En titt på overføringsavgiften for generasjon

Før generasjonshopp overføringsskatten ble innført i 1976, var velstående personer lovlig i stand til å gavepenger og testamentere eiendommer til barnebarna, uten å betale føderale eiendomsskatter. Men den nye lovgivningen stengte effektivt smutthullet der arv kunne hoppe over en generasjon for å unngå dobbelt eiendomskatt.

Hva er GST?

En generasjonshoppoverføring (GST) refererer til overføring av penger eller eiendommer, som en gave eller arv, til en person som er to eller flere generasjoner under tilskuddsgiveren. Den givende parten blir referert til som "overføreren", og mottakeren er kjent som "hopp personen". Mens hopppersonen ofte er et barnebarn, kan det være et hvilket som helst familiemedlem som ikke er en ektefelle, som er minst 37, 5 år yngre enn overdrageren.

Hva er GST-skatten?

GST-skatten er en føderal skatt som er pålagt gaver gitt til hopp-personer, for å sikre at skatten blir betalt på hvert generasjonsnivå og at de ikke unngås ved bruk av en tillit. Skatten forfaller bare når en hoppperson mottar beløp utover GST-skattefradraget for eiendom. Heldigvis vil de fleste aldri møte GST-skatten på grunn av den høye terskelen.

Når en overdrager overskrider fritaket, blir GST-skatten vurdert til en fast sats. Diagrammet nedenfor viser avgiftssatser for GST siden 2001.

Viktige takeaways

• Før generasjonshopp overføringsskatten ble innført i 1976, var velstående personer lovlig i stand til å gavepenger og testamentere eiendommer til barnebarna, uten å betale føderale eiendomsskatter.
• Den nye lovgivningen stengte effektivt smutthullet der arver kunne hoppe over en generasjon for å unngå dobbeltbeskatning av eiendommer.
• En generasjonshoppoverføring (GST) refererer til overføring av penger eller eiendommer, som en gave eller arv, til en person som er to eller flere generasjoner under tilskuddsgiveren.
• Mens hopppersonen ofte var et barnebarn, kan det være et hvilket som helst ikke-spousal medlem av familien, da de er minst 37, 5 år yngre enn overdrageren.

GST-er kan oppstå før eller etter overdragerens død, og GST-skatten blir vurdert når gaven eller eiendomsoverføringen skjer. Mens han fortsatt er i live, kan overføreren gi gaven direkte til hopppersonen. Men ved døden, kan overdragerens testament enten bestemme at eiendom er testamentert til en hoppperson, eller det kan kalle for etableringen en tillit som det vil bli distribuert fra. Skjema 709 brukes til å rapportere både GST-skatter og overføringer hvor føderale gaveskatter forfaller.

Direkte kontra indirekte hopp

Beskatningen av en GST avhenger av om overføringen er direkte eller indirekte. Et direkte hopp er en eiendomsoverføring som er underlagt en eiendoms- eller gaveavgift. Et eksempel på et direkte hopp ville være en bestemor som gaver til et barnebarn. Overdrageren eller boet deres er ansvarlig for å betale GST-skatten for direkte hopp.

Et indirekte hopp innebærer en overføring som har mellomliggende trinn før du når en hoppperson. Det er to typer indirekte hopp: den skattepliktige avslutningen og den skattepliktige fordelingen.

En skattepliktig oppsigelse innebærer en hoppperson og en ikke-hopp person. En ikke-hopp person er den primære mottakeren som vil motta eiendom før den blir overført til hopp personen. Overføringen til hopp personen skjer ved død av en ikke-hopp person - vanligvis overførers barn. Som et eksempel på en skattepliktig avslutning, bør du vurdere en overdrager som oppretter en inntektsgivende tillit for sønnen. Etter sønnens død, ville den gjenværende eiendommen bli gitt videre til overdragerens barnebarn, da disse eiendelene ville bli pålagt GST-skatten.

En skattepliktig fordeling refererer til all fordeling av inntekt eller eiendom, fra en tillit til en hoppperson som ellers ikke er underlagt eiendoms- eller gaveavgift. Hvis bestemor opprettet en tillit som betalte til barnebarnet, ville disse utbetalingene bli pålagt GST-skatter, som mottakeren er ansvarlig for å betale.

Å redusere skattebyrden for en arving

Kjenn til fritakene dine . De fleste mottakere vil unngå GST-skatten fordi boet deres vil være mindre verdt enn den skattelettelsen som er gitt av staten. Fra 2006 til og med 2008 hadde hver skattyter rett til fritak på 2 millioner dollar. Imidlertid har fritaket gradvis økt, årlig. Fra og med 2018 er individuell fritak 11 1180 000 dollar - mer enn det dobbelte av foregående skatteår. Gifte par kan doble disse beløpene for å bestemme den fritatte delen av deres GST.

Opprett en generasjonshopp overføringstillit. For å senke effekten av GST-skatten, kan overførere opprette en dynastietillitelse, som er designet for å unngå eller minimere eiendomsskatt med hver generasjonsoverføring. Ved å parkere eiendeler i trusten og foreta spesifikke distribusjoner til hver generasjon, er ikke formuen til trusten skattepliktig, med passering for hver generasjon.

Konklusjon

Generasjonshopp overføringsskatter kan være komplekse og vanskelige å navigere med strenge regler og tidsfrister for avstamning, berettigelsen til å hoppe over personer, rapportering av gaver og betaling av skatter. En regnskapsfører eller en advokat kan bidra til å sikre en effektiv og kostnadsvennlig overføring fra en generasjon til en annen.