Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund

To av investeringsselskapet Vanguards mest populære produkter er Vanguard Total Stock Market Index Fund og Vanguard 500 Index Fund. Selv om begge kan fungere som egnede kjernebeholdninger i en aksjeportefølje, forfølger de tilsvarende klingende verdipapirene forskjellige investeringsstrategier. Som navnet tilsier, gir Total Stock Market Index Fund eksponering for hele det amerikanske aksjemarkedet, representert av Center for Research in Securities Prices (CRSP) US Total Market Index på over 3550 aksjer, mens 500 Index Fund bare gir eksponering til 500 av de største amerikanske selskapene, tilsvarende S&P 500-indeksen.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) gir diversifisert eksponering for små-, mellom- og storkapital- og verdiaksjer, handlet på Nasdaq og New York Stock Exchange (NYSE).

Opprettet 26. april 1992 har aksjefondet oppnådd en gjennomsnittlig årlig avkastning på 9, 74% siden oppstarten (per 30. april 2019). Fondets admiralandeler - de eneste som for øyeblikket er tilgjengelige for nye investorer - har returnert 6, 87% årlig siden oppstarten 13. november 2000. Denne avkastningen er nesten identisk med fondets referanseindeks, CRSP US Total Market Index. Fondet bruker en representativ prøvetakingsmetode for å tilnærme hele indeksen og dens sentrale egenskaper.

Fra 30. april 2019 hadde fondet 3.607 aksjer og kontrollerte netto eiendeler på $ 804, 6 milliarder dollar. Bedrifter innen teknologi, finans, industri, helse og forbrukere utgjør de største eierandeler. VTSAX belaster et ekstremt lavt utgiftsforhold på 0, 04% og krever en minimumsinvestering på $ 3000.

Både Vanguard Total Stock Market Index og Vanguard 500 Index aksjefond er også tilgjengelige som børshandlede fond (ETF).

Vanguard 500 Index Fund

Det første indeksfondet for individuelle investorer, ifølge selskapet, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) gir eksponering for en undergruppe av hele det amerikanske aksjemarkedet - nærmere bestemt Standard & Poor's 500-indeksen, hvis komponentbedrifter utgjør omtrent tre- fjerdedeler av det amerikanske aksjemarkedsverdien. Vanguard 500-indeksfondet søker å gjenskape sin referanseindeks ved å investere den totale nettoformuen i aksjene som inkluderer indeksen og holde hver komponent med omtrent samme vekt som indeksen. På denne måten avviker fondet knapt fra S&P, som det er designet for å etterligne.

Fondet ble utstedt 31. august 1976; pr. 30. april 2019 har det gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 11, 07%. Fondets admiralandeler - de eneste som for øyeblikket er tilgjengelige for nye investorer - har returnert 6, 37% årlig siden oppstarten 13. november 2000, bare litt mindre enn S&P 500.

Vanguard 500 Index Fund har netto eiendeler på 479, 7 milliarder dollar og til tross for navnet 508 aksjer. I likhet med søsterfondet belaster VFIAX en utgiftsgrad på 0, 04% og krever en minimumsinvestering på $ 3000.

Viktige takeaways

• Selv om begge er bredt baserte aksjefond, har Vanguard Total Stock Market Index Fund og Vanguard 500 Index Fund forskjellige investeringsmål.
• Vanguard Total Stock Market Index Fund investerer i hele det amerikanske aksjemarkedet.
• Vanguard 500 Index Fund investerer utelukkende i de 500 største amerikanske selskapene.
• Vanguard Total Stock Market Index Fund kan representere alle porteføljens aksjebeholdninger, mens Vanguard 500 Index Fund ideelt sett bør oppveies med aggressive vekstaksjer.

Viktige forskjeller

Sammenlignet med Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares), har Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) historisk sett opplevd noe lavere volatilitet og avkastning. Sharpe-forholdene (den mest brukte metoden for å beregne risikojustert avkastning) er imidlertid nesten identiske, noe som indikerer at investorene i begge fond hadde lignende avkastning på risikojustert basis.

Vanguard Total Stock Market Index Fund er best egnet for moderat til svært risikotolerante investorer som ønsker lav eksponering mot det amerikanske aksjemarkedet. I tillegg kan det fungere som et enkelt innenlandsk aksjefond i en portefølje.

I mellomtiden er Vanguard 500-indeksfondet egnet som en sentral aksjepost for investorer med en langsiktig investeringshorisont og en preferanse for lavere risiko for aksjemarkedet med stor kapital. Siden det konsentrerer seg om mer konservative, store aksjer, kan fondet fungere best i en diversifisert portefølje som inneholder eksponering for andre typer aksjer for vekst.