, noe som betyr en mindre månedlig betaling. Disse pantelånene har vanligvis justerbar rente, så den innledende månedlige utbetalingen kan hoppe hvis renten øker, i tillegg til pigg når den eneste renteperioden avsluttes og hovedstolen tilbakebetales.
En annen type eksotisk pantelån er lånet med justerbar rente til betalingsalternativ. Dette lånet lar huseiere velge et annet beløp de skal betale hver måned. De kan til og med velge å betale mindre enn skyldige renter.
Bortsett fra problemene med uforutsigbare månedlige betalinger etter introduksjonsperioden og vanskeligheter med å forstå vilkårene deres, er et stort problem med eksotiske pantelån at hvis huseiere opprinnelig tok dem ut fordi de bare hadde råd til en veldig liten månedlig betaling, kan det hende at de ikke kan har råd til fremtidige betalingsøkninger. I et synkende boligmarked der boligprisene synker, kan ikke huseiere selge boligene sine eller refinansiere for å komme seg ut av de eksotiske boliglånene som ikke er rimelig lenger. Deres eneste valg er et kort salg eller avskedigelse. Dette scenariet skjedde regelmessig under boligkrisen i 2008.
Hvordan regulering av pantelån påvirker eksotiske pantelån
Mange av de eksotiske pantelånene som var tilgjengelige i de høye årene som ledet fram til boligkrisen, ble gjort ulovlige ved nye forskrifter. Andre falt rett og slett utenfor fordel da langsiktige boliglånsrenter falt til veldig lave nivåer som gjorde eksotiske lån mindre konkurransedyktige for låntakere med lavere inntekt eller subprime.
Til tross for strammere utlånsstandarder laget i henhold til Dodd-Frank-loven og større kontroll av pantelångivere, tegnes fortsatt eksotiske pantelån. De er tilgjengelige for låntakere i form av regulerbar rente, bare og bare i begrenset grad, oppgitte inntektslån. Pantelångivere er også andre pantelån som gir låntakere mulighet til å omgå samsvarende lånegrenser.