Oppgitt årlig vs. effektiv årlig avkastning: Hva er forskjellen?

I hovedsak er et effektivt årlig avkastning regnskap for sammenslåing i løpet av året, mens en oppgitt årlig avkastning ikke gjør det.

Viktige takeaways

• Oppgitt årlig avkastning tar ikke hensyn til effekten av renten i løpet av året.
• Effektive årlige avkastningskontoer for rentesammensetning i løpet av året,
• Bankene viser hvilken pris som virker gunstigere, i henhold til det finansielle produktet de selger.

Angitt årlig avkastning

Den oppgitte årlige avkastningen er den enkle årlige avkastningen som en bank gir deg på et lån. Denne renten tar ikke hensyn til effekten av sammensatte renter.

Effektiv årlig avkastning

Den effektive årlige avkastningen er et sentralt verktøy for å evaluere den virkelige avkastningen på en investering eller den sanne renten på et lån. Den effektive årlige avkastningen brukes ofte for å finne ut de beste økonomiske strategiene for mennesker eller organisasjoner.

Viktige forskjeller

Forskjellen mellom disse to målene illustreres best med et eksempel. Anta at den oppgitte årlige renten på en sparekonto er 10%, og du legger inn $ 1000 på denne sparekontoen. Etter ett år ville pengene dine vokse til 1100 dollar. Men hvis kontoen har en kvartalsvis sammensatt funksjon, vil den effektive avkastningen være høyere enn 10%. Etter første kvartal eller de tre første månedene ville sparepengene dine vokst til $ 1.025. Da i andre kvartal ville effekten av sammensetning bli tydelig. Du vil motta ytterligere $ 25 i renter for de opprinnelige $ 1000, men du vil også motta ytterligere $ 0, 63 fra $ 25 som ble betalt etter første kvartal.

Med andre ord, renten opptjent i hvert kvartal vil øke renten opptjent i påfølgende kvartaler. Ved slutten av året vil kraften med kvartalsvis sammensetting gi deg totalt $ 1.103, 80. Så selv om den oppgitte årlige renten er 10%, på grunn av kvartalsvis sammensetting, er den effektive avkastningen 10, 38%.

Denne forskjellen på 0, 38% kan virke ubetydelig, men den kan være enorm når du har å gjøre med store tall: 0, 38% av 100 000 dollar er 380 dollar. En annen ting å ta i betraktning er at sammensetning ikke nødvendigvis skjer kvartalsvis, eller bare fire ganger i året, slik det gjør i eksemplet over. Det er kontoer som blandes månedlig, og til og med noen som blandes daglig. Som eksemplet viser, vil hyppigheten renter betales ha innvirkning på den effektive avkastningen.

Spesielle hensyn

Når bankene belaster renter, brukes den oppgitte renten i stedet for den effektive årlige renten for å få forbrukerne til å tro at de betaler en lavere rente. For eksempel for et lån til en oppgitt rente på 30%, sammensatt månedlig, vil den effektive årlige renten være 34, 48%. I slike scenarier vil bankene vanligvis annonsere den oppgitte renten i stedet for den effektive renten.

For renter en bank betaler på en innskuddskonto, annonseres den effektive årskursen fordi den ser mer attraktiv ut. For eksempel for et innskudd til en oppgitt rente på 10% månedlig sammensatt, vil den effektive årlige renten være 10, 47%. Bankene vil annonsere den effektive årlige renten på 10, 47% fremfor den oppgitte renten på 10%.

I hovedsak viser de hastigheten som ser ut til å være gunstigere.