Netto materielle eiendeler
Netto materielle eiendeler beregnes som et samlet eiendel minus minus immaterielle eiendeler som goodwill, patenter og varemerker, fratrukket alle forpliktelser og pålydende verdi av foretrukket aksje. Med andre ord er det fokus på fysiske eiendeler som varige driftsmidler, så vel som varebeholdninger og kontante instrumenter.
For å beregne et selskaps netto varige driftsmidler per aksje av felles aksje, deler du netto varige driftsmidler med antall aksjer på utestående aksjer.
Viktige takeaways
- Netto materielle eiendeler er oppført i selskapets balanse og indikerer den bokførte verdien basert på mengden av forvaltningskapitalen fratrukket alle forpliktelser og immaterielle eiendeler.
- For å beregne et selskaps netto varige driftsmidler, trekker det pålydende verdien av foretrukne aksjer og eventuelle immaterielle eiendeler, for eksempel goodwill, patenter og varemerker fra forvaltningskapitalen.
- Netto materielle eiendeler lar analytikere isolere fokusere på firmaets fysiske eiendeler.
Netto materielle eiendeler
Forstå netto materielle eiendeler
Netto materielle eiendeler er ment å representere et selskaps totale mengde fysiske eiendeler minus eventuelle forpliktelser. Beregningen av netto varige driftsmidler tar virkelig markedsverdi av et selskaps varige driftsmidler og trekker virkelig markedsverdi av forpliktelsene. Materielle eiendeler kan omfatte poster som kontanter, varebeholdning, kundefordringer og eiendom, anlegg og utstyr (PPE). Forpliktelser inkluderer leverandørgjeld, langsiktig gjeld og andre lignende forpliktelser.
For eksempel, hvis et selskap har en forvaltningskapital på 1 million dollar, totale forpliktelser på $ 100 000 og immateriell goodwill på $ 100 000, er netto varige driftsmidler 800 000 dollar. Dette er avledet ved å trekke $ 100.000 i både forpliktelser og goodwill fra det totale eiendelstallet på 1 million dollar.
Fordeler og ulemper med netto materielle eiendeler
Denne målingen av et selskaps varige driftsmidler er viktig fordi den lar et firmaets ledergruppe analysere eiendelens stilling uten å inkludere foreldede eller vanskelige å verdsette immaterielle eiendeler. Foretakets avkastning på eiendeler (ROA) er for eksempel ofte mer nøyaktig når netto materielle eiendeler brukes i beregningen.
Nytten av å oppnå netto varige driftsmidler varierer imidlertid mellom bransjer. Produsenter av medisinske apparater har for eksempel høye nivåer av verdifulle immaterielle eiendeler. Det er derfor viktig å se på et selskaps pris-til-bokført verdi (P / B) og sammenligne den med lignende selskaper for å måle ytelsen.
Netto materielle eiendeler vs. Netto materielle eiendeler per aksje
Netto varige driftsmidler per aksje brukes noen ganger i stedet for måling av netto varige driftsmidler. Netto materielle eiendeler per aksje beregnes ved å ta et selskaps netto varige driftsmidler og dele det med det totale antallet utestående aksjer. Hvis et selskap har netto varige driftsmidler på 1 million dollar og 500 000 utestående aksjer, er netto varige driftsmidler per aksje $ 2.
Netto materielle eiendeler per aksje er nyttig når du foretar en sammenlignende analyse av selskaper i en bransje. Bilprodusenter kan for eksempel ha høye netto materielle eiendeler per aksje, mens et programvareselskap med høyt immaterielle eiendeler kan ha et mye lavere antall per aksje. Det er derfor viktig å bruke dette tiltaket bare når du analyserer selskaper innen samme bransje.
Eksempler på netto materielle eiendeler
La oss se på faktiske historiske data for noen selskaper og beregne netto materielle eiendeler for hver på det tidspunktet. Fra 28. desember 2014 hadde for eksempel Zulily Incorporated en forvaltningskapital på 492.378 millioner dollar og en samlet gjeld på 216.415 millioner dollar. Zulily hadde imidlertid ingen immaterielle eiendeler eller goodwill. Siden den ikke hadde noen immaterielle eiendeler, beregnes verdien av den materielle eiendelen ved å trekke $ 216.415 millioner fra $ 492.378 millioner. Derfor tilsvarte netto varige driftsmidler på $ 275.963 millioner til den totale egenkapitalen.
På samme tid, per 31. desember 2014, hadde Facebook Incorporated en forvaltningskapital på 40.184 milliarder dollar, totale forpliktelser på 4.088 milliarder dollar, immaterielle eiendeler på 3.929 milliarder dollar og en goodwill på 17.981 milliarder dollar. For å beregne verdien av Facebooks netto varige driftsmidler på det tidspunktet, trekker du de immaterielle eiendelene, goodwill og totale forpliktelser fra den totale eiendelen. Facebooks resulterende netto varige driftsmidler var 14.186 milliarder dollar, eller 40.184 milliarder dollar minus 4, 088 milliarder dollar, 3, 929 milliarder dollar og 17, 981 milliarder dollar.
Som et slutteksempel hadde Amazon.com Incorporated 31. desember 2014 en forvaltningskapital på 54, 505 milliarder dollar, en total gjeld på 43, 764 milliarder dollar og en goodwill på 3, 319 milliarder dollar. Dens resulterende netto varige driftsmidler var $ 7.422 milliarder dollar, eller 54.505 milliarder dollar minus 43.764 milliarder dollar og 3.319 milliarder dollar.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.