Stopp ordre
En stoppordre er en ordre om å kjøpe eller selge et verdipapir når kursen beveger seg forbi et bestemt punkt, og sikrer en større sannsynlighet for å oppnå en forhåndsbestemt inngangs- eller exit-pris, begrense investorens tap eller låse inn et overskudd. Når prisen krysser det forhåndsdefinerte inn- / utreisepunktet, blir stoppordren en markedsordre.
Også referert til som en "stopp" en stoppordre for å selge som er knyttet til en grenseordre, er kjent som en "stop-loss-ordre."
01:54Topp 3 feil som får handelsmenn til å mislykkes
Viktige takeaways
- Stoppordrer er ordrer som utløses når en aksje beveger seg forbi et spesifikt prispunkt. Utover dette prispunktet konverteres stoppordrer til markedsordrer som utføres til den beste tilgjengelige prisen.
- Stoppordre er av forskjellige typer: kjøpe stoppordre og selge stoppordrer; stoppmarked og stoppgrense.
- Stoppordre brukes til å begrense tap med stopp-tap eller låse inn fortjeneste ved hjelp av et bullish stop.
Grunnleggende om en stoppordre
Investorer og handelsmenn kan utføre sine kjøps- og salgsordre ved å bruke flere ordrestrategier for å begrense sjansen for tap. Den grunnleggende markedsordren fyller en ordre til den løpende markedsprisen på sikkerheten. En stoppordre plasseres i stedet når en investor eller næringsdrivende ønsker at en ordre skal utføres etter at en verdipapir når en bestemt pris. Denne prisen er kjent som stopppris og blir vanligvis initiert av investorer som reiser til høytider, inn i situasjoner der de ikke klarer å overvåke porteføljene sine over lengre tid, eller handle med ustabile eiendeler, som cryptocurrencies, som kan ta en negativ omgang over natten.
Næringsdrivende legger ofte inn stoppordrer for å begrense tap eller for å fange inn fortjeneste på prissvingninger. Disse typer ordrer er veldig vanlige i både aksje- og valutahandel, der intradagssvingninger kan være like store gevinster for handelsmenn, men er også nyttige for den gjennomsnittlige investoren med aksje-, opsjon- eller valutahandel. Det er to ordninger av lignende lyd som er litt forskjellige. Den første, en stoppordre, utløser en påfølgende markedsordre når prisen når et bestemt punkt. En stoppegrenseordre utløser derimot en grenseordre som er lagt inn når et angitt prispunkt treffes.
Næringsdrivende som bruker teknisk analyse vil plassere stoppordrer under de viktigste glidende gjennomsnitt, trendlinjer, svinghøyder, svingbelastninger eller annen nøkkelstøtte eller motstandsnivå.
Stopp-tap-bestillinger for bjørner
En stop-loss-ordre er egentlig en automatisk handelsordre gitt av en investor til deres megling for å utløse et salg når et visst prisnivå er nådd til ulempen. Handelen (enten et marked eller en begrenset ordre) utføres deretter når prisen på den aktuelle aksjen faller til den spesifiserte stoppprisen. Slike ordrer er designet for å begrense en investors tap på en stilling. Den viktigste risikoen forbundet med en stopp-tap ordre er potensialet for å bli stoppet. Å stoppe ut skjer når sikkerheten uventet treffer et stopp-tap-punkt og aktiverer ordren. Stoppet kan føre til tap på en handel som ville vært lønnsom - eller mer lønnsom - hadde ikke det plutselige stoppet blitt sparket i. Denne situasjonen kan være spesielt gal hvis prisene stuper som de gjør under en flash-krasch i markedet - stuper, men deretter kommer seg. Uansett hvor raskt prisene går tilbake, utløses det når stopp-tapet er utløst.
Kjøp stoppordrer for okser
Strategiene beskrevet over bruker kjøpestoppet for å beskytte mot bullish bevegelse i en sikkerhet. En annen, mindre kjent strategi bruker kjøpestoppet for å tjene på forventet oppadgående bevegelse i aksjekursen. Tekniske analytikere viser ofte til nivåer av motstand og støtte for en aksje. Prisen kan gå opp og ned, men den er braket i høye enden av motstand og av støtte på den lave enden. Disse kan også omtales som et prisloft og et prisgulv.
Enkelte investorer forventer imidlertid at en aksje som til slutt klatrer over motstandslinja, i det som er kjent som et utbrudd, vil fortsette å klatre. En kjøpsstoppordre kan være veldig nyttig for å tjene på dette fenomenet. Investoren vil åpne en kjøpsstoppordre rett over linjen til motstand mot å fange inn overskuddene som er tilgjengelige når en breakout har skjedd. En ordre om stopp-tap kan beskytte mot etterfølgende fall i aksjekursen.
Eksempler på stoppordrer
For eksempel, hvis 5. januar 2018 handlet AAPL for $ 175 per aksje klokken 13:00, garanterer ikke en markedsordre at en investors kjøp eller salgspris blir fylt til 175 dollar. Investoren kan få en pris lavere eller høyere enn $ 175, avhengig av fyllingstidspunktet. Når det gjelder illikvide eller ekstremt ustabile verdipapirer, kan det å gi en markedsordre føre til en fyllingspris som vesentlig skiller seg fra $ 175.
På den annen side fyller en grenseordre en kjøps- eller salgsordre til en pris (eller bedre) spesifisert av investoren. Ved å bruke vårt eksempel på AAPL ovenfor, hvis en investor legger en $ 177, 50-grense på en salgsordre, og hvis prisen stiger til $ 177, 50 eller over, vil bestillingen hans bli fylt. Grenseordren setter faktisk det maksimale eller minimum som man er villig til å kjøpe eller selge en bestemt aksje.
En kjøpsstoppordre blir lagt inn til en stopppris over gjeldende markedspris. En salgsordre legges inn til en stopppris under gjeldende markedspris. La oss vurdere en investor som kjøpte AAPL for $ 145. Aksjen handles nå til $ 175, men for å begrense tap fra et stup i aksjekursen i fremtiden, legger investoren en salgsordre til en stopppris på $ 160. Hvis en uønsket hendelse får AAPL til å falle, vil investorens ordre bli utløst når prisene faller til $ 160-merket.
En stoppordre blir en markedsordre når den når stoppprisen. Dette betyr at bestillingen ikke nødvendigvis vil bli fylt til stopppris. Siden det blir en markedsordre, kan den utførte prisen være dårligere eller bedre enn stoppprisen. Investoren ovenfor kan ha sine aksjer solgt for $ 160, $ 159, 75 eller $ 160, 03. Stopper er ikke en 100% garanti for å få de ønskede inngangs- / utreisepunktene.
Dette kan være en ulempe siden, hvis en aksje gaps ned, kan den næringsdrivendes stoppordre utløses (eller fylles) til en pris som er betydelig lavere enn forventet, avhengig av kursens kurs, prisens volatilitet eller hvordan raskt kan ordren utføres.
Ved å bruke dette eksemplet kan man se hvordan et stopp kan brukes til å begrense tap og fange overskudd. Hvis AAPL-investoren fullfører en stopppris på $ 160, fortjener han fortsatt investeringen: $ 160 - $ 145 = $ 15 per aksje. Hvis prisen sneglet seg forbi den opprinnelige kostprisen, vil han være takknemlig for stoppet.
På den annen side kan en stopp-tap-ordre øke risikoen for å komme ut av en stilling tidlig. La oss for eksempel anta at AAPL faller til $ 160, men går på en oppadgående bane til $ 185. Fordi investorens ordre utløses ved $ 160-merket, går han glipp av ytterligere gevinster som kunne blitt gjort uten stoppordren.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.