Netto alternativ Premium

Hva er Net Option Premium?

Netto opsjonspremie er det totale beløpet en investor eller næringsdrivende vil betale for å selge en eller flere opsjoner og samtidig kjøpe andre. Kombinasjonen kan omfatte et hvilket som helst antall samtaler og samtaler og deres respektive posisjon i hver. Opsjonspremien kan enten være positiv, som representerer en netto kontantstrøm, eller et negativt tall, som representerer et netto kontantstrøm.

Netto opsjonspremie er nyttig fordi opsjonshandlere ofte driver med oppslag eller kombinasjonsstrategier som involverer to eller flere opsjoner. Siden hver enkelt opsjonskontrakt vil bære sin egen premie (dvs. markedsprisen), hjelper netto opsjonspremie handelsmenn til å forstå det totale utlegget eller tilstrømningen av penger for en transaksjon med flere ben.

02:07

Opsjonene Premium

Forstå Net Option Premium

Netto opsjonspremien viser en næringsdrivende hva det totale utlegget eller tilsiget en opsjonstrategi med flere ben, for eksempel en spredning eller en kombinasjon, vil generere. Det kan også hjelpe den næringsdrivende å finpusse strategien for å komme frem til et bestemt totalt premiebeløp, inkludert en nullkostnadsposisjon. Å kjenne til netto opsjonspremie er også nødvendig for å beregne maksimalt tap og break-even-pris for en handel med flere opsjoner.

Eksempel på hvordan netalternativet fungerer

Anta for eksempel at en investor ønsker å ta en syntetisk dekket samtaleposisjon i en bestemt aksje. Hvis investoren betaler 2, 50 dollar per lodd for en salgsopsjon med en streikpris på $ 55, og deretter selger en samtaleopsjon til samme streikpris for $ 1 per lodd. Netto opsjonspremie i dette eksemplet er $ 1, 50 ($ 2, 50 - $ 1, 00).

Hvis investoren derimot betaler 0, 50 dollar per lodd for en salgsopsjon med samme anslagskurs, og selger et kjøpsopsjon for $ 1 per lodd, vil det være et netto kontantinnstrømning (en negativ netto opsjonspremie) på $ 0, 50 ($ 0, 50 - $ 1, 00).

Noen ganger vil en næringsdrivende ønske å sette i gang et opsjonsspredning for null kontantutlegg, eller uten kostnad. Vanligvis er disse strukturert som forholdspredning eller som nullkostnadskrage. For eksempel, hvis streiken på $ 55 fra eksemplet ovenfor handler til $ 2, 50 og $ 50-streiken som plasseres for $ 1, 25, kan en næringsdrivende kjøpe en av $ 55-putene og samtidig selge to av de $ 50-putene, og generere en en-for- to forhold satt spredt for null netto premie. Når den underliggende aksjen beveger seg eller når tiden går, vil selvfølgelig prisene på disse alternativene endre seg og verdien av spredningen vil bevege seg fra null, enten til fordel eller mot den næringsdrivende.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hvordan opsjoner fungerer for kjøpere og selgere opsjoner er finansielle derivater som gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en oppgitt pris innen en spesifikk periode. mer Hvordan fungerer en benstrategi? En etappe er en komponent i en derivatstrategi der en næringsdrivende kombinerer flere opsjonskontrakter eller flere futureskontrakter. mer Bestillingsopsjon for flere ben En ordre med flere ben er en type ordre som brukes til å kjøpe og selge samtidig opsjoner med mer enn en streikpris, utløpsdato eller følsomhet for den underliggende eiendelsens pris. mer Definisjon av null krage Definisjon En nullkostnadskrage er en alternativstrategi som brukes for å låse inn gevinsten ved å kjøpe et out-of-the-money (OTM) salg og selge en pris av samme OTM-samtale. mer Definisjon og eksempel på direkte alternativ Et direkte alternativ er et alternativ som kjøpes eller selges individuelt, og er ikke en del av en handel med flere ben. mer Måkeopsjon Definisjon Et måkeopsjon er en trebente opsjonsstrategi, ofte brukt i valutahandel for å sikre en underliggende eiendel, vanligvis med liten eller ingen nettokostnad. mer Partnerkoblinger