Hvem eier egentlig gjeld til studielån?

Fra 1. kvartal 2019 var amerikanske studenter på kroken for omtrent 1, 49 billioner dollar i studielån. Gjennomsnittlig låntaker skyldte mellom 25 000 og 35 000 dollar, noe som er betydelig økning fra de siste tiårene. Med så mye penger på linjen er det rimelig å være nysgjerrig på hvem som til slutt kan motta alle hovedstol- og rentebetalinger. Mens 1, 49 billioner dollar kan være et betydelig ansvar for låntakerne, kan det være en enda større eiendel for kreditorene.

The Maze of Student Loan Processing

Det er mulig at studielånet ditt har opprinnelse fra en institusjon, eid av en annen, garantert av enda en og muligens betjent av et fjerde eller til og med femte byrå. Dette kan gjøre det veldig vanskelig å spore hvem som eier gjelden din og hvordan. Mye avhenger også av typen lån du tok opp, selv om det er trygt å si at den føderale regjeringen var involvert på noen måte.

De fleste långivere er enorme institusjoner, for eksempel internasjonale banker eller regjeringen. Etter at et lån er opprettet, representerer det imidlertid en eiendel som kan kjøpes og selges på markedet. Bankene blir ofte incentiverte til å flytte lån fra bøkene og selge dem til en annen formidler, fordi du gjør det øyeblikkelig forbedrer kapitalforholdet og lar dem få enda flere lån. Siden nesten alle lån er fullt garantert av myndighetene, kan bankene selge dem til en høyere pris, fordi standardrisiko ikke overføres med eiendelen.

Ikke-statlige eiere

Utenfor regjeringen er de fleste studielån holdt av utlåner eller et tredjeparts låneservicebedrift. Opphavsmenn og tredjeparter kan hver utføre interne innsamlingstjenester eller inngå den plikten til et inkassobyrå. Noen av de største private studielånselskapene inkluderer Navient Corp., Wells Fargo & Co., og Discover Financial Services.

Mange studielån eies også av kvasi-statlige etater eller private selskaper med gunstige forhold til Institutt for utdanning, som NelNet Inc. og Sallie Mae. Sallie Mae har mye av lånene som ble gitt under Federal Family Education Loan Program (FFELP), som ble erstattet av den føderale regjeringen.

Den føderale regjeringen som kreditor

Fra 8. juli 2016 eide den føderale regjeringen omtrent en billion dollar i utestående forbruksgjeld, per data samlet av Federal Reserve Bank of St. Louis. Dette tallet var opp fra mindre enn 150 milliarder dollar i januar 2009, og representerte en nesten 600% økning i løpet av det tidsperioden. Den viktigste skyldige er studielån, som den føderale regjeringen effektivt monopoliserte i en lite kjent bestemmelse i Affordable Care Act, som ble inngått i lov i 2010.

Før loven om rimelig omsorg oppsto et flertall av studielån hos en privat långiver, men ble garantert av regjeringen, noe som betyr at skattebetalerne går over regningen hvis studielånere misligholder. I 2010 estimerte Congressional Budget Office (CBO) at 55% av lånene falt i denne kategorien. Mellom 2011 og 2016 falt andelen privatlån med nesten 90%.

Før administrasjonen av Bill Clinton, eide den føderale regjeringen null studielån, selv om det hadde holdt på å garantere lån siden minst 1965. Mellom det første året av Clinton-presidentskapet og det siste året av George W. Bushs administrasjon, regjeringen samlet langsomt rundt 140 milliarder dollar i studentgjeld. Disse tallene har eksplodert siden 2009. I september 2018 avslørte det amerikanske finansdepartementet i sin årsrapport at studielån utgjør 36, 8% av alle statlige eiendeler i USA.

Kostnaden for føderale studielånprogrammer er mye diskutert. CBO gir to forskjellige estimater basert på lave diskonteringsrenter og "virkelig verdi" diskonteringsrenter. Hvis du er avhengig av estimatet til virkelig verdi, mister regjeringen omtrent 100 milliarder dollar til 250 milliarder dollar per år, inkludert $ 40 + milliarder kroner i administrasjonskostnader. Med andre ord, regjeringen tar ikke tilbake verdien av lånene, og setter nåværende og fremtidige skattebetalere i stillingen som garantist.