Gruppe- og individuell uføretrygd

Å sørge for at du har nok inntekter til å forsørge familien din hvis du blir fysisk utfordret og ikke kan jobbe i en lengre periode, er en viktig del av enhver økonomisk plan. Studier av Social Security Administration viser at bare mer enn en av hver fire 20-åringer vil bli fysisk utfordret før de blir pensjonist. De fleste blir frisk fra funksjonshemming og kommer tilbake i jobb, men noen mennesker blir tvunget til å ta forskjellige jobber med lavere inntekt eller kanskje aldri jobbe igjen.

Gruppe versus individuell dekning

For å bidra til å gi inntekt ved uførhet, tilbyr mange arbeidsgivere sine heltidsansatte en kort og langvarig uføredekning som en fordel. Du kan også kjøpe en individuell uførepolitikk for å enten supplere en gruppeplan eller gi ytterligere dekning hvis en gruppeplan ikke er tilgjengelig.

Det er mange forskjeller mellom gruppe og individuell dekning. Gruppeavhengighetsdekning er knyttet til ansettelsen din, og hvis du endrer eller mister jobben din, er dekningen ikke bærbar. Kostnaden for gruppedekning kan også endre seg år til år. Individuelle funksjonshemminger har vanligvis høyere premier, men gir bedre fordeler fordi søkere er individuelt tegnet.

Derimot dekker gruppefordeler alle kvalifiserte ansatte, uavhengig av helse. Når det er utstedt, er språket, fordelene og kostnadene ved en individuell funksjonsnedsettelse politisk garantert, selv om du endrer yrke eller jobb. Individuelle retningslinjer kan også utstedes med unntak som begrenser krav som skyldes eksisterende forhold.

definisjoner

Uføretrygder kan være mer kompliserte og tar ofte mer tid å løse enn livsforsikring. Spesielt siden de fleste uføretrykk skyldes sykdom eller en tilstand som ikke er synlig - som muskel-, skjelett- eller psykiske helseproblemer - snarere enn en ulykke.

Her er grunnen. Høyere betalende, profesjonelle jobber med hvit krage har en tendens til å ha bedre definisjoner enn jobber med blå krag. Og gruppepolitikk har en tendens til å ha svakere definisjoner enn individuell politikk. Den beste definisjonen av funksjonshemming er når du ikke kan utføre oppgavene som "ditt eget yrke." Noen politikker definerer imidlertid funksjonshemming som manglende evne til å utføre "ethvert yrke." Denne bredere definisjonen kan sette noen forsikringstakere en ulempe. Det er også viktig å se på hvor lang tid den egen okkupasjonsdefinisjonen varer. Noen retningslinjer bytter til ethvert yrke etter å ha vært på et krav i to til fem år, og hvis det er et spesifikt språk om påstander knyttet til eksisterende forhold og mentale eller emosjonelle problemer.

Individuelle forsikringer bør utstedes som ikke kan avbestilles og garanteres fornybar, noe som betyr at forsikringsselskapet ikke kan endre politikken når den er utstedt. Retningslinjer kan også gi rom for en gradvis tilbakevending til jobb, hvor du starter på deltid og fortsetter å motta en delvis ytelse, eller hvis du ikke kan utføre arbeidsoppgavene dine, tillate deg å jobbe i en annen yrke og fremdeles samle full ytelse.

I motsetning til livsforsikring, hvor forsikringsselskapet automatisk betaler kravet, hvis uføre ​​er død, uføretrygden er mer sammensatt. Dette er grunnen til at begrepene og definisjonene i en funksjonshemmingspolitikk er kritiske. Jo mer presis definisjonen er, jo lettere vil det være å gjøre krav.

fordeler

Gruppeavhengighetsdekning er knyttet til din W-2-inntekt eller grunnlønn. Fordeler, bonuser, provisjoner, pensjonsinnskudd og insentiver er vanligvis ikke inkludert. Individuell politikk er mer liberal og tilbyr noen ganger en rekke kompensasjonskilder. Du kjøper også et fast ytelsesbeløp, for eksempel 5 000 dollar i måneden, og trenger kanskje ikke å dokumentere inntekten når du går på et krav.

Gruppens kortsiktige fordeler varierer i utbetalt dollarbeløp, noen betaler 100% av inntekten og kan begynne umiddelbart eller etter en kort eliminasjonsperiode. De fleste gruppe langsiktige (GLTD) dekning har en eliminasjonsperiode på 90 dager, selv om individuelle retningslinjer muliggjør en lengre eliminasjonsperiode. GLTD uføretrygd er vanligvis begrenset til 50% -60% av grunnlønn og har ofte en maksimal månedlig ytelse, uavhengig av hvor mye du tjener.

Noen arbeidsgivere tilbyr muligheten til å kjøpe tilleggsdekning opp til 70% av inntekten eller lønnen. Hvis ingen ytterligere dekning er tilgjengelig, kan du kjøpe en individuell policy for å supplere gruppeplanen. Individuelle forsikringer tilbyr høyere månedlige ytelsesgrenser og har levekosttilpasninger og fremtidige kjøpsalternativer.

Integrering med andre fordeler

Arbeidsgiverforsikrede langsiktige uføreplaner integrerer vanligvis ytelser med Social Security Disability Insurance (SSDI). Dette betyr at gruppen uføretrygd du mottar kan bli redusert dollar for dollar av andre mottatte ytelser. Individuelle langsiktige uførepolicyer varierer fra selskap til selskap, og fordelene kan ikke bli redusert hvis du mottar SSDI. Forsikringspremien vil være høyere, men den samlede inntekten din hvis du blir fysisk utfordret, vil være de samlede fordelene. Vanligvis integreres individuelle planer som dekker blå krage og høyrisiko yrker med SSDI.

Bunnlinjen

Det er viktig å finne ut hvor mye inntekt du trenger hver måned for å betale regningene, og hvor inntekten kommer fra. Her er noen spørsmål du kan tenke på:

• Hva slags dekning for gruppe og / eller individuell funksjonshemming har du?
• Hvor raskt kan du redusere utgiftene?
• Opprettholder du en tilstrekkelig kontantreserve?
• Har husholdningen din en eller to inntekter?
• Har du andre inntektskilder (utleieeiendommer, investeringer osv.)?

Ingen liker å tenke på å bli fysisk utfordret. Imidlertid må du beskytte familiens økonomiske sikkerhet og å stole på SSDI eller kompensasjonsfordeler for arbeidere er ikke en god strategi siden mange krav blir avslått. Og selv om du er kvalifisert, kan det ta måneder før du begynner å motta fordeler.