Rollen til forretningsbanker i økonomien

Mange av oss deler et ganske grunnleggende syn på bankene. Det er steder å lagre penger, gjøre grunnleggende investeringer som innskudd på sikt, registrere deg for et kredittkort eller få et lån. Bak denne verdslige utsikten er det imidlertid et høyt regulert system som knytter den daglige banken vår tilbake til det bredere økonomiske systemet. I denne artikkelen skal vi se på forretningsbanker, hvordan de er opprettet og hva deres større formål er i den samlede økonomien.

Når er en bank en forretningsbank?
Mellom 1933 og 1999 var det ganske enkelt å skille bankene fra hverandre takket være Glass-Steagall-loven. Hvis du hjalp selskaper med å utstede aksjer, var du en investeringsbank. Hvis du først og fremst var opptatt av innskudd og utlån, var du en forretningsbank. Fra slutten av 1990-tallet uthulet imidlertid muligheten til å håndheve Glass-Steagall som en svart-hvitt regel, og handlingen ble effektivt opphevet. Siden den gang er det gamle skillet mellom en forretningsbank og en investeringsbank egentlig meningsløs. Fra 2013 er for eksempel JPMorgan Chase Bank blant de største forretningsbankene i USA etter eiendeler, og i 2012 var den samme banken en av hovedforsikringstakerne i Facebook-børsnoteringen.

For bedre eller verre har vi mistet utstedelsen av verdipapirer og aktiv investering i verdipapirer som definerende handlinger som en forretningsbank ikke kan gjøre. I stedet kan vi se på handlingene alle forretningsbanker deler. Kommersielle banker:

• Godta innskudd
• Låne penger
• Behandle betalinger
• Utsted bankutkast og sjekker
• Tilby safe for gjenstander og dokumenter

Det er selvfølgelig flere handlinger og finere kategorier innenfor dette brede synet. Kommersielle banker kan tilby andre tjenester som megling av forsikringskontrakter, gi investeringsrådgivning og så videre. De gir også et bredt utvalg av lån og tilbyr andre kredittkjøretøyer som kort og kassekreditt. Det vanlige temaet blant disse aktivitetene er imidlertid at de er rettet mot å tilby en økonomisk tjeneste til en enkeltperson eller virksomhet.

Fra null til operativ om to år eller mindre
For å forstå kommersiell bank er det verdt å se på hvordan de er etablert. Selv om store banker som JPMorgan Chase, Wells Fargo og Citibank er velkjente og globale i omfang, er det tusenvis av forretningsbanker i USA alene. Til tross for det tilsynelatende store antallet, er å starte og drifte en forretningsbank en lang prosess på grunn av regulatoriske trinn og kapitalbehov. Reglene varierer fra staten, men i USA begynner en organisasjonsgruppe prosessen med å sikre flere millioner dollar i såkornkapital. Denne kapitalen brukes til å samle et lederteam med erfaring i banknæringen så vel som et styre.

Når styret og ledelsen er satt, velges et sted og den generelle visjonen for banken skapes. Den organiserende gruppen sender deretter sin plan, sammen med informasjon om styret og ledelsen, til regulatorer som gjennomgår den og bestemmer om banken kan få innvilget charter. Gjennomgangen koster tusenvis av dollar, og planen kan sendes tilbake med anbefalinger som må tas opp for godkjenning.

Hvis charteret blir gitt, må banken være i drift innen et år. I løpet av de neste 12 månedene må arrangørene få sin FDIC-forsikring betalt, sikre personell, kjøpe utstyr og så videre, samt gå gjennom ytterligere to myndighetsinspeksjoner før dørene kan åpne.

Denne timingen på hele prosessen kan variere, men inkludert forberedelser før den første innleveringen til regulatorer måles den i år, ikke måneder. For å komme til stadiet hvor en bank kan tjene penger ved å utnytte innskuddsdollar som forbrukslån, må det være millioner i kapital, hvorav noen kan tas opp i private kretser og betales tilbake gjennom et eventuelt offentlig aksjetilbud. I teorien kan en charterbank være 100% privat finansiert, men de fleste banker blir offentlige fordi aksjene blir likvide, noe som gjør det lettere å betale ut investorer. Å ha en børsnotering i den opprinnelige planen gjør det derfor enklere å tiltrekke seg tidligfaseinvestorer.

Kommersielle banker og det store bildet
Prosessen med å lansere en forretningsbank skygger for den samlede rollen som disse bankene spiller i økonomien. En forretningsbank er i utgangspunktet en samling av investeringskapital på jakt etter god avkastning. Banken - bygningen, mennesker, prosesser og tjenester - er en mekanisme for å hente inn mer kapital og fordele på en måte som ledelsen og styret mener vil gi den beste avkastningen. Ved å tildele kapital effektivt, vil banken være mer lønnsom og aksjekursen øke.

Fra dette synspunktet gir en bank en tjeneste til forbrukeren som er nevnt tidligere. Men det gir også en tjeneste til investorer ved å fungere som et filter. For hvem som får tildelt hvor mye kapital. Banker som gjør begge jobbene vil bli suksesser. Banker som ikke gjør en av disse jobbene, kan til slutt mislykkes. Ved feil svir FDIC inn, beskytter innskytere og ser at bankens eiendeler havner i hendene på en mer vellykket bank.

Bunnlinjen
De fleste av oss samhandler med forretningsbanker hver dag, enten det er et debetkortkjøp, en online betaling eller en lånesøknad. Utover å tilby disse grunnleggende tjenestene, er forretningsbankene i gang med kapitalallokering for fortjeneste - også kjent som investering. I den kommersielle bankdefinisjonen av å investere, betyr dette å gjøre lån og utvide kreditt til personer som kan betale tilbake det på bankens vilkår. I dag kan forretningsbanker investere i verdipapirer og til og med i utstedelser som de hjelper til med å offentliggjøre. Men disse aktivitetene blir vanligvis henvist til en investeringsarm - i utgangspunktet en tradisjonell investeringsbank som ligger i en forretningsbank. På slutten av dagen trenger en forretningsbank å tilby god service til kundene og god avkastning til sine investorer for å fortsette å lykkes.