Å få livsforsikring i 20-årene betaler seg

De fleste unge amerikanere tenker ikke på livsforsikringer, men det burde de også. Livsforsikring er det ultimate økonomiske verktøyet for de store "hva om" øyeblikkene. Det kan være nyttig selv når dødsgevinsten ikke utløses, så lenge den brukes på riktig måte. Livsforsikring er ikke et universalmiddel, og noen yngre amerikanere har kanskje ikke ressursene til å bruke på store forsikringer. Men det er en feil å anta at bare eldre par med barn og hjem trenger livsforsikring.

Alt annet er det alltid billigere, og noen ganger vesentlig rimeligere, for en yngre å kjøpe forsikring enn en eldre person. Dette betyr at de potensielle fordelene ved forsikring kan være like store og koste mye mindre eller kan være mye større og koste omtrent det samme. Uten andre hensyn er livsforsikring for en 22-åring et bedre forslag enn livsforsikring for en 55-åring.

Grunner til å kjøpe livsforsikring

Den mest åpenbare grunnen til å kjøpe livsforsikring er når du har klare forsikringsinteresser og ønsker å være økonomisk beskyttet mot en katastrofal ulykke. For eksempel kan du ha store gjeldsforpliktelser fra studielån eller et pantelån som du ikke ønsker å bli gitt videre til noen andre. Du kan også ha en ektefelle eller barn som er avhengige av inntekten din, parter som kan være avhengige av forsikringskrav for å overleve hvis noe uheldig skjedde med deg.

Forsikring kan ha andre funksjoner foruten en dødsstønad, men det betyr at det kan være andre gode grunner til å kjøpe en forsikring. Noen retningslinjer gir støtte for visse medisinske problemer, for eksempel kreft eller lammelse. Permanente livsforsikringer kan tjene som skattefordelte sparekjøretøyer ved akkumulering av kontantverdi.

Føderal lov forbyr forsikringsleverandører å selge forsikringer på grunnlag av kontantverdien, selv om dette nesten helt sikkert skjer. Dette betyr ikke at det alltid er en dårlig idé å kjøpe forsikring for mulig kontantverdiakkumulering. I noen tilfeller kan kontantverdi akkumulere penger til en raskere rente enn andre investeringer med mindre risiko og gunstigere juridiske konsekvenser.

Typer av livsforsikring

Forsikring er vanligvis delt inn i to kategorier: termin og hele livet. Dette underseller mangfoldet av forsikringsprodukter som er tilgjengelige for forbrukere, siden det er mange forskjellige typer termforsikring og mange forskjellige typer permanent forsikring.

Termforsikring er designet for å dekke et spesifikt sett med mulige hendelser over en definert periode. For eksempel kan en livsforsikring på et nivå tilby dekning på 200 000 dollar over 20 år og koste 20 dollar per måned frem til slutten av perioden. En mottaker er navngitt på politikken, og han mottar $ 200 000 hvis forsikrede dør eller er kritisk skadet. For en 25 år gammel person med liten gjeld og ingen avhengig familie, er denne typen livsforsikringer ofte unødvendig.

Noen forsikringsforsikringer tillater avkastning på premier, færre gebyrer og utgifter hvis den forsikrede overlever politikken. Dette kalles "return of premium" -sikringsforsikring, og det har en tendens til å være dyrere enn nivåpolicyer.

Å redusere terminforsikring er et nyttig alternativ for å dekke en bestemt type økonomisk forpliktelse, for eksempel et pantelån. Pålydende på en nedgangstidsforsikring synker over tid, vanligvis fordi forpliktelsen forventes å krympe over tid, for eksempel at pantelånet blir betalt ned. Til og med noen individer i 20-årene kan ha forsikringsmessige forpliktelser, noe som betyr at det kan være et argument for en redusert terminpolicy.

I motsetning til termforsikring, tilbyr permanente livsforsikringer mer enn bare en dødsstønad. Permanente livsforsikringer tilbyr sjansen til å samle kontantverdi, og kontantverdien fungerer bedre for folk i 20-årene enn personer i 50-årene.

Ulike typer permanent livsforsikring inkluderer hele livet, universelt liv, variabelt liv og indeksert universelt liv. Forskjellene dreier seg mest om hvor aggressivt politikkens kontante verdi vokser; hele livsforsikring har en tendens til å være den sikreste og mest konservative, og variabel livsforsikring har en tendens til å være den mest risikofylte og mest aggressive.

Enhver type permanent livsforsikring kan lønne seg for en person i 20-årene, forutsatt at han har råd til politikken, som ofte er hundrevis av dollar per måned. Forsikringen tilbyr fortsatt en dødsgevinst, men kontantverdien kan være veldig nyttig selv om dødsfordelen ikke er utløst på flere tiår.

Forstå kontanter

Kontantverdi er et interessant og viktig trekk ved faste politikker; mange forsikringsleverandører refererer til kontantverdi som en del av en "levende ytelse" -pakke i motsetning til en dødsstønad. Når penger blir betalt av forsikrede, holdes en prosentandel av premiene i forsikringen og akkumulerer renter. Disse pengene kan du få tilgang til senere for å betale for andre livsbegivenheter som bryllup, boligkjøp, barns skolegang og til og med ferier. Mest kritisk vokser disse pengene vanligvis og trekkes vanligvis ut uten å opprette et skatteplikt.

Selv helsepolitikker med lav rente kan gi et sunt utbytte på kontantverdien. Dette utbyttet kan samles eller brukes til å øke kontantverdien. Selv om det ikke er garantert, kan det tenkes at en permanent livsforsikring kan øke pensjonsinntektene betydelig, igjen skattefritt, eller til og med tillate deg å trekke deg tidlig.

Hvordan forsikring kan betale seg

En kontant verdi som bygger i flere tiår kan utgjøre hundretusener av dollar i fremtidige skattefrie inntekter. Dette kan være et viktig aspekt av en omfattende pensjonsplan, spesielt hvis du allerede planlegger å maksimere en IRA. Denne strategien fungerer bare hvis premier betales konsekvent; permanente livsforsikringer bortfaller hvis kontantverdien blir for lav, noe som lar forsikringstakeren være uten dekning.

Selv om du ikke har råd til en permanent livsforsikring, kan de fleste 20-somethings motta meget gode terminpolicyer for veldig lave kostnader, for eksempel $ 200, 000 til $ 300, 000 i dekning for $ 15 til $ 20 per måned i noen tilfeller. Enda viktigere er at noen terminer kan vare i 20, 30 eller 40 år; du kan bli dekket til en veldig lav pris gjennom hele arbeidslivet.