Proprietær handel

Hva er proprietær handel?

Eiendomshandel refererer til et finansfirma eller forretningsbank som investerer for direkte markedsgevinst fremfor å tjene provisjonsdollars ved å handle på vegne av klienter. Også kjent som "prop-trading", oppstår denne typen handelsaktiviteter når et finansfirma velger å tjene på markedsaktiviteter i stedet for tynne marginprovisjoner oppnådd gjennom klientens handelsaktivitet. Eiendomshandel kan innebære handel med aksjer, obligasjoner, råvarer, valutaer eller andre instrumenter.

Finansfirmaer eller forretningsbanker som driver med egenhandel mener at de har et konkurransefortrinn som vil gjøre dem i stand til å tjene en årlig avkastning som overstiger indeksinvestering, obligasjonsrenteverdien eller andre investeringsstiler.

01:18

Proprietær handel

Viktige takeaways

• Eiendomsmeglere kan utføre et utvalg av markedsstrategier som inkluderer indeksarbitrage, statistisk arbitrage, fusjonsarbitrage, grunnleggende analyse, volatilitetsarbitrage, teknisk analyse og / eller global makrohandel.
• Markedsanalytikere forstår at store finansinstitusjoner med vilje tilslører detaljer om proprietær kontra ikke-proprietær handelsvirksomhet for å skjule aktiviteter som fremmer bedrifters egeninteresse.

Hvordan fungerer egenutviklet handel?

Eiendomshandel, som også kalles "prop trading", skjer når en trading desk på et finansinstitusjon, meglerfirma, investeringsbank, hedgefond eller annen likviditetskilde bruker firmaets kapital og balanse for å gjennomføre selvfremmende finansielle transaksjoner. Disse handlene er vanligvis spekulative i sin art, utført gjennom en rekke derivater eller andre komplekse investeringsbiler.

Fordelene ved proprietær handel

Det er mange fordeler ved at egenhandel gir en finansinstitusjon eller forretningsbank, særlig høyere kvartalsvis og årlig fortjeneste. Når et meglerfirma eller investeringsbank handler på vegne av klienter, tjener det inntekter i form av provisjoner og gebyrer. Denne inntekten kan utgjøre en veldig liten prosentandel av det totale investerte beløpet eller gevinstene som genereres, men prosessen gjør det også mulig for en institusjon å realisere 100% av gevinstene som er tjent med en investering.

Den andre fordelen er at institusjonen er i stand til å lagre en beholdning av verdipapirer. Dette hjelper på to måter. For det første lar enhver spekulativ beholdning institusjonen tilby en uventet fordel for klienter. For det andre hjelper det disse institusjonene å forberede seg på ned- eller illikvide markeder når det blir vanskeligere å kjøpe eller selge verdipapirer på det åpne markedet.

Den endelige fordelen er forbundet med den andre fordelen. Eiendomshandel gir en finansinstitusjon mulighet til å bli en innflytelsesrik markedstaker ved å gi likviditet på en bestemt verdipapir eller en gruppe verdipapirer.

Et eksempel på en proprietær trading desk

For at proprietær handel skal være effektiv og også ha institusjonens kunder i tankene, blir "proprietær trading desk" vanligvis tappet av "fra andre handelsbord. Denne pulten er ansvarlig for en del av finansinstitusjonens inntekter, uten tilknytning til klientarbeid mens de handler autonomt.

Imidlertid kan proprietære handelsdisker fungere som markedsaktører, som beskrevet ovenfor. Denne situasjonen oppstår når en klient ønsker å handle en stor mengde av en enkelt sikkerhet eller handle en svært illikvid sikkerhet. Siden det ikke er mange kjøpere eller selgere for denne typen handel, vil en proprietær handelspult fungere som kjøper eller selger, og starte den andre siden av klienthandelen.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Megler En megler er et individ eller firma som belaster et gebyr eller provisjon for å utføre kjøps- og salgsordrer sendt av en investor. mer Hva du trenger å vite om forhandlere En forhandler er en person eller firma som kjøper og selger verdipapirer for egen regning, enten gjennom en megler eller på annen måte. mer Definisjon av trading desk Et trading desk er der det forekommer transaksjoner for kjøp og salg av verdipapirer som er avgjørende for å gi markedslikviditet. mer Make A Market Make a market er en handling der en forhandler står klar, villig og i stand til å kjøpe eller selge en spesiell sikkerhet til det angitte bud- og anbudsprisen. mer Megler med direkte tilgang En megler med direkte tilgang er en aksjemegler som konsentrerer seg om hastighet og ordreutførelse - i motsetning til en fullservicemegler som fokuserer på forskning og råd. mer Desk Trader En desk trader er en finansiell handelsmann som er begrenset til å innføre handler for et firmas klienter og som ikke kan handle med firmaets egne kontoer. mer Partnerkoblinger