Bruke Mirror Trading strategi for aksjer

Har du noen gang måttet tåle tedium om å høre høflig til en loquious person på en fest skryte av drapet han gjorde gjennom å investere i aksjer eller den fantastiske avkastningen hans lite kjente investeringssjef genererte? Hvis du har lurt på om det er en måte å komme inn på handlingen på, kan speilhandel eller investering være svaret. Men før du plunk ned de hardt opptjente sparepengene dine til en speilhandelskonto, bør du vite at denne kjepphesten har en rekke ulemper som kan begrense appellen til en liten del av den investerende befolkningen.

Les videre for å finne ut mer om speilhandel og hva det innebærer.

Hva er speilhandel?

Begrepet speilhandel ble først introdusert i valutamarkedet på begynnelsen av 2000-tallet. Men det tok noen år for aksjemarkedet å ta igjen.

Speilhandel betyr i utgangspunktet å gjenskape handlene i kontoen din ved å koble den til en annen konto som administreres av noen som du mener er en kunnskapsrik investor. Hver gang den kyndige investoren utfører en handel på kontoen sin, blir den duplisert eller "speilet" på kontoen din. Valget av hvem du vil følge og koble kontoen din til, avhenger av meglerhuset som tilbyr tjenesten. Covestor, kanskje den mest kjente talsmannen for speilinvestering, har over 150 ledere hvis porteføljer kan studeres og speiles med en Covestor-konto. Ditto Trade, en nettmegling som startet virksomheten sommeren 2012, gjør at enhver (ja, til og med partiet braggart) kan bli det den kaller en "hovedhandler."

Mirror Trading vs. Copycat Investering vs. Social Trading

Mens speilinvestering noen ganger blir referert til som “copycat-investering”, er det viktige skiller mellom de to. Copycat-investeringer forsøker å duplisere investeringsideene til anerkjente investeringsforvaltere, uten den faktiske fysiske koblingen mellom kontoer.

Tidsforsinkelse er en annen stor forskjell. Det kan ta uker mellom det tidspunkt en pengeansvarlig anskaffer eller disponerer en aksje, og når denne informasjonen blir offentliggjort for copycat-investoren. Med speilhandel kan denne tidsforsinkelsen være praktisk talt ikke-eksisterende. Det er fordi handelsordren fra porteføljebehandler og ordre om speilkontoer er gruppert sammen og sendt til børsen som en enkelt batch.

Sosial handel er en annen strategi som ofte forveksles med speilhandel. Tenk på denne strategien som ligner på et sosialt nettverk eller samfunn, som Facebook for handelsmenn. I stedet for nyheter, bilder og statusoppdateringer, deler folk investerings- og handelsideer. Folk som tar del i denne strategien trenger ikke nødvendigvis mye investeringskunnskap siden de er avhengige av jevnaldrende eller eksperter. Det betyr at de kan lære mens de tjener avkastning. Noen populære sosiale handelsplattformer og apper inkluderer Spiking, Trading View og eToro.

Speilhandlere

Noen av de viktigste aktørene innen speilhandel er:

Tradency: Tradency hevder å ha oppfunnet konseptet speilhandel i 2005. Ifølge nettstedet gir Mirror Trader-plattformen tilgang til detaljhandelskunder tilgang til strategier og informasjon som bare var tilgjengelig for institusjonelle handelsmenn. Gjennom Mirror Trader sporer firmaets servere både kjøp og salg av signaler fra forskjellige strategiutviklere. Næringsdrivende og investorer kan bestemme hvilke signaler de vil speile i sine egne kontoer. Etter det kan de evaluere og analysere disse signalene, og deretter gjøre handler i sine egne kontoer.

Interaktive meglere: Interaktive meglere tilbyr porteføljer som gjør at investorer kan co-investere med en porteføljeforvalter. Ved å bruke denne strategien kan investorer gjøre handler samtidig som porteføljeforvalteren, og til samme pris. Kontotjenesten overvåkes fullt ut av porteføljeforvalteren så vel som firmaets automatiserte systemer. Investorer er ikke bundet til en portefølje og kan bytte når som helst uten gebyrer eller straffer.

Interactive Brokers kjøpte et annet selskap som var forankret i speilhandel i 2015. Oppkjøpet av Covestor ble fullstendig fullført i 2017. I likhet med Tradency hevdet Covestor å være en pioner når det gjaldt å bringe separat administrerte kontoer (SMA) online på en gjennomsiktig markedsplass. Den fakturerte seg selv som et forum for å oppdage eksepsjonelle porteføljeforvaltere, som samlet dekket et komplett spekter av strategier, sektorer og risikonivå. Covestor gjorde det mulig for sine kunder å spare penger gjennom lave handelskostnader og automatisert programvare som repliserte porteføljeforvalterens handler i speilkontoer.

TD Ameritrades Autotrade: Autotrade, som tilbys av sitt thinkorswim-datterselskap, er en automatisert handelstjeneste som tilbys abonnenter av deltakende rådgivningsfirmaer. Hvis du registrerer deg for Autotrade, autoriserer du thinkorswim til å utføre handler i thinkorswim-kontoen din basert på strategien og tildelingen du har valgt fra det rådgivende nyhetsbrevet. Fra november 2013 deltok det 29 nyhetsbrevleverandører som deltok i Autotrade-programmet.

Fordeler og ulemper ved speilhandel

Her er noen av poengene til fordel for speilhandel:

• Piggybacking på andres kompetanse : Du trenger ikke å komme med din egen investeringsstrategi eller -stil, men kan sparke på en porteføljeforvalter eller en annen investeringsekspert sin investeringshygge.
• Lavkostnad: Covestors porteføljeforvaltere krever mellom 0, 5% og 2% av eiendelene per år. Den nedre enden av serien sammenligner gunstig med gjennomsnittlig 1, 21% gjennomsnittlig årlig utgiftsgrad for aksjefond, ifølge Morningstar. Autotrade krever ikke et eget gebyr for speilhandel, mens Ditto Trade lar sine ledende handelsmenn holde 100% av gebyrene som blir belastet av dem.
• Fjerner følelser: Fordi denne strategien er automatisert, kutter den ut følelsene relatert til handel. Så noen som vanligvis er aktivt involvert i handel eller er ny i investeringsverdenen, kan ha nytte av denne strategien fordi det er en passiv tilnærming. Investorer kan holde seg oppdatert om porteføljene sine uten å måtte delta aktivt.
• Åpenhet : Bedrifter som tillater speilhandel har generelt full åpenhet for regnskapet som følges.

Nå for ulempene:

• Begrenset resultathistorie : På grunn av deres relativt nylige inntreden på markedet, er det begrenset historikk om ytelsen til porteføljeforvaltere og andre handelsmenn som lar investorer speile kontoer. De aller fleste resultatrekorder starter etter 2009, da okseløpet startet, så investorer har ingen anelse om hvordan disse antatte ekspertene vil klare seg i et alvorlig bjørnemarked.
• Stildrift : Du kan registrere deg for å speile en ekspert basert på hans eller hennes investeringsstrategi og stil, men hva om eksperten endrer strategien - si fra langsiktig verdi til kortvarig vekst - til en som du ikke er komfortabel med ?
• Mister Midas-berøringen : Dette går tilbake til det første punktet om den begrensede prestasjonshistorien. Hvis speilhandler-guruen din mister Midas-berøringen som du håpet på at du kunne fortsette på ubestemt tid, kan du bli salta av store tap.
• Generering av liten verdi : Selv om du bare betaler 1% som administrasjonsgebyr, er det 1% for mye hvis investering i speil resulterer i liten verdiutvikling for kontoen din.
• Kan de virkelig slå markedet? Når til og med flertallet av profesjonelle investorer og aksjefondforvaltere ikke er i stand til å slå markedet på en jevn basis, hva er da sjansen noen andre kan? Med en mengde investeringsvalg som er tilgjengelige, kan det hende at en investor kan være bedre å bruke litt tid og krefter på å strukturere sin egen portefølje ved å bruke en kombinasjon av børshandlede fond (ETF) og blue-chips.

Så bør du overveie speilhandel?

Speilhandel er kanskje ikke egnet for flertallet av investorene av de grunnene som er beskrevet ovenfor. Men hvis du seriøst vurderer å koble kontoen din til fetter Bobs portefølje, kan det være noen få forholdsregler i orden. Først må du forske. Sørg for at Bob virkelig vet om investeringer og ikke er en wannabe-handelsmann som anser seg som en ekspert fordi han jevnlig skanner forretningsnyheter og online investeringsportaler.

For det andre, sjekk resultatene. Bob kan ha en morderinvesteringsstrategi han vil prøve ut, men hvis han ikke har meritlisten til å sikkerhetskopiere den, hvorfor skal kontoen din være marsvin?

For det tredje, begrens risikoen ved bare å tildele en liten del av den totale kapitalen til denne speilkontoen. Hvis Bob viser seg å være den neste Buffett, kan du alltid øke midlene tildelt kontoen på en målt måte på et senere tidspunkt. Men hvis Bob sprenger kontoen og du hadde et betydelig beløp i det, kan det hende du har vanskelig for å komme deg etter det tapet.

Til slutt, sørg for at Bobs investeringsfilosofi gjenspeiler din egen - dette er tross alt speilhandel. Hvis din personlige investeringsstil er å søke stabil fremfor spektakulær avkastning i store aksjer, mens Bobs tilnærming er å skyte lysene ut ved å spekulere i mikrokapslager, tror du virkelig at Bob burde forvalte pengene dine?

Bunnlinjen

Speilinvestering i aksjer kan godt være en kjepphest som bare appellerer til et begrenset antall investorer. Et stort speilinvesteringsfirma, Wealthfront, har allerede bukket seg ut av virksomheten, og tilbyr i stedet investeringer ved bruk av indeks-ETF-er. Speilinvestering tilbyr åpenhet og muligheten til å dra nytte av andres investeringskompetanse, men gitt det brede spekteret av investeringsvalg som er tilgjengelig for investorer for tiden, kan det hende at disse fordelene ikke er nok til å oppveie risikoen.