SEC skjema S-3
Sikkerhets- og utvekslingskommisjonens (SEC) skjema S-3 er et forenklet sikkerhetsregistreringsskjema brukt av virksomheter som allerede har oppfylt andre rapporteringskrav. Skjemaet registrerer verdipapirer etter verdipapirloven av 1933 for bare amerikanske selskaper. Selskaper som ønsker å bruke S-3, må ha tilfredsstilt alle rapporteringskrav i verdipapirutvekslingsloven av 1934 fra seksjoner 12 eller 15 (d) som følger forutsetningen om at selskaper som ønsker å registrere seg har en form for sikkerhet innlevert til SEC.
SEC Form S-3 forklart
SEC-skjemaet S-3 blir noen ganger arkivert etter et børsnotert børsnotering (IPO), og blir vanligvis arkivert samtidig med vanlige aksjer eller foretrukne aksjetilbud.
Det er en rekke andre krav som må oppfylles for at en bedrift skal arkivere S-3-skjemaet. I løpet av de 12 månedene før fylla ut skjemaet, må et selskap ha oppfylt alle gjelds- og utbyttekrav. SEC Act fra 1933 krever også at disse skjemaene innleveres for å sikre at viktige fakta om virksomheten blir avslørt ved selskapets registrering av verdipapirer. Dette gjør at SEC kan gi investorer detaljer om verdipapirene som tilbys og jobber for å eliminere uredelig salg av slike verdipapirer.
Sammensetningen av SEC-skjemaet S-3
Form S-3 består hovedsakelig av to deler. Del en består av en forside, risikofaktorer og et prospekt som etter hvert vil bli gjort tilgjengelig for alle potensielle investorer. Del to består av utstillinger, foretak og forskjellige andre avsløringer som vanligvis ikke distribueres til investorer, men som blir gjort tilgjengelig for publikum gjennom SECs system for elektronisk datainnsamling, analyse og gjenoppretting (EDGAR).
Prospektet består hovedsakelig av et sammendrag som inneholder all kritisk informasjon om sikkerhetstilbudet, inkludert sikkerhetstypen, hvis det er et totaloteringsalternativ, utvekslingen (hvis noen) der den vil bli notert og hvordan inntektene vil bli brukt. Utstedere som er ganske nye eller ganske ukjente vil sannsynligvis inkludere forretningsstrategi, styrker i markedet og ofte grunnleggende økonomisk informasjon om selskapet også. Prisvilkår er ikke inkludert før det endelige utkastet til prospektet, den versjonen som blir levert til investorer med bekreftelse på salg fra forsikringsgiverne.
Opplysningene om risikofaktorer er vanligvis delt inn i underavsnitt, inkludert risikoer som er relevante for selve tilbudet og risiko forbundet med det utstedende selskapet. De fleste risikofaktorer finner du på det utstedende selskapets mest oppdaterte skjema 10-K eller skjema 10-Q.
Ytterligere seksjoner som må inkluderes i S-3-skjemaet, avhengig av typen utstedende selskap og typen sikkerhet som utstedes, inkluderer opplysning om forholdet mellom inntjening og faste gebyrer, distribusjonsplan og fulle beskrivelser av verdipapirene som blir registrert.
I de fleste tilfeller avslører S-3-skjemaet også informasjon om ekspertisen til utsteders regnskapsførere og rådgivere som tilbyr validering av verdipapirene som er til salgs.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.