Risikodeltakelse
Risikodeltakelse er en type transaksjon utenfor balansen der en bank selger sin eksponering for en betinget forpliktelse, for eksempel en bankers aksept til en annen finansinstitusjon. Risikodeltakelse gjør at bankene kan redusere eksponeringen mot kriminelle forhold, tvister, konkurser og selskapssvikt.
Bransjegrupper har forsøkt å sikre at risikodeltagelsesavtaler ikke blir behandlet som bytter av SEC.
Hvordan risikodeltakelse fungerer
Avtaler om risikodeltakelse brukes ofte i internasjonal handel, men disse avtalene er risikable fordi deltakeren ikke har noen kontraktsforhold til låntaker. På oppsiden kan disse transaksjonene hjelpe bankene med å generere inntektsstrømmer og diversifisere inntektskildene.
Syndiserte lån kan føre til avtaler om risikodeltakelse hvis långivere deltar i visse handlinger. Når en låntaker søker en stor sum av finansiering, kan et syndikert lån tilbys gjennom en agentbank som jobber med et syndikat av andre långivere. De deltagende bankene vil sannsynligvis bidra med like store beløp til det totale beløpet som trengs og betale et gebyr til agentbanken. Innenfor lånevilkårene kan det være et rentebytteavtale mellom låntaker og agentbanken inkludert. Syndikatbankene kan bli kalt i en risikodeltagelsesavtale for å bære risikoen for kredittverdighet for det byttet. Disse vilkårene er betinget av mislighold av låntakeren.
Det har vært noen medlemmer av finansnæringen som har forsøkt å tydeliggjøre noe av det regulatoriske tilsynet som kan brukes på avtaler om risikodeltakelse med hensyn til bytter. Spesielt var det et ønske om å sikre at avtaler om risikodeltakelse ikke ville bli behandlet på samme måte som bytter av Securities and Exchange Commission (SEC). Fra visse perspektiver kan avtaler om risikodeltakelse bli sett på som noe som bør reguleres som bytter under Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrukerbeskyttelsesloven på grunn av strukturen i transaksjonene.
Viktige takeaways
- Risikodeltakelse er en avtale der en bank selger sin eksponering for en betinget forpliktelse til en annen finansinstitusjon.
- Disse avtalene brukes ofte i internasjonal handel, selv om de forblir risikable.
- Syndikerte lån kan føre til avtaler om risikodeltakelse, som noen ganger innebærer bytter.
- Finansnæringsgrupper har forsøkt å tydeliggjøre reguleringsmessig tilsyn som kan brukes på avtaler om risikodeltakelse med hensyn til bytter.
Spesielle hensyn
En avklaring ble søkt av en finansbransjeforening fordi medlemmene ikke mente risikodeltagelsesavtaler delte trekk med underliggende bytter. For eksempel ville risikodeltagelsesavtaler ikke overføre noen del av risikoen for renteutviklinger. Det som overføres er risikoen knyttet til en mislighold fra motparten. Foreningen hevdet også at avtaler om risikodeltakelse har den spekulative hensikten og andre trekk ved kredittswapper.
Videre sa forbundet at avtalene fungerer som bankprodukter for bedre å håndtere risiko. Å hindre dem i å bli regulert som bytter var også i tråd med spillerommet som ble gitt bankene til å delta i bytter som er gjort i forhold til lån.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.