Reduserer 401 (k) bidrag Bidrag og / eller MAGI?

Tradisjonelle bidrag fra 401 (k) reduserer effektivt både justert bruttoinntekt (AGI) og modifisert justert bruttoinntekt (MAGI). Deltakerne kan utsette en del av lønnen og kreve skattefradrag for det året. En Roth 401 (k), på samme måte som en Roth IRA, er finansiert gjennom dollar etter skatt og tilbyr ingen umiddelbar skattefradrag.

401 (k) Bidrag

Tradisjonelle 401 (k) planbidrag anses ikke for å være fradrag på en selvangivelse på 1040, som et bidrag til en tradisjonell IRA. For å bidra til en 401 (k), må en ansatt være kvalifisert og arbeidsgiveren må tilby en slik plan. Deretter kan en ansatt begynne å utsette en prosentandel av lønnen mot den planen gjennom året. Ethvert beløp som er bidratt til planen opp til IRS-grensen, regnes som en reduksjon av den ansattes skattepliktige lønn.

I 2019 er den maksimale bidragsgrensen $ 19.000, og de 50 år eller eldre er i stand til å bidra med et "fangst" -beløp på ytterligere $ 6000. For eksempel, hvis en 40 år gammel ansatt som tjener en lønn på $ 100.000 i året, bidrar med hele beløpet på $ 19.000, viser den rapporterte inntekten fra arbeidsgiveren $ 81.000. Det opprinnelige bidraget på 19 000 dollar settes inn i den ansattes egen personlige 401 (k) plan som skal investeres innenfor planens opsjoner. Den ansatte beskattes bare når midlene er fordelt fra 401 (k) planen eller fra en fremtidig rollover IRA.

Tradisjonelle 401 (k) planer er veldig attraktive for enkeltpersoner som ønsker å redusere AGI / MAGI. Potensialet ved utsettelse av skatt og reduksjon av gjeldende skattepliktig inntekt gir måter å redusere skatteforpliktelser. Mange har også funnet dette et bedre alternativ enn en tradisjonell IRA på grunn av at det maksimale årlige bidraget er begrenset til bare $ 6000, med en fangst på $ 1.000. Hvis du er interessert i å bidra til arbeidsgivers 401 (k) -plan, kan du kontakte plan sponsor eller personalavdeling. For flere skattestrategier, ta kontakt med en skatterådgiver eller finansiell rådgiver.

Roth 401 (k) og Roth IRA

En Roth 401 (k) er en arbeidsgiver-sponset pensjonssparing plan, akkurat som en 401 (k). I motsetning til en 401 (k), er en Roth 401 (k) imidlertid finansiert av dollar etter skatt opp til samme bidragssats på $ 19 000 per år (totalt, inkludert både arbeidsgiver- og ansattes bidrag), pluss en ekstra $ 6000-fangst bidrag for ansatte 50 år eller eldre. Roth IRAs har et maksimalt bidrag på $ 6000, pluss en ekstra $ 1000 for ansatte 50 år eller eldre.

Fordi Roth 401 (k) og Roth IRA beskattes på forhånd, senker de ikke din AGI / MAGI. De innledende bidragene er ikke fradragsberettiget, men penger kan tas ut uten beskatning, forutsatt at det er en kvalifisert fordeling, noe som betyr at kontoen har vært holdt i minst fem år, og utdelinger blir gitt etter fylte 59.5 eller på grunn av uførhet eller død. Distribusjon kreves etter at du har fylt 70, 5 år, med mindre du fremdeles jobber og ikke er en eier av 5% av selskapet.

Roth 401 (k) s og Roth IRAs kan være gode alternativer for folk som tror de vil betale en mye høyere skattesats ved pensjonisttilværelse enn når de gir bidrag. De kan også være gode investerings- og sparealternativer når 401 (k) bidrag er maksimert.